Висновки

Ризик при аналізі проектів є об’єктивним явищем, природа якого зумовлена не детермінованістю (неоднозначністю) подій майбутнього. Проектний ризик у загальному розумінні – це не­безпека небажаних відхилень від очікуваних станів у майбутньому.

Ризики викликаються різними обставинами і для їх ідентифікації, аналізу і розробки заходів по зниженню використовується класифікація ризиків за різними ознаками: залежно від місця прояву, за видом виробництва, за тяжкістю прояву, за формою впливу, за можливістю страхування (захисту), за складністю, за ступенем контролю, за інтенсивністю прояву наслідків, за рівнем прояву, за ступенем передбачуваності, за регулярністю, за часом прояву.

У сучасній економічній практиці аналіз ризику поділя­ють на два види:

• якісний, головне завдання якого визначення чинників ризику, етапи і роботи, під час виконання яких ризик виникає, тобто встановити потенційні зони ризику, після чого ідентифікувати усі можливі ризики;

• кількісний, який застосовується для визначення чисельних розмірів окремих ризиків і ризику проекту в ціло­му. При кількісному аналізі ризику можуть використовува­тися різноманітні методи. Найбільш поширеними є: аналіз за допомогою бета-коефіцієнта, аналіз чутливості реагуван­ня, аналіз сценаріїв, метод експертних оцінок.

Під зниженням ступеню ризику розуміють скорочення ймовірності його виникнення та обсягу можливих втрат. Основні методи зниження проектного ризику:

• запобігання – просте відхилення від діяльності або обставин, що спричиняють ризик;

• передача – переклад відповідальності за ризик на іншу сторону, головним чином на страхову компанію;

• скорочення – проведення власних спеціальних заходів для обмеження розміру ризику, створення спеціальних сис­тем запобігання збитку (системи контролю, безпеки, тех­нічні засоби охорони, пожежегасіння та ін.);

• утримання – зберігання відповідальності за ризик, го­товність і спроможність покрити всі можливі збитки за ра­хунок власних коштів.

Для зниження ступеня ризику застосовуються також різно­манітні засоби захисту: страхування, хеджування, розподіл ризиків між учасниками угод, гарантії, лімітування, резервні фонди, застава та ін.

Контрольні завдання Контрольні запитання

1. Розкрийте сутність поняття “проектний ризик”.

У чому полягає різниця між поняттями “невизначеність” і “ризик” в проекті?

Які класифікаційні ознаки проектного ризику ви знаєте?

Дайте характеристику різним видам ризику в проекті.

Що означає оцінка ризику проекту?

6. Які завдання поставлені перед аналізом проектного ризику?

7. Назвіть методи аналізу та прогнозування проектних ризиків і невизначеності, які ви знаєте.

8. У чому полягає сутність аналізу чутливості проектного ризику?

9. Розкрийте зміст аналізу сценаріїв проект­ного ризику.

10. Як здійснюється розрахунок ризиків при використанні методу експертних оцінок?

11. Які Ви знаєте методи зниження ризиків?

12. Охарактеризуйте сутність хеджування як методу зниження ризику проекту.

13. Розкрийте сутність страхування як методу зниження ризику проекту.

Тести

1 Небезпекою небажаних відхилень від очікуваних станів у май­бутньому, із розрахунку яких приймаються рішення в теперіш­ньому, є:

а) невизначеність; ^:

б) проектний ризик;

в) інвестиційний ризик.

2. Походження ризиків пов'язане і:

а) неоднозначністю майбутнього, невизначеністю багатьох процесів і подій;

б) неоднозначністю процесів і подій, що відбувалися у минулому;

в) неоднозначністю дій керівництва проекту.

3. До групи проектного ризику залежного від місця прояву відносять: а)ризик основного виробництва;

б) зовнішні та внутрішні;

в) соціальні і політичні;

г) ризики зупинки.

4. До групи проектного ризику залежно від стосунків із приводу використання цінностей у процесі здійснення діяльності за проектом відносять:

а) зовнішні та внутрішні;

б) ризики допоміжних виробництв;

в) ризики відповідальності учасників проекту;

г) галузеві ризики.

5. За тяжкістю прояву проектні ризики бувають:

а) ризики випадкових подій;

б) економічні;

в) ризики, що викликають банкрутство;

г) ризики, що швидко проявляються.

6. За регулярністю проектні ризики бувають:

а) систематичні та несистематичні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) контрольовані та неконтрольовані.

7. За ступенем контролю проектні ризики бувають:

а) систематичні та несистематичні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) контрольовані та неконтрольовані.

8. За часом прояву проектні ризики бувають:

а) майбутні та ретроспективні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) контрольовані та неконтрольовані.

9. За ступенем передбачуваності проектні ризики бувають:

а) майбутні та ретроспективні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) непередбачувані ризики.

10. За формою впливу проектні ризики бувають: а) майбутні та ретроспективні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) ризики прямих і непрямих збитків.

12. До групи проектного ризику залежно від джерела виникнення відносять:

а) зовнішні та внутрішні;

б)ризики допоміжних виробництв;

в) ризики відповідальності учасників проекту;

г) галузеві ризики.

14. За складністю проектні ризики бувають:

а) систематичні та несистематичні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) локальні та сукупні.

15. 3а характером причин, що їх викликають, проектні ризики бу­вають:

а) систематичні та несистематичні;

б) економічні та політичні; ^:

в) ризики випадкових подій та злочинних дій;

г) контрольовані та неконтрольовані.

16. За рівнем прояву проектні ризики бувають:

а) майбутні та ретроспективні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) контрольовані та неконтрольовані.

17. За інтенсивністю прояву проектні ризики бувають:

а) майбутні та ретроспективні;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) що швидко й помірно проявляються.

18. За можливістю страхування проектні ризики бувають:

а) ризики, що страхуються та не страхуються;

б) економічні та політичні;

в) помірні та сильні;

г) ризики прямих і непрямих збитків.

19. Відхилення від діяльності або обставин, що спричиняють ри­ зик, є сутністю методу зниження ризику:

а) запобігання ризику;

б) передача ризику;

в) скорочення ризику;

г) утримання від ризику.

20. Проведення власних спеціальних заходів для обмеження роз­міру ризику є сутністю методу зниження ризику:

а) запобігання ризику;

б) передача ризику;

в) скорочення ризику;

г) утримання від ризику.

21. Угоду про продаж або купівлю ф’ючерсного контракту до визначеної дати за обговореною ціною, з оплатою покупцем відповідної премії називають:

а) опціон;

б) контракт;

в) ф’ючерс;

г) не приведена вірна відповідь.

23. Відносинами із захисту майнових інтересів при наставанні страхових подій за рахунок грошових фондів, страхових внесків є:

а) страхування ризику;

б) передача ризику;

в) скорочення ризику;

г) хеджування.

24. Переклад відповідальності за ризик на іншу сторону є сутністю методу зниження ризику:

а) запобігання ризику;

б) передача ризику;

в) скорочення ризику;

г) хеджування.