2.5. Аналіз ефективності фінансово-економічної діяльності підприємства

Узагальнюючим фінансовим показником діяльності підприємства є його прибуток, який формується як фінансовий результат за всіма видами діяльності: операційній, інвестиційній, фінансовій. Операції формування та розподілу прибутку підприємства відображаються у звіті про фінансові результати підприємства (форма №2).

Динаміку проведення операцій формування і розподілу прибутку ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс» проаналізуємо в таблиці 2.11

Таблиця 2.11

Аналіз формування та розподілу прибутку підприємства ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс»

Показники	Рядок Ф №2	Розрахунок	2008рік	2009рік	2010рік	Відхилення (+,-)
						3-2	4-3
1. Дохід (виручка) від валової реалізації	010		9757,8	7579	18942	-2178,8	11363
2.Податки та збори в ціні продукції	(015+020+025+030)		959,7	772	2548	-187,7	1776
3.Чистий дохід (виручка) від реалізації	035	(р1-р2)	8798,1	6807	16394	-1991,1	9587
4. Собівартість реалізованої продукції	040		(9087,5)	(7358)	(16937)	1729,5	-9579
5. Валовий прибуток	050	(р3-р4)	(289,4)	(551)	(543)	-261,6	8
6. Інші операційні доходи	060		756,8	5249	5392	4492,2	143
7. Сумарні операційні доходи	(035+060)	(р3+р6)	9554,9	12056	21786	2501,1	9730
8.Адміністративні витрати	070		(275,6)	(352)	(397)	-76,4	-45
9. Витрати на збут	080		(18,7)	(22)	(24)	-3,3	-2
10. Інші операційні витрати	090		(414,8)	(4021)	(4669)	-3606,2	-648
11. Сумарні операційні витрати	(040+070+080+090)	(р4+р8+р9+р10)	9796,6	11753	22027	1956,4	10274
12. Прибуток від операційної діяльності	100	(р7-р11)	(241,7)	303	(241)	544,7	-544

Продовження таблиці 2.11

13. Дохід від інвестиційної та фінансової діяльності	(110+120+130)		1704,8	151	255	-1553,8	104
14. Витрати від інвестиційної та фінансової діяльності	(140+150+160)		1704	88	45	-1616	-43
15. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	170	(р12+р13+р14)	(240,9)	366	(31)	606,9	-397
16. Податки на прибуток	180		22,7	107	(65)	84,3	-172
17. Прибуток від звичайної діяльності	190	(р15-р16)	(201,2)	259	(96)	460,2	-355
18. Чистий прибуток	220		(201,2)	259	(96)	460,2	-355

У таблиці 2.11 наведені результати аналізу формування та розподілу прибутку ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс». Розрахунки засвідчують, що протягом трьох років доходи підприємства сформовані за рахунок доходів, отриманих у результаті операційної діяльності. Основну частину в їх загальній сумі займає виручка від реалізації ( у 2010 році 16394 тис.грн). Відзначаємо значне зростання суми інших операційних доходів порівняно з 2008 роком на 4635,2 тис.грн, з 2009 роком на 143 тис.грн.

У загальній сумі витрат підприємства найбільшу частину (у 2010 році 16937 тис.грн) займає собівартість реалізованої продукції. Однак зменшення її суми впродовж періоду, що аналізується, не є заслугою підприємства, адже зумовлено скороченням обсягу реалізації. Збиткова діяльність підприємства також пояснюється збільшенням суми адміністративних витрат порівняно з 2008 роком на 121 тис.грн, а з 2009 – 45 тис.грн. Це може бути наслідком підвищення оплати праці адміністративно-управлінського персоналу, збільшення витрат на службові відрядження, зв'язок, тощо. Сума податків та зборів збільшилася у 2010 році порівняно з 2008 роком на 1588 тис.грн, що пов’язано із збільшенням виручки від реалізації.

Інші операційні доходи підприємства повністю покривають інші операційні витрати тільки у 2009 році, у 2008 та 2010 році інші витрати перевищують інші доходи, що можна пояснити збитковістю реалізації оборотних активів. ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс» на кінець 2010 році отримало збиток у сумі 96 тис.грн, що говорить про неплатоспроможність та повну відсутність фінансової стійкості підприємства.

При аналізі фінансових результатів діяльності підприємства доцільним є аналіз формування його операційних витрат, які включають матеріальні витрати, витрати на оплату праці, відрахування на соціальні заходи, амортизацію, інші операційні витрати (таблиця 2.12). Саме ці витрати фактично формують собівартість виготовленої продукції підприємства.

Таблиця 2.12

Аналіз динаміки операційних витрат ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс»

Елемент операційних витрат	2008рік	2009рік	2010рік	Відхилення (+,-)
				3-2	4-3
1. Матеріальні затрати	2283,9	2333	2239	49,1	-94
2. Витрати на оплату праці	894,1	1011	1089	116,9	78
3. Відрахування на соціальні заходи	331,6	325	349	-6,6	24
4. Амортизація	696,5	847	1193	150,5	346
5. Інші операційні витрати	721,5	790	1052	68,5	262
Разом	4927,6	5306	5922	378,4	616

Основну частину у структурі операційних витрат підприємства займають матеріальні затрати та витрати на оплату праці. Їх сума в загальній структурі собівартості продукції протягом періоду, що аналізується збільшується. Так у 2010 році матеріальні затрати складали 2239 тис.грн, а витрати на утримання персоналу – 1089 тис.грн від сукупної суми операційних витрат. У 2010 році збільшилися й амортизаційні відрахування – за два роки їх сума збільшилася на 496,5 тис.грн. Інші операційні витрати протягом періоду, що аналізується, збільшилися. Якщо у 2008 році їх сума становила 721,5 тис. грн, то в 2010 році - вже 1052 тис.грн.

За результатами виконаного аналізу необхідно дати оцінку динаміки доходів та витрат підприємства, які безпосередньо впливають на формування його чистого прибутку. Вихідні дані факторного аналізу валового прибутку відобразимо у таблиці 2.12.

Таблиця 2.13

Вихідні дані для аналізу прибутку ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс»,

тис.грн.

Показник	Базовий рік 2009	Базовий рік, перерахований на реалізацію звітного періоду	Звітний період 2010
Чистий дохід (виручка) від реалізації товарів, робіт, послуг (ЧД)	6807	11369	16394
Собівартість реалізованої продукції (С)	(7358)	(11962)	(16937)
Валовий прибуток (ВП)	(551)	(593)	(543)

Факторний аналіз валового прибутку підприємства варто розпочати з розрахунку загальних змін у його валовому прибутку

ΔВП = ВП1 – ВП0 = (2.50)

= (543) – (551) = -8 тис.грн

Валовий прибуток ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс» порівняно з базовим роком зменшився 8 тис.грн.

Основні формули, які використовують для визначення впливу вищезазначених факторів, мають такий вигляд:

1) Розрахунок впливу на прибуток зміни відпускних цін на реалізацію продукції здійснюється за формулою

ΔВП1 = ВП1 – ВП 1,0 = (2.51)

= (543) – (593) = -50 тис.грн

2) Розрахунок впливу на прибуток змін в обсязі продукції під час оцінювання за базовою собівартістю має такий вигляд:

ΔВП2 = ВП0 * (К1- 1), (2.52)

де К1 = С1,0 / С0 = (11962) / (7358) = 1,6

ΔВП2 = (551) * ( 1,6 – 1) = (551) * 0,6 = -330,6 тис.грн

3) Розрахунок впливу на прибуток змін в обсязі продукції, що зумовлені змінами в структурі

ΔВП3 = ВП0 * (К2 – К1), (2.53)

де К2 = ЧД1,0 / ЧД0 = 11369/ 6807 = 1,7

ΔВП3 = (551) * (1,7 – 1,6 = (551) *0,1 = -55,1 тис.грн

4) Розрахунок впливу економії від зниження собівартості продукції

ΔВП4 = С 1,0 – С1 = (2.54)

= (11962) – (16937) = -4975 тис.грн

5) Розрахунок впливу на прибуток зміни собівартості продукції за рахунок структурних зрушень в обсязі продукції

ΔВП5 = С0 * К2 – С1,0 = (2.55)

= (7358)*1,7 – (11962) = -546,6 тис.грн.

6) Розрахунок загального впливу факторів на валовий прибуток (резерву зростання валового прибутку) здійснюється за формулою:

ΔВП = ВП1+ВП2+ ВП3+ВП4+ВП5 = (2.56)

= (50)+(330,6)+ (55,1)+(4975) +(546,6) = 5957,3 тис.грн

Узагальнення результатів факторного аналізу відображені в таблиці 2.13.

Таблиця 2.14

Результати факторного аналізу валового прибутку ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс», тис.грн.

Назва фактора	Сума впливу
Відхилення валового прибутку, всього у т.ч. за рахунок
1. Зміни відпускних цін на продукцію	(50)
2. Зміни обсягу виробництва і реалізації	(330,6)
3. Зміни структури продукції	(55,1)
4. Зміни рівня витрат	(4975)
5. Зміни структури витрат	(546,6)
6. Резерв зростання валового прибутку (1+2+3+4+5)	5957,3

Отже, за наведеними даними таблиці 2.14 можна зробити висновок. Загальний обсяг валового прибутку від реалізації продукції порівняно з минулим роком зменшився на 8 тис. грн. На зменшення валового прибутку вплинув значний розмір собівартості реалізованої продукції.

Значним фактором, який негативно вплинув на прибуток, є фактор зміни рівня витрат. На підприємстві вплив цього фактора призвів до зменшення прибутку на 4975 тис.грн. Також негативно вплинуло на прибуток (на 546,6 тис.грн.) зміна структури витрат. Також суттєво на валовий прибуток вплинули такі фактори, як зміна відпускних цін, який зменшив прибуток на 50 тис.грн. Фактор зміни обсягу виробництва і реалізації негативно вплинув на прибуток, зменшив на 330,6 тис.грн

Отже, з вище написаного можна зробити висновок, що всі проаналізовані фактори валового прибутку зменшили його в загальній сумі 5957,3 тис.грн, що несприятливо впливає на діяльність ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс».

Низька якість прибутку характеризується зростанням обсягів реалізації за рахунок росту цін на продукцію без збільшення фізичного обсягу продажів і зниження витрат на гривню продукції.

Отже, збільшення прибутку можливе за рахунок:

• нарощення обсягів виробництва і реалізації товарів;

• здійснення заходів щодо підвищення продуктивності праці своїх працівників;

• зменшення витрат на виробництво продукції.

При здійсненні факторного аналізу прибутку підприємства необхідним є виділення й вартісна оцінка факторів першого та другого рівнів його можна здійснити за допомогою таблиці 2.14.

Факторами першого рівня, які впливають на формування прибутку від звичайної діяльності до оподаткування, вважаються прибуток від операційної діяльності, прибуток від фінансової діяльності, прибуток від іншої звичайної діяльності. Факторами другого рівня є доходи та витрати, що безпосередньо впливають на фактори першого рівня, тим самим вартісно деталізуючи їх вплив.

Таблиця 2.15

Факторний аналіз прибутку від звичайної діяльності до оподаткування за факторами першого і другого рівнів

Назва фактора		2008 рік		2009 рік		2010 рік		Величина впливу фактора (абсолютне відхилення)
								2-1		3-2
1		2		3		4		5		6
1. Прибуток від операційної діяльності		(241,7)		303		(241)		544,7		-544
- Прибуток валовий		(289,4)		(551)		(543)		-261,6		8
- Витрати адміністративні		(275,6)		(352)		(397)		-76,4		-45
- Витрати на збут		(18,7)		(22)		(24)		-3,3		-2
- Інші операційні доходи		756,8		5249		5392		4492,2		143
- Інші операційні витрати		414,8		(4021)		(4669)		-4435,8		-648
2. Прибуток від фінансової діяльності		(30,6)		-		-		-		-
- Доходи інші фінансові	1,5		-		-		-		-
- Витрати інші фінансові	(32,1		-		-		-		-
- Доходи від участі в капіталі	-		-		-		-		-
- Витрати від участі в капіталі	-		-		-		-		-
3. Прибуток від іншої звичайної діяльності	(31,4)		63		210		94,4		147
- Доходи інші	1703,3		151		255		-1552,3		104
- Витрати інші	(1671,9)		(88)		(45)		1583,9		43
4. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	(240,9)		366		(31)		606,9		-397
- Прибуток операційний	(241,7)		303		(241)		544,7		-544
- Прибуток фінансовий	(30,6)		-		-		-		-
- Прибуток інший звичайний	(31,4)		63		210		94,4		147
5. Прибуток (збиток) від звичайної діяльності	(201,2)		259		(96)		460,2		-355
6. Чистий прибуток (збиток)	(201,2)		259		(96)		460,2		-355

У таблиці 2.15 наведені результати факторного аналізу прибутку від звичайної діяльності до оподаткування ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс».

Згідно даних розрахунків бачимо, що з усіх видів прибутку найбільше значення має прибуток від іншої звичайної діяльності, який становить на кінець 2010 року 210 тис.грн, що протягом двох останніх років збільшився на 241,4 тис.грн. Розглядаючи інші прибутки підприємства, такі як прибуток від операційної діяльності, від фінансової діяльності та від звичайної на кінець 2010 року мали від’ємне значення прибутку, тобто спостерігалася за цими показниками збитковість. Чистий прибуток ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс» отримало тільки у 2009 році і становив 259 тис.грн, у 2010 році підприємство отримало збиток у сумі 96 тис.грн.

Отже, можна сказати, що ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс» є збитковим, що не дає можливості підприємству бути незалежним від своїх кредиторів та платоспроможним.

На величину чистого прибутку підприємства, крім факторів, наведених у попередніх таблицях, впливають і такі, як зміна:

• величини власного капіталу підприємства;

• оборотності активів;

• фінансової залежності;

• чистої рентабельності реалізації продукції.

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку відображено у таблиці 2.16.

Таблиця 2.16

Вихідні дані для розрахунку, тис.грн.

Показник	Базовий рік	Звітний рік	Відхилення (+,-)
1. Активи підприємства	8630	8340	-290
2. Власний капітал підприємства	6312	6174	-138
3. Чистий дохід (виручка) підприємства	6807	16394	9587
4. Чистий прибуток підприємства	259	(96)	-355

Для виконання факторного аналізу чистого прибутку застосовують чотири факторну модель:

ЧП = ВК*(ВР/А)*(А/ВК)*(ЧП/ВР), (2.57)

де ЧП – чистий прибуток підприємства;

ВР – виручка від реалізації (без ПДВ);

ВК – власний капітал підприємства;

А – активи підприємства.

Розрахуємо загальну зміну прибутку ЗАТ «Полтаваавтотранссервіс» за звітний період, тобто 2010 рік:

ΔЧП = ЧП₁ – ЧП₀ = (96) - 259 = -386,5 тис.грн (2.58)

де ЧП₀ = ВК₀*(ВР₀/А₀)* (А₀/ ВК₀)* (ЧП₀/ВР₀) (2.59)

= 6312* (6807 / 8630) * (8630 /6312) *(259 /6807) = 282,8%

ЧП₁ = ВК₁*( ВР₁/А₁)* (А₁/ ВК₁)* (ЧП₁/ВР₁) = 6174* (16394/8340)* (8340/ 6174) * ( (96)/ 16394) = -103,7% (2.60)

Знайдемо вплив кожного фактора.

1. Вплив зміни власного капіталу:

ΔЧП_вк = (ВК₁ – ВК₀) * (ВР₀/ А₀) *(А₀/ ВК₀) *(ЧП₀/ ВР₀) = (2.61)

= (6174 – 6312) * (6807/ 8630)* (8630/6312) * (259/6807) = 2069* 1,038* 2,279* 0,0005 = - 6,2 %

2. Вплив зміни оборотності активів:

ΔЧП_ВР/А = ВК₁*(ВР₁/ А₁- ВР₀/А₀) *(А₀/ ВК₀) *(ЧП₀/ ВР₀) = (2.62)

= 6174*(16394/8340 – 6807/ 8630)* (8630/ 6312) * (259/6807) = 414,9 %

3. Вплив зміни коефіцієнта залежності:

ΔЧП_А/ВК = ВК₁* ( ВР₁/А₁)*(А₁/ ВК₁- А₀/ ВК₀)* (ЧП₀/ ВР₀) = (2.63)

= 6174*(16394/8340)* (8340/6174 – 8630/6312)* (259/6807) = 0

Вплив зміни чистої рентабельності реалізації продукції

ΔЧП_ЧП/ВР = ВК₁* ( ВР₁/А₁)*(А₁/ ВК₁)* (ЧП₁/ ВР₁ - ЧП₀/ ВР₀) = (2.64)

= 6174* (16394/8340)* (8340/6174) * ((96) / 16394 - 259/6807) = -795,2

Сукупний вплив факторів визначається шляхом арифметичної суми і слугує перевіркою:

ΔЧП = ЧП_ВК + ЧП_ВР/А + ЧП_А/ВК + ЧП_ЧП/ВР = (2.65)

= (6,2)+ 414,9 +(795,2) = -386,5

Виходячи з даних таблиці 2.15 можемо зробити такі висновки. Розрахувавши загальну зміну прибутку підприємства, бачимо що порівняно з минулим роком прибуток зменшився до 386,5 тис.грн., що свідчить про не ліквідність та неплатоспроможність підприємства. При розрахунку впливу кожного фактора на прибуток підприємства спостерігаємо наступне, вплив власного капіталу ΔЧП_вк має негативний вплив на прибуток, він зменшився на 6,2 % , що призвело до зменшення прибутку. Як свідчать розрахунки, головними факторами, що мали негативний вплив на прибуток, є вплив зміни чистої рентабельності реалізації продукції ΔЧП_ЧП/ВР що зменшив прибуток на 795,2%, це пояснюється збільшенням собівартості реалізованої продукції підприємства ВР₁ порівняно з ВР₀ на 9587 тис.грн. та зменшенням чистого прибутку ЧП₁ порівняно ЧП₀ на 355 тис.грн.

Найкращим фактором впливу зміни на прибуток є вплив зміни оборотності активів, що збільшив прибуток на 414,9%. Сукупний вплив факторів показав, що всі показники впливу зміни на прибуток розраховані правильно.