Направление проектной части: «Расчет показателей эффективности инноваций»

В настоящее время конкуренция побуждает предпринимателей к инновационной деятельности, развивать собственную научную и научно-техническую экспериментальную базу для проведения НИОКР; заключать договоры со сторонней организацией на проведение НИОКР; приобретать лицензии на право производства продукции (оказании услуг); покупать готовую продукцию, технологии, ноу-хау и другую интеллектуальную собственность.

Однако перевод расширенного воспроизводства на новую техническую основу связан не только с внедрением достижений науки и техники в производство, но и с инновациями в области менеджмента персонала, организации производства, управления финансами, маркетингом, логистикой. Поэтому большая часть ВКР связана с инновационными изменениями тех или иных функций менеджмента.

Обычно под инновационным проектом понимают проект, предусматривающий внедрение на предприятии каких-либо инноваций: экономических, технологических, социальных. В подобных случаях процесс производства на предприятии изменяется, соответственно изменяются доходы и расходы. Следует помнить: ресурсы, выделяемые на нововведения, оправданы только в той степени, в какой они приводят к достижению коммерческого успеха.

Как объект оценки эффективности, инновационные проекты отличаются:

- многоэтапностью (например, они предусматривают проведение НИОКР, экспериментальное внедрение, доработку конструктивных и технологических решений, серийное производство и расширение объемов применения);

- необходимостью создания или приобретения объектов интеллектуальной собственности;

- повышенными затратами в период освоения новой техники в производстве и в сфере применения;

- необходимостью учета динамики производительности и эксплуатационных расходов технических средств на протяжении срока их службы, необходимостью оптимизации сроков службы новой техники;

- наличием специфических и достаточно существенных рисков (например, высоким риском успешного завершения НИОКР и/или экспериментального внедрения);

- использованием специфических форм финансирования (бюджетное, венчурное и др.) [Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Третья редакция, исправленная и дополненная / В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров, П.Л. Виленский, И.А. Никонова, С.А. Смоляк. – М., 2008.].

Важным компонентом исходной информации для расчетов эффективности новых материалов, машин и оборудования является цена этих товаров. Поэтому внедряющие инновации предприятия могут приобрести широкораспространенные технологии (К1), которые обойдутся ему дешевле, чем инновационные (прорывные – К2).

Оценка всех видов эффективности инновационных проектов осуществляется в точном соответствии с общими принципами оценки инвестиционных проектов через расчет NPV, PI, IRR, DPP. Однако данные показатели позволяют только установить, выгодна или невыгодна его реализация участникам. Между тем, при оценке инновационногоВКР необходимо ответить и на два других вопроса.

1. Действительно ли применение нового организационно-технологический способа производства (ОТС) в этом проекте увеличивает его эффективность по сравнению с существующими? Расчеты, позволяющие ответить на этот вопрос, называются расчетами эффективности инновации (в целом).

2. В этом случае возникает потребность оценить, какое влияние на эффективностьВКР оказывают отдельные элементы новизны ОТС – использование новых материалов, новых машин, новых форм организации производства. Ответ на этот вопрос дается через расчет эффективности инновационных компонентВКР. Новые материалы высокоэффективны, однаоко это вовсе не означает, что их целесообразно сразу же производить и закупать в максимальных объемах. Высокая эффективность нового оборудования не является основанием для немедленной замены ими всего существующего парка обрудования.

Расчет эффективности инноваций в целом предполагает сопоставление вариантовВКР «с инновацией» и «без инновации» по интегральным дисконтированным затратам на производство одних и тех же (по величине и распределению во времени) объемов конечной продукции. Расчеты производятся в следующем порядке:

1) определяются объемы производства и реализации конечной продукции с применением нового ОТС;

2) для каждого шага расчетного периода определяются капитальные и текущие затраты, необходимые для производства соответствующих объемов конечной продукции с использованием нового ОТС. Дисконтированная сумма этих затрат за расчетный период – интегральные дисконтированные затраты «с инновацией» (Зн);

3) рассматриваются альтернативные существующие ОТС, по каждому из которых также определяются интегральные дисконтированные затраты на производство и реализацию конечной продукции;

4) выбирается лучший из рассмотренных ОТС, обеспечивающий минимальные интегральные дисконтированные затраты (З_с);

5) рассчитывается величина эффекта инновации по формуле: ЭИ= З_с - З_н.

При расчете эффективности инновационных компонент проекта величина эффекта от внедрения инновационной компаненты определяется путем сравнения NPV о реализации инновационного проекта «с оцениваемой инновационной компонентой» и «без оцениваемой компоненты». Оценка отдельной инновационной компоненты производится также по разности интегральных дисконтируемых затрат вариантов проекта «с оцениваемой инновационной компонентой» и «без оцениваемой компоненты». При этом вариантом «без оцениваемой компоненты» должна предусматриваться наилучшая комбинация способов производства той же конечной продукции, не включающая оцениваемую инновационную компоненту. Поскольку при оценке эффективности отдельных инновационных компонент используются разные базы сравнения, сумма эффектов различных инновационных компонент в общем случае не равна эффекту инновации в целом [Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Третья редакция, исправленная и дополненная / В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров, П.Л. Виленский, И.А. Никонова, С.А. Смоляк. – М., 2008].

Модернизация производства будет эффективна, если в результате ее проведения возрастает годовой объем производства, увеличивается производительность труда и снижается себестоимость продукции. Обязательным условием здесь является рост рентабельности производства, что может быть достигнуто, если относительный прирост прибыли будет больше, чем увеличение стоимости производственных фондов в результате затрат на модернизацию.

Помимо расчета интегральных дисконтированных затрат вышеуказанным способом, можно рассчитать:

1. Приведенные затраты по методике Хачатурова и определить максимальный приве­денный экономический эффект, рассчитанный как разность приведенных затрат до и после внедрения новых технологий:

где – приведенные затраты до и после внедрения проектируемого инновационного мероприятия, представляющие собой суммарное выражение текущих затрат (S) и удельных капитальных вложений (Ку¹), приведенных к годовому уровню с помощью нормативного коэффициента окупаемости капитальных вложений (Ен); q – ежегодный объем производства продукции в нату­ральном выражении;

2. Коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений (коэффициент окупаемости капитальных вложений) рассчитывается по формуле:

В числителе может быть использован прирост прибыли (годовой эффект) в результате внедрения проектируемого в ВКР мероприятия. Расчетный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений в инновационный проект (Ер) сравнивают с нормативным значением (Ен), установленным инвестором (уровень минимальной рентабельности вложений, прогноз инфляции или стоимость банковского кредита). Обязательным условием эффективности внедрения проектируемого мероприятия в ВКР является соблюдение неравенства Ер > Ен.

3. Рассчетный срок окупаемости, т. е. период, в течение которого дополнительные капитальные вложения окупятся в результате экономии от снижения себестоимости или прироста прибыли:

где КВ – дополнительные капитальные вложения,

Эг – годовой эффект от предложенного мероприятия – прирост прибыли (годовая экономия в результате снижения себестоимости единицы продукции, т. е. ).

Обычно данный показатель сравнивают с нормативным сроком окупаемости (Тн), рассчетным как обратная величина нормативной эффективности дополнительных капитальных вложений Ен:

При этом фактический срок окупаемости дополнительных капитальных вложений для реализации проектной цели ВКР должен быть меньше нормативного значения (Тфакт < Тн).

Рассчитанные обобщающие (ЭИ,Э привед.) и частные показатели эффективности инновационного проекта целесообразно свести в итоговую таблицу, наглядно отражающую экономическую эффективность инновационного проекта до и после внедрения инновации.