Тема 2.5 Доллар как финансовый инструмент мировой экономики

Причину мирового финансового кризиса, который бушует сейчас на планете, большинство пытается объяснить максимально просто: американцы - сволочи – виноваты.

Есть, правда, еще одна крайне доходчивая версия – дескать, кризисы, как приливы с отливами, наступают с определенной периодичностью сами по себе. Этакая загадка природы.

На сей счет существует даже уйма теорий, например теория больших циклов Кондратьева. Или - французского ученого XIX века Клемента Жюгляра, который утверждал, что кризисы наступают с цикличностью 7-11 лет. А его современник, англичанин Уильям Джевонс, вообще писал, что периодичность кризисов напрямую связана с появлением пятен на Солнце.

Доллар так основательно вошел в нашу жизнь, что без него мы не в силах даже представить себе нынешнюю действительность. Доллар - это, если угодно, главный барометр (а также термометр, тахометр и т.д.) российского бытия, наша основная система координат.

Все расчеты мы давно уже ведем в долларах. Любую покупку сразу же переводим на «баксы». Зарплаты, пенсии, машины, квартиры, кредиты - он привязан ко всему. (Слава богу, хоть в ресторанах цены стали писать теперь не в «у.е.», а в рублях.)

И мало кто задумывается, а что вообще представляет собой эта зеленая бумажка? И почему, собственно, именно она, а не швейцарский франк или японская йена является стержнем мировой финансовой системы.

Для того чтобы ответить на этот вопрос, следует вернуться в относительно недавнее прошлое - в 1944 год.

Именно тогда в маленьком американском городке Бреттон-Вуде состоялась Международная валютно-финансовая конференция, на которую собрались все основные страны мира (за исключением, понятно, Германии и СССР). Аккурат с этого момента главной валютой мира стал американский доллар.

Сверхдержавой сделали США мировые войны. Пока народы убивали друг друга, Америка увеличивала свои богатства, наживая на поставках воюющим сторонам несметные барыши.

За Первую мировую войну европейские страны задолжали Штатам в общей сложности 11 миллиардов долларов; чистая прибыль американской экономики составила тогда $ 33,6 миллиарда - это при том, что тот доллар стоил во много раз дороже сегодняшнего.

К окончанию же Второй мировой Америка обладала уже 70 % мировых запасов золота, ибо по ленд-лизу за технику и продовольствие брала с союзников исключительно «презренным металлом»: все бумажные валюты к тому времени успели обесцениться.

Для наглядности приведем пару цифр. В 1938 году золотой запас США составлял 13 тысяч тонн. В 1945-м -17,7 тысячи тонн. К 1949-му - уже 21,8 тысячи тонн. То есть удивительная вещь: страна вроде как воюет, но при этом - не только не страдает экономически, а напротив - БОГАТЕЕТ! В свою очередь, англичане, французы и немцы за время войны все свое золото благополучно I растратили; ну, а у кого толще мошна - у того и прав, значит, больше; кто ужинает девушку, тот ее и танцует.

Изначально, по решению Бреттон-Вудской международной конференции (кстати, на этой же сходке были основаны хорошо нам теперь известные Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития), доллар был не только определен в качестве основной мировой валюты, но и жестко привязан к золотому своему покрытию. Официальный курс установили из расчета $ 35 за 1 тройскую унцию золота (это примерно 31,1 грамма).

Запомним эту цифру: $ 1 примерно - 1 грамм золота.

Говоря по-простому, доллар практически приравняли к золоту, изобретя невиданный доселе критерий - золотодолларовый стандарт. (Ни одна другая валюта прямой обратимостью в золото больше не обладала; вся конвертация фунтов, марок, крон и т. п. велась теперь исключительно посредством доллара.)

На протяжении двух десятков лет система эта работала вполне исправно. Америка с каждым годом богатела и наливалась румяной силой, точно бройлерный цыпленок на гриле; по крайней мере, так всем тогда казалось.

Но в 1965 году французский президент Шарль де Голль решил вдруг проверить хваленый «золотодолларовый стандарт» на прочность.

Не в пример другим европейским лидерам, к американцам генерал относился безо всяческого пиетета. Чувства эти были взаимными; еще президент Рузвельт называл его «капризной невестой» и предлагал отправить губернатором на Мадагаскар.

По условиям того самого Бреттон-Вудского соглашения любая страна в любой момент была вправе предъявить Федеральной резервной системе США наличные доллары к обмену на золото. Этим-то де Голль и воспользовался.

Ему хватило совсем немного времени - меньше часа, - чтобы раз и навсегда разрушить миф о незыблемости американской валюты; впоследствии сам де Голль назовет сие своим «экономическим Аустерлицем».

4 февраля 1965 года на пресс-конференции он во всеуслышание объявил, что в международных расчетах Франция переходит отныне к реальному золоту:

«Мы считаем необходимым, чтобы международный обмен был установлен, как это было до великих несчастий мира, на бесспорной основе, не носящей печати какой-то определенной страны... трудно представить себе, чтобы мог быть какой-то иной стандарт, кроме золота».

Де Голль потребовал от Вашингтона обменять на золото, скопившиеся в национальном банке Франции 1,5 миллиарда долларов точно по установленному курсу. В общей сложности цифра выходила фантастическая: примерно 16,5 тысячи тонн - три четверти всего золотого запаса США.

Разумеется, американцы платить по счетам не желали: как уж только не пытались они уболтать бунташного генерала. Все было тщетно. Франция даже - в знак протеста - вышла из состава НАТО и ликвидировала на своей территории все заморские военные базы.

Иными словами, золотой запас США больше не обеспечивал национальную валюту; золота было мало, а зеленых бумажек - много. В погоне за сверхприбылями Федеральная резервная система никак себя не ограничивала и ежегодно вбрасывала на рынок сотни миллионов новых ассигнаций. Точно пылесос, американцы выкачивали ресурсы со всего мира, расплачиваясь взамен пустыми, ничем не обеспеченными бумажками, ими же и производимыми.

Уже потом экономисты подсчитают: за 1960-1971 годы превышение кредитной эмиссии доллара над реально заработанными США деньгами составило (в пересчете) страшно даже выговорить - 468 952 000 кг золота. Тогда как за всю свою многовековую историю человечество сумело добыть лишь 130 000 кг.

США оказались перед угрозой дефолта. Отдавать золото они не хотели, да и не могли. Но и не отдавать тоже было нельзя; в противном случае Вашингтон разом бы лишился статуса главного кассира планеты.

А тут еще - вслед за французами - в очередь на американское золото начали выстраиваться и другие страны: немцы, канадцы, японцы.

К началу 1970-х золотой запас США снизился до 10 миллиардов (меньше, чем до войны).

И тогда американцы встали перед роковым выбором: либо признать банкротами себя, либо сделать таковыми всех кредиторов.

15 августа 1971 года президент Никсон, честно хлопая ресницами, объявил о полной отмене золотого обеспечения доллара, нарушив тем самым американцами же инициированное Бреттрн-Вудское соглашение.

Началась последовательная девальвация доллара. Сначала за тройскую унцию золота власти подняли цену с 35 до 38 долларов. Потом - до 42,2. Причем рост этот был исключительно виртуальным, сугубо на бумаге; доллары на золото никто по-прежнему обменивать не собирался.

С того времени соотношение доллара к золоту неоднократно менялось; цена на благородный металл то взлетала, то падала (в XX веке пиком стал 1980 год, когда тройская унция стоила от 800 до 875 «баксов».) Впрочем, к первоначальной своей отметке -$ 35 - она даже и не приблизилась; ниже пары сотен долларов унция презренного металла уже никогда не стоила.

Принято отчего-то считать, что золото - просто-напросто подорожало в цене, ну, дорожает ведь нефть или уголь. Хотя, если вдуматься, это не золото дорожало, а доллар - дешевел.

За сорок с лишним лет, минувших с начала де Годлевского «Аустерлица», главная мировая валюта обесценилась ровно в 30 раз.

В этом и есть ответ на самый главный вопрос: почему мировой кризис был неизбежен...

Американский доллар стал первой в истории резервной валютой, не подкрепленной никаким мало-мальски серьезным обеспечением.

Золотого содержания у доллара нет. А что же есть? Нефть? Так ее в Америке добывают ничтожно мало; это, скорее, сами США полностью зависят от нефтяных котировок.

(Когда в 1973 году арабский мир, в отместку за помощь Израилю, прекратил продавать Западу нефть, цены на нее мигом выросли в 4 раза, а экономический кризис надолго охватил и США, и Европу. В Америке, например, безработица разом увеличилась вдвое).

Чем же тогда США отвечают по своим обязательствам; ведь деньги - это не что иное, как долговые расписки, выданные на неопределенный срок.

В том-то и штука, что НИЧЕМ.

С точки зрения экономической теории, покупательская способность любой валюты обеспечивается валовым внутренним продуктом (ВВП). Однако цифры свидетельствуют об обратном; ВВП США составляет 20 % от мирового ВВП. Сама же Америка потребляет вдвое больше: 40 % от мирового ВВП.

За 3 квартала 2008 года общий импорт товаров и услуга США составил $ 5 798,8 млрд. (Данные официальные, озвученные департаментом торговли.) А объем экспорта за тот же период - $ 4 603,1 млрд. Иными словами, ввезли американцы на триллион долларов (!) с лишним больше, нежели вывезли. Вопрос: за чей счет покрывается эта разница?

Разумеется, за счет остального мира.

Уникальность доллара состоит в том, что уже какое десятилетие подряд валюта эта обеспечивается не столько собственным продуктом, сколько ВВП других стран. При этом никакого контроля за эмиссией доллара у этих самых стран нет. Более того, с марта 2006 года вся информация о количестве гуляющих по миру долларов стала коммерческой тайной даже для самих американских налогоплательщиков.

Мало кто знает, что Федеральная резервная система (ФРС) США, которую почему-то именуют аналогом нашего Центробанка, есть организация сугубо частная. Принадлежит она 12 коммерческим американским банкам. Во главе ФРС стоит центральный Совет управляющих. Он, правда, назначается президентом США, но сроком на... 14 лет.

(Неслучайно Алан Гриспен, возглавлявший ФРС почти 20 лет - с 1987 по 2006 год, - по степени влияния и могущества намного превосходил официальных хозяев Белого дома. Этого человека, кстати, называют сегодня одним из главных виновников мирового кризиса).

За последние тридцать лет объем денежной массы вырос в десятки раз. По оценкам экспертов, ежегодный прирост долларов составляет порядка 15%. Последняя официальная информация ФРС гласит, что к февралю 2006 на руках по всему миру находилось $10 294,3 млрд.

Недаром 2/3 всех долларов вращается за пределами США.

Общий долг государства, считающегося образцом успеха и роскоши, превышает уже 10 триллионов (!) долларов.

Для сравнения, к концу XX века весь российский внешний долг не превышал и $160 миллиардов.

Еще в 1989 году в центре Нью-Йорка, поблизости от Таймс-Сквер, некая компания Durst Organization установила гигантское табло, отражающее - до цента - размер американского внешнего долга. Данные обновлялись там ежедневно. Но и 20 лет не прошло, как лавочку эту пришлось закрывать; на табло элементарно не хватает теперь места для новых цифр. Кто же мог представить, что счет пойдет на десятки триллионов.

Теперь этот счетчик перенесен в Интернет – http://www.brilling.com/debt_clock/.

«Для современного мира однополярная модель не только неприемлема, но и вообще невозможна. И не только потому, что при единоличном лидерстве в современном - именно в современном мире - не будет хватать ни военно-политических, ни экономических ресурсов... И это в конечном итоге губительно не только для всех, кто находится в рамках этой системы, но и для самого суверена, потому что разрушает его изнутри.»

Американская политика настолько тесно переплетена с экономикой, что подчас разобраться и отделить одно от другого просто невозможно; в точном соответствии с ленинской формулой о том, что политика есть концентрированное выражение экономики.

Много раз за последние десятилетия Америка оказывалась на краю финансовой пропасти, буквально пару шагов отделяли ее от окончательного банкротства. Но исключительно политические решения неизменно откладывали этот крах.

Так случилось и после де голлевского удара под дых, когда Вашингтон, дабы увеличить зону своего влияния, моментально проникся любовью к коммунистическому Китаю - даром что прежде ненавидел его сильнее даже, чем СССР, а Мао Цзе-Дуна вполне официально, на уровне государственных документов, именовал диктатором и тираном.

Тридцать лет США не поддерживали с КНР дипломатических отношений, всячески третируя Поднебесную; формально камнем преткновения был остров Тайвань, который китайцы считали собственной территорией, а американцы - суверенным демократическим государством. (Посему еще с середины 1950-х держали там свои войска, приняв на себя обязательства по защите тайваньских границ.) Бред какой-то: маленький остров с населением в 15 миллионов человек был, к примеру, полноправным членом Совета безопасности ООН, а громадный Китай - самая густонаселенная страна на планете - нет.

Но стоило лишь запахнуть жареным, как тогдашний президент Никсон сдал верных соратников в один присест и признал, что Тайвань - составная часть КНР. Вскоре уже в Совете безопасности заседали не тайваньцы, а китайцы; чуть позже США даже прервут дипотношения с Тайванем, разом забыв обо всех прежних своих обязательствах и громогласных речах.

Зато в обмен на эту уступку огромная держава оказалась вовлечена в долларовую географию. Началась беспрецедентная по масштабам экспансия западного капитала в Китай, повсеместно там стали строиться заводы, открываться совместные предприятия. Доллар вновь был спасен; у американцев появился новый рынок сбыта для своей валюты, а кризис перепроизводства получил отсрочку.

Развал Советского Союза был выгоден США во всех отношениях, и не только потому, что - вновь процитируем Клинтона - «из войны за мировое господство» было выведено «государство, составляющее основную конкуренцию Америке». Вновь, как и в случае с Китаем, Штаты получили гигантский рынок сбыта для своих черепков.