18

ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ

Г.А. Ярин

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

К КОНТРОЛЬНЫМ РАБОТАМ

ПО ФИНАНСОВОМУ ПЛАНИРОВАНИЮ:

разработка плана по прибыли,

финансового плана и планового баланса

Екатеринбург

2007

Методические указания

Основные финансовые документы имеют важное значение для финансового планирования по следующим причинам: 1) представляют данные для расчета и анализа финансовых показателей деятельности фирмы; 2) служат основой для составления финансовых прогнозов, так называемых pro forma документов. К основным финансовым документам фирмы относятся: план по прибыли; финансовый план; плановый баланс.

Баланс фирмы представляет собой сводную таблицу, указывающую источники капитала и средства его размещения. В левой части балансовой таблицы размещены активы фирмы, т.е. материально-денежные средства, которыми располагает предприятие и которые активно «заняты» в хозяйственной деятельности. Правая часть баланса отражает пассивы, включающие различные источники получения необходимых капитальных средств. Понятие «баланс» происходит от французского «balance» - весы и означает равновесие, а в данном случае - равновесие, равенство активов и пассивов. Иными словами, используемые предприятием средства по величине должны быть равны денежным источникам их получения. Нормы и правила составления баланса отличаются в каждой отдельной стране, но принцип его всюду одинаков.

Фирма должна осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) ее работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Естественную основу формирования бюджета по прибыли на будущий период представляет собой отчет по прибыли, который отражает экономические результаты деятельности в прошедший период. Такого рода информация имеет, разумеется, большое значение при составлении прогноза экономических результатов действий, запланированных на будущий период.

Однако деятельность фирмы может начаться с нуля. Рассмотрим внутрифирменное планирование на примере такой фирмы. Предприниматель планирует открыть магазин с 1 января следующего года.

Разработка плана по прибыли. За основу разработки плана возьмем показатели бизнес-проекта. С учетом внутренних и внешних условий деятельности предприятия рассчитаны следующие показатели:

1. Валовой доход (валовая выручка) 12000 тыс. р. Реализация товаров будет осуществляться равномерно и по кварталам, и по месяцам. Причем 50% товаров будет продаваться за наличные и 50% - на условиях одномесячного кредита.

2. Закупка товаров запланирована на 9000 тыс. р. Закупка будет производиться также равномерно. Весь товар будет закупаться на условиях двухмесячного кредита.

Закупаемый товар - это переменные затраты.

3. Создается начальный товарный запас. Число оборотов товарного запаса 4 раза за год. Товарный запас будет оплачен следующим образом: 10% - сразу в январе, т.е. в 1-м квартале, 40% - в 3-м квартале и оставшиеся 50% - в следующем году.

4. Заработная плата сотрудников 60 тыс. р. в месяц.

Заработная плата - это переменные затраты, т.е. вся заработная плата прямо зависит от валового дохода (валовой выручки).

5. Владелец создает первоначальный капитал:

а) вкладывает наличными 500 тыс. р.;

б) предоставляет подержанный грузовой автомобиль стоимостью, по оценке автоэкспертного бюро, 100 тыс. р.

6. Предусматривается уменьшение собственного капитала на 15 тыс. р. в месяц.

7. Арендная плата составляет 15 тыс. р. в месяц и вносится авансом за три месяца вперед.

Арендная плата - это постоянные затраты.

8. Закупается торговое оборудование на сумму 400 тыс. р. Условия оплаты торгового оборудования: 50% - в 3-м квартале и 50% - в следующем году.

9. В январе, т.е. в 1-м квартале, приобретается склад по цене 150 тыс. р.

10. Проводится рекламная кампания. Стоимость стартовой рекламной кампании (100 тыс. р.) оплачивается в январе. Кроме этого начиная с февраля издержки на рекламу составят 10 тыс. р. ежемесячно.

Расходы на рекламу - это постоянные затраты.

11. Прочие постоянные издержки составят 150 тыс. р. ежеквартально.

12. Амортизация торгового оборудования, грузового автомобиля и склада будет осуществляться линейным методом в течение 5 лет.

Примечание: условно налоги не учитывать.

План по прибыли составляется на год (табл. 8.2).

Таблица 8.2

План по прибыли, тыс. р.

Показатель	Величина
Валовой доход (валовая выручка)	12000
Издержки на приобретение товаров	9000
Заработная плата	720
Маржинальный доход (величина покрытия)	2280
Арендная плата	180
Реклама	210
Прочие постоянные издержки	600
Всего постоянные издержки (кроме амортизации)	990
Чистый доход	1290
Амортизация:
а) торгового оборудования	80
б) грузового автомобиля	20
в) склада	30
Прибыль	1160

Комментарий к плану по прибыли

Показатели плана по прибыли взяты из исходных данных.

По строке «Маржинальный доход (величина покрытия)»: величина показателя определяется как разница между выручкой и переменными издержками (на сырье, заработную плату).

По строке «Амортизация»:

а) торгового оборудования

б) грузового автомобиля

в) склада

Разработка финансового плана. Финансовый план разрабатывается на основе сопоставления ожидаемых поступлений и ожидаемых платежей. Исходя из этого можно определить, будет ли финансовое положение фирмы надежным.

Финансовый план разрабатывается с поквартальной разбивкой. В течение года потребность в денежных средствах может существенно меняться. Это означает, что план с разбивкой по кварталам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода.

Финансовый план состоит из четырех показателей за каждый период (квартал):

1. Поступления - приток наличных средств, который должен пройти через расчетный счет или кассу предприятия.

2. Платежи - отток наличных средств.

3. Поступления минус платежи за период (квартал). Если показатель имеет положительное значение, то в этот период предприятие будет ликвидно, если отрицательное - у предприятия возникнет кредиторская задолженность и оно не сможет рассчитаться по своим долгам в срок.

4. Поступления минус платежи с нарастающим итогом. Это сальдо накопительное планируемого периода (квартала), представляющее собой сумму сальдо текущего периода и сальдо накопительное прошлого периода. Желательно, чтобы сальдо накопительное имело положительное значение. В противном случае уже на этапе планирования предприятие обречено на банкротство.

Если при расчете показателей финансового плана по строкам «Поступления минус платежи» и «Поступления минус платежи с нарастающим итогом» возникают отрицательные величины, то необходимо на этапе разработки финансового плана (планирования) управлять ликвидностью. Пути выхода из создавшегося положения могут быть разнообразными. Например, реально предусмотреть предоплату, уменьшить дебиторскую задолженность, увеличить собственный капитал за счет наличных средств, минимизировать налоговые выплаты, снизить себестоимость и т.п.

Финансовый план выполняет две функции: воспроизводственную и контрольную. Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных поступлений и платежей. Финансовый контроль позволяет не только выявить непроизводительное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, но и найти резервы повышения эффективности производства, предупредить возможные потери и непроизводительные затраты. Финансовый план приведен в табл. 8.3.

Таблица 8.3

Финансовый план, тыс. р.

Показатель	Квартал
	1-й	2-й	3-й	4-й
1. Поступления:
Первоначальный капитал	500	-	-	-
Продажа за наличные	1500	1500	1500	1500
Продажа на условиях одномесячного кредита	1000	1500	1500	1500
Итого поступлений:	3000	3000	3000	3000
2. Платежи
Создание начального товарного запаса	225	-	900	-
Текущие закупки товаров на условиях двухмесячного кредита	750	2250	2250	2250
Заработная плата	180	180	180	180
Уменьшение собственного капитала	45	45	45	45
Арендная плата	90	45	45	45
Торговое оборудование	-	-	200	-
Склад	150	-	-	-
Реклама	120	30	30	30
Прочие постоянные издержки	150	150	150	150
Итого платежей:	1710	2700	3800	2700
3. Поступления минус платежи	1290	300	-800	300
4. Поступления минус платежи с нарастающим итогом	1290	1590	790	1090

Комментарий к финансовому плану

По строке «Первоначальный капитал»: согласно п. 5 исходных данных первоначальный капитал 500 тыс. р. вложен в 1-м квартале.

По строке «Продажа продукции за наличные»: согласно п. 1 за наличные продается 50% продукции. В квартал:

По строке «Продажа продукции на условиях одномесячного кредита»: согласно п. 1 50% продукции продается в кредит. В квартал:

в месяц

Для расчета поступлений от продажи продукции на условиях одномесячного кредита составляем вспомогательную таблицу (табл. 8.4).

Таблица 8.4

Расчет дебиторской задолженности, тыс. р.

Период	Продажа продукции на условиях одномесячного кредита		Поступления от реализации продукции на условиях одномесячного кредита
	в квартал	в месяц	в месяц	в квартал
Январь		500	-
Февраль	1500	500	500	1000
Март		500	500
Апрель		500	500
Май	1500	500	500	1500
Июнь		500	500
Июль		500	500
Август	1500	500	500	1500
Сентябрь		500	500
Октябрь		500	500
Ноябрь	1500	500	500	1500
Декабрь		500*	500

* За продукцию, проданную в декабре на сумму 500 тыс. р., деньги поступят в следующем году. Поэтому 500 тыс. р. покажем как дебиторскую задолженность в балансе в активах.

По строке «Создание начального запаса товаров»: закупка товаров за год на сумму 9000 тыс. р.; число оборотов товарного запаса - 4 раза (п. 2). Начальный товарный запас:

Оплата запаса сырья - в январе планируемого года.

По строке «Текущие закупки товаров»: согласно п. 2 закупки осуществляются равномерно на условиях двухмесячного кредита. В квартал:

в месяц:

Для расчета платежей по закупке сырья на условиях двухмесячного кредита составляем вспомогательную таблицу (табл. 8.5)

Таблица 8.5