16.4. Использование данных статистики мвфо в экономическом анализе

Показатели ВВП служат наиболее обобщающими показателями экономической деятельности, и по отношению к ним рассчитываются многие аналитические показатели. Публикуемые в национальных статистических источниках такие показатели выражаются в национальных денежных единицах, что позволяет проводить экономический анализ только в рамках одной страны. Для сравнительного анализа требуется пересчет анализируемых показателей в единые денежные измерители. Для этих целей более всего подходят определенные денежные измерители, разрабатываемые международными организациями. В рамках ООН обычно используются доллары США, в рамках Европейского Союза — евро, для которых устанавливаются конкретные официальные курсы валют стран. При этом пересчет значений показателей результатов внешнеэкономической деятельности проводится по официальным валютным курсам стран. Пересчет же значений ВВП и его элементов из национальной валюты в доллары США для сравнительного анализа проводится по специальным значениям паритетов покупательной способности (ППС национальных валют по отношению к доллару США). Для пересчета показателей из национальной валюты в евро используются соответствующие методологические приемы, включающие официальные курсы валют и специальные значения ППС.

В международных валютно-финансовых операциях важное значение имеют иностранные инвестиции, играющие существенную роль в развитии экономики. Между странами — членами СНГ такие операции связаны с практикой ведения совместного хозяйства в течение многих лет. При расчетах величин таких операций использовались соотношения официальных курсов этих стран по отношению к российскому рублю с 1997 г. Такие операции исчисляются не в российских рублях, а в долларах США по соотношениям официальных курсов валют стран к доллару США. Рассмотрим следующие данные об иностранных инвестициях в странах — членах СНГ в 2000 г. (табл. 16.3).

Данные табл. 16.3 свидетельствуют об исключительной неравномерности взаимных инвестиций всех стран - членов СНГ.

Таблица 16.3

Объем инвестиций стран — членов СНГ

(на начало 2000 г. - млн. долл. США)

Инвестиции	Накоплено	Направлено за 2000 г.
1. России в странах — членах СНГ —	555,6 5,6
всего
в том числе в Белоруссии	490,2 0,6
Казахстане	2,2 1,6
Украине	10,2 2,5
2. Стран - членов СНГ в России	370,8 19,3
в том числе из Белоруссии	351,3 2,5
Казахстана	1,2 5,7
Украины	7,9 4,9

Не меньшее значение для России имеют иностранные инвестиции других стран, которые также измеряются в долларах США посредством пересчета по официальным курсам валюты. Такие данные за 1997 г. приводятся ниже (табл. 16.4).

Таблица 16.4 Объем иностранных инвестиций в экономику России

Страны-инвесторы	Объем инвестиций, млн. долл. США	в % к итогу
США	2996	24,3
Великобритания	2411	19,6
Швейцария	1756	4,3
Германия	1647	13,4
Кипр	992	8,1
Нидерланды	540	4,4
Остальные страны	1954	15,9
Итого	12296	100,0
в том числе:
Прямые инвестиции	5334	43,4
Портфельные инвестиции	680	5,5
Прочие инвестиции	6282	51,1
Из общего объема инвестиции
в финансовые учреждения	763	6,2
в промышленность	3610	29,35
в общую коммерческую деятельность 2300		18,7
в торговлю и общественное питание	732	5,95
в прочие отрасли	4891	39,80

Приведенные выше данные иностранных инвестиций в экономику России позволяют характеризовать не только общий объем инвестиций, но и их важнейшие направления, а также соизмерять масштабы таких инвестиций как внутри стран —членов СНГ, так и инвесторов из развитых стран с рыночной экономикой.

За последние годы при международных расчетах и в таможнях нашей страны все больше используется евро, широко применяющийся в странах Европейского Союза, с которыми Россия имеет масштабные экономические связи, что важно при сравнительном анализе.

Рассмотрим прежде всего значения показателей ВВП стран-членов ЕС, которые ЕВРОСТАТОМ исчислены в евро и представлены ниже (табл. 16.4).

Таблица 16.4

ВВП стран - членов Европейского Союза (млрд. евро)

Страны	Общий объем в текущих ценах			В % к итогу
	1991	1993	1996	1991	1993	1996
ЕС-15 всего	5651,4	5910,3	6771,4	100	100	100
Бельгия	162,6	183,1	211,3	2,9	3,1	3,1
Германия	1391,5	1633,8	1854,6	24,6	27,6	27,4
Испания	430,5	412,0	460,9	7,6	7,0	6,8
Италия	931,1	842,0	956,4	16,5	14,2	14,1
Великобритания	818,7	806,0	908,4	14,6	13,7	13,4
Финляндия	98,1	72,0	98,6	1,7	1,2	1,5
Франция	970,9	1063,4	1204,7	17,1	18,0	17,8
Остальные страны*	848,0	898,0	1076,5	15,0	15,2	15,9
*Австрия, Греция, Дания, Ирландия, Люксембург, Португалия и Швеция.

Приведенные данные о ВВП стран - членов ЕС характеризуют роль каждой страны в создании товаров и услуг внутри этого сообщества европейских стран, которые конкурируют на мировой арене с США и Японией. Пересчет показателей валового внутреннего продукта всех стран - членов ЕС в доллары США по официальным курсам валюты за соответствующие годы позволяет выразить его в долларах США следующим образом: 1991 г. - 7 трлн долл., 1993 г. - 6,9 трлн долл. и 1996 г. - 8,6 трлн долл. Эти значения превышают соответствующие значения США, но ненамного и вдвое превышают значение ВВП Японии. Такие показатели выявляют значимость этих стран в общем мировом объеме производства товаров и услуг.

Тем самым статистика МВФО позволяет с помощью пересчета показателей разных стран в единую валюту соизмерять масштабы экономической деятельности разных стран, их возможности проводить операции на международном рынке.

Но наиболее важны данные статистики МВФО о кредитах, предоставляемых МВФ, по которым затем проводятся расчеты со странами. В Ежегоднике международной финансовой статистики имеются следующие данные об этих операциях за 1993— 1997г.(табл.16.5).

Таблица 16.5

Кредиты, предоставленные МВФ развивающимся странам

(млн. СПЗ на конец года)

Страны	1993	1994	1995	1996	1997
Всего кредитов	29159 30260		41636	42059	52592
в том числе
Африке	5871 6532		7065	7457	7082
из них ЮАР	614 614		614	307	461
Судану	672 672		646	621	590
Замбии	556 551		833	833	843
Гане	537 480		435	377	257
Азии — всего	6366 5817		4847	3673	15492
из них
Бангладеш	512 473		433	374	291
Индии	3845 2763		1967	1085	590
Пакистану	810 1097		1115	1000	979
Европе — всего	6159 8036		11400	13945	15708
из них
России	1797 2876		6470	8698	9806
Западному полушарию -	1032 9466		17972	16629	13769
всего

Анализ приведенных выше данных МВФ выявляет непрерывное увеличение объема выданных им кредитов странам на всех континентах, особенно в Европе и Азии. Но по отдельным странам объем выдаваемых кредитов сокращается в связи с их погашением (ЮАР, Гана, Бангладеш, Индия и др.). Собранная в этом ежегоднике МВФ информация позволяет анализировать движение кредитов по всем странам — членам этой международной организации.

Наряду с такой информацией в названном ежегоднике имеются следующие данные, характеризующие наличие СПЗ (табл. 16.6).

Таблица 16.6

Наличие СПЗ в странах — членах МВФ

(млн. СПЗ на конец года)

Страны	1993	1994	1995	1996	1997
Все страны — члены МВФ	20551 14614		19773	18521	20532
в том числе
Развитые страны — всего	17455 11454		14998	14521	15511
из них
США	7858 6569		7425	7171	7431
Германия	1340 700		1346	1326	1325
Развивающиеся страны	3096 3160		4775	400	5021
Африка — всего	239 116		134	117	122
Азия - всего	759 683		875	925	1531
в том числе Китай	431 352		392	427	446
Европа - всего	215 270		637	511	784
Россия	… 4		78	3	1
Казахстан	… 14		155	240	327
Ближний Восток — всего	913 1014		1165	1397	1536
Ливия	323 303		350	374	398
Западное полушарие	960 1076		1963	1049	1028
в том числе Мексика	409 123		1074	988	490
МВФ	820 6687		652	1726	635

Анализ приведенных выше данных дополняет масштабы использования новых платежных средств при международных кредитных операциях всех стран, входящих в число членов МВФ. Такие данные позволяют заключить, что в 1999 г. общий объем бумажных денег у стран составил примерно 18,5 млрд. СПЗ. Причем у развитых стран сосредоточена преобладающая часть выданных МВФ международных платежных средств, однако их доля несколько сократилась - с 85% в 1991 г. до 80% в 1999 г. У развивающихся стран доля СПЗ несколько возросла - с 15% в 1991г. до 20% в 1999 г. Непосредственно в МВФ имеется около 4% СПЗ для маневрирования. Такая информация позволяет судить о платежеспособности разных стран.

В публикациях МВФ содержится другая детальная информация, разносторонне характеризующая осуществляемые операции с валютно-финансовыми средствами, которая может быть весьма полезной при анализе расчетов между странами.