Типы устойчивости:
1) абсолютная устойчивость (запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств);
СОС - это собственный капитал минус внеоборотные активы.
2) нормальная устойчивость (запасы и затраты (НДС) за счет привлечения собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств);
3) неустойчивое финансовое состояние (запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств и долгосрочных кредитов и займов);
4) кризисное финансовое состояние (запасы и затраты не обеспечиваются всеми источниками их формирования [СОС, ДО и КК и З], а дополнительно привлекаются средства КЗ).
Расчёт типа финансовой устойчивости.
№ |
Показатель |
Код |
Абсолютные показатели |
Изменение |
|||||||
31.1210 |
31.03.11 |
30.06.11 |
30.08.11 |
31.12.11 |
31.03.11 |
30.06.11 |
30.08.11 |
31.12.11 |
|||
1 |
Собственный капитал. |
1300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
ВА. |
1100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
СОС. |
п1-п2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
ДО. |
1400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
КК и З. |
1510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
Запасы и НДС. |
1210+1220 (запасы + НДС) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Излишек или недостаток СОС. |
п3-п6 (если минус, то идем в пункт 8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
Излишек или недостаток СОС + ДО. |
п3+п4-п6 (если минус, то идём в пункт 9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Излишек или недостаток СОС + ДО + КК и З. |
(п3+п4+п5)-п6 (если минус, то идём в пункт 10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Тип устойчивости |
На каждую дату описывать словами тип устойчивости |
|||||||||
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости заключается в оценке полученных результатов (цифр) через характеристику данного показателя, то есть его составляющих. В аналитической таблице необходимо оценить показатель без упоминания его названия.
Таблица 2 – Коэффициенты финансовой устойчивости.
№ |
Коэффициент |
Абсолютные показатели |
Изменение |
|||||||
31.1210 |
31.03.11 |
30.06.11 |
30.08.11 |
31.12.11 |
31.03.11 |
30.06.11 |
30.08.11 |
31.12.11 |
||
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
№ |
Название |
Экономическое содержание |
Расчет |
Формула |
Норматив |
1 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
В какой степени, используемые у предприятия активы, сформированные за счет собственного капитала. |
|
|
|
2 |
Коэффициент заемного капитала |
Сопряжен коэффициенту автономии и отражает долю заемных средств в источниках формирования. |
|
|
|
3 |
Мультипликатор собственного капитала |
Обратный показатель автономии, который отражает соотношение всех средств, авансированных предприятием. |
|
|
– |
4 |
Коэффициент маневренности |
Какую долю занимает собственный капитал, инвестируемый в оборотные средства в общей сумме собственного капитала. |
|
|
|
5 |
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
Доля денежный средств в сумме собственного оборотного капитала. |
|
|
– |
6 |
Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями |
Показывает долю инвестируемого капитала в основные средства компании. |
|
|
– |
7 |
Коэффициент обеспеченности собственными (оборотными) средствами |
Характеризует наличие собственных оборотных средств: 1) в общей сумме оборотных активов; 2) в общей сумме активов, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. |
А) Б)
|
А) Б)
|
А)
Б) – |
8 |
Коэффициент финансовой зависимости (коэффициент самофинансирования) |
Характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, то есть, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. собственного капитала |
|
|
|
9 |
Коэффициент финансовой напряженности |
Отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса |
|
|
– |
10 |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
Отражает соотношение оборотных и внеоборотных активов. |
|
|
– |
1530 – Доходы будущих периодов;
1540 – Резервы предстоящих расходов;
Оценка чистых активов.
Стоимость чистых активов – один из важных показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа финансового состояния предприятия. Недостаточная величина чистых активов может привести к банкротству.
Чистые активы = А* – П* (А* - активы, принятые к расчёту, П* - пассивы, принятые к расчёту).
Активы, принятые к расчёту: внеоборотные активы + оборотные активы – собственные акции, выкупленные у акционеров –задолженность участников по взносам в уставный капитал.
Пассивы, принятые к расчёту: ДО+КО - доходы будущих периодов.
Чистые активы рассчитываются по годовым значениям.
Расчет чистых активов.
№ |
Показатель |
Код |
Значение |
|
31.12.10 |
31.12.11 |
|||
* |
Активы: |
|
|
|
1 |
Внеоборотные активы |
1100 |
|
|
2 |
Оборотные активы |
1200 |
|
|
3 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
|
|
4 |
Активы к расчету |
п1+п2-п3 |
|
|
* |
Пассивы: |
|
|
|
5 |
Долгосрочные обязательства |
1400 |
|
|
6 |
Краткосрочные обязательства |
1500 |
|
|
7 |
Доходы будущих периодов |
1530 |
|
|
8 |
Пассивы к расчету |
п5+п6-п7 |
|
|
9 |
Чистые активы |
п4-п8 |
|
|
10 |
Уставный капитал |
1310 |
|
|
11 |
Пороговый уровень |
|
|
|
Пороговый уровень – это наименьший из трех показателей:
1) уставный капитал
2) резервный капитал
3) разница между ликвидационной и номинальной стоимостями привилегированных акций.