4. Анализ платежеспособности.

№ п\п

Наименование показателя

Формула расчета

Пояснение / Оптимальное значение

Значение показателя на начало отчетного периода

Значение показателя на конец отчетного периода

Разность гр. 6 – гр. 5

1

2

3

4

5

6

7

К₁₅

Коэффициент абсолютной ликвидности

К₁₅ = ДС/Краткосрочные обязательства

К₁₅ = стр. 260/стр. 690 ф. 1

Нормальное ограничение 20%, которое означает, что ДС хватает чтобы рассчитаться с 20% текущих обязательств

К₁₆

Коэффициент промежуточного покрытия

К₁₆ =(ДС + Дебиторская задолженность + КФВ) / Краткосрочные обязательства

К₁₆ = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / стр. 690 ф. 1

Оптимальное значение 0,7, рекомендуется в РФ иметь более 1. Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами.

К₁₇

Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности

К₁₇ = (ДС + Запасы и затраты – Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность + КФВ) / Краткосрочные обязательства

К₁₇ = (стр. 210 – стр. 216 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / стр. 690 ф.1

Оптимальное значение от 1 до 2. Коэффициент дает более полную характеристику платежеспособности. Характеризует, какую часть текущих обязательств аптека может покрыть при реализации не только ДС, эквивалентов и ДЗ, но и ТМЦ.

К₁₈

Доля собственных оборотных средств в ТМЗ

К₁₈ = Запасы и затраты / собственные оборотные средства

К₁₈ = стр. 210 / (стр. 290 – стр. 690 ф. 1)

Допустимые значения от 80 до 120 %. Показывает, какая доля товарных запасов обеспечивается собственным капиталом. Если ликвидность оборотных средств низкая, следует снижать товарные запасы через реализацию.

К₁₉

Коэффициент краткосрочных обязательств к собственным средствам

К₁₉ = Текущие обязательства / Собственные оборотный капитал

К₁₉ = стр. 690 / (стр. 290 – стр. 690 ф. 1)

Оптимальное значение менее 50%, допустимое до 100%

№ п\п

Наименование показателя

Формула расчета

Пояснение/ Оптимальное значение

Расчет/ Значение показателя

1

2

3

4

5

К₂₀

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

К₂₀ = Выручка от реализации / Средний итог баланса

К₂₀ = стр.010 ф.2 / средние значения стр.300 ф.1

Коэффициент отражает скорость оборота (количество оборотов за отчетный период) всего капитала предприятия и возврата стоимости имущества. В среднем по аптекам составляет 1,5 – 4,7.

К₂₁

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

К₂₁ = Выручка от реализации / ½ Среднего значения суммы оборотных средств

К₂₁ = стр.010 ф.2 / 1/2(стр.290 начало года + стр.290 конец года)

В результате ускорения оборота высвобождаются денежные средства, ранее вложенные в товарные запасы и которые используются либо для собственных нужд организации, либо для накопления оборотных средств (как правило – в виде дополнительного приобретения товаров). Оптимальные значения: 9-10 оборотов в год.

К₂₂

Коэффициент, характеризующий средний срок оборота оборотных средств

К₂₂ = Количество дней в отчетном периоде / Оборачиваемость мобильных средств (К₂₁)

В среднем у аптечных предприятий по различным регионам России средний срок оборота составляет 39 – 78 дней.

К₂₃

Коэффициент оборачиваемости товарных запасов

К₂₃ = Себестоимость товаров / Средняя стоимость товарных запасов

К₂₃ = стр.020 ф.2 / ½ (стр.214 н.г. + стр.214 к.г.)

Оптимальное значение коэффициента – 12 оборотов за год. Увеличение показателя свидетельствует об увеличении ликвидности запасов и хорошей ассортиментной политике предприятия.

К₂₄

Средний срок оборота товарно-материальных запасов

К₂₄ = Количество дней в отчетном периоде / оборачиваемость товарных запасов (К₂₃)

Положительной динамикой будет уменьшение дней запасов, т.е. увеличение товарооборачиваемости.

К₂₅

Коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала

К₂₅ = Выручка от реализации / Собственные оборотные активы

К₂₅ = стр.010 ф.2 / стр.290 – стр.690 ф.1

Показывает, сколько раз за отчетный период оборачиваются собственные оборотные средства предприятия. Нормальные значения коэффициента: 5 – 8; выше 8 – предприятие находится в ситуации , когда нет достаточной возможности для взятия новых ДС в ближайшем будущем (ситуация «перепродажи», т.е. для ведения бизнеса нет достаточных собственных фондов). Средние показатели по аптекам – 101-530 оборотов в год.

К₂₆

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К₂₆ = Выручка от реализации / Собственный капитал.

К₂₆ = стр.010 ф.2 / стр.490 ф.1

Коэффициент отражает скорость оборота собственного капитала. Оптимальное значение оборотов – 7-9 раз в год. Чрезмерное повышение коэффициента свидетельствует о недостаточности собственных средств для осуществления хозяйственной деятельности. Средние показатели по аптекам – 16 – 154 оборота за год.

К₂₇

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К₂₇ = Выручка от реализации / Средние значения дебиторской задолженности

К₂₇ = стр.010 ф.2 / ½ (стр.240 н.г. + стр.240 к.г.)

Коэффициент измеряет ликвидность дебиторской задолженности. Невысокий показатель свидетельствует о медленных и неэффективных сборах дебиторской задолженности, т.е. предприятие предоставляет кредиты покупателям с низкой платежеспособностью. Высокие значения свидетельствуют о слишком ограниченной кредитной политике. Оптимальные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности: 6 – 23 раза в год.

К₂₈

Период погашения дебиторской задолженности

К₂₈ = Количество дней в отчетном периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности (К₂₇ )

Отражает эффективность кредитной политики предприятия. Оптимальные значения – 30 дней и меньше; если больше 30 дней, то часть ДС отвлечена из оборота и не доступны для обеспечения текущих потребностей данного предприятия.

К₂₉

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К₂₉ = Себестоимость товара / Среднее значение кредиторской задолженности.

К₂₉ = стр.020 ф.2 / ½ (стр.690 н.г. + стр.690 к.г.)

Показывает, как быстро предприятие погашает свои обязательства.

К₃₀

Коэффициент погашения кредиторской задолженности

К₃₀ = Количество дней в отчетном периоде / коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К₂₉)

Показывает, сколько длится один оборот кредиторской задолженности. Средние показатели по аптекам: 45 – 85 дней.