13. Предпринимательство в финансовой сфере.

Предпринимательство в финансовой сфере занимает особое место. Оно с одной стороны относится к посреднической деятельности, а с другой стороны – к предоставлению непосредственных услуг. Предпринимательство в финансовой сфере осуществляется путем организации коммерческих банков, предлагаемых товариществом, инвестиционных полномочий, инвестиционных фондов. К коммерческим банкам относят специализированные финансовые институты, которые сосредотачивают у себя временно свободные финансовые ресурсы юридических и физических лиц, затем размещая их в виде кредитов и займов. Кроме того, коммерческие банки осуществляют финансовые операции своих клиентов. Открытие депозитов и выдача кредитов. Целью деятельности является извлечение маржи. Маржа – разница между процентам по кредитам и процентам по депозитам. Если их маржи вычесть издержки банка, то мы получим прибыль банка. Кроме создания банков создаются инвестиционные фонды.

К инвестиционным компаниям и инвестиционным фондам относят финансовые учреждения, преследующие коммерческие цели за счет сосредоточения своего и чужого капитала с целью их инвестирования. Инвестиции – долгосрочное вложение капитала с целью извлечения прибыли.

Инвестиционные компании и инвестиционные фонды могут в виде открытых акционерных обществ, то есть они привлекают капитал, обменивая свои акции на средства юридических лиц, а также как паевые и средства физических лиц. Инвестиционные фонды могут быть открытыми и закрытыми. Открытые имеют право выкупать свои акции у акционеров, а закрытые такого права не имеют. Инвестиционные фонды создаются с целью концентрации средств, имеющихся у потенциальных вкладчиков с последующим размещением их в действующее производство. При этом привлекаемые средства распыляются, так как существует ограничение по максимальному размеру пакетов акций, которым могут владеть инвестиционный фонд. Таким образом, снижаются риски, но также усредняются дивиденды.

Инвестиционные компании создается с целью концентрации средств для реализации каких либо инвестиционных проектов. При этом увеличиваются риски, но зато возрастает потенциальная возможность получения высоких дивидендов.

14. Предпринимательский капитал, способы его формирования.

предпринимательский капитал — это средства, используемые для извлечения предпринимательской прибыли.

Уставный капитал — основной источник формирования собственных средств предприятия, необходимых ему для выполнения уставных обязательств

Капитал разделяется на основной и оборотный.

Основной капитал включает технические средства производства (земельные участки, здания, оборудование, транспорт и т. п.).

Оборотный капитал — все, что предназначено для производственного, личного потребления или продажи (сырье, материалы, готовая не оплачиваемая продукция, денежные средства в обороте и т. п.).

В состав предпринимательского капитала в общем случае могут входить:

1)   технические средства производства (здания, сооружения, оборудование, станки, транспорт, инструменты и пр.), используемые предпринимателем на законном основании. Они могут быть как собственными, так и арендованными, находящимися во временном пользовании или лизинге;

2)   материальные элементы оборотного капитала (сырье, материалы, приспособления, инструменты разового или кратковременного пользования, квалификационный уровень рабочей. силы);

3)   денежные элементы оборотного капитала (фонд заработной плиты, средства на приобретение сырья, необходимые для организации производства на нормальном уровне);

4)  интеллектуальная собственность — это предпринимательская идея, способ производства, способ придания новых свойств, товару, новый способ производства, т. е. все то, что включает в себя понятие «инновация».

К возможным способам формирования предпринимательского капитала относят:

1)финансовые итоги предыдущей предпринимательской деятельности; 2) личные сбережения 3) заемные средства

.Третий способ находят весьма широкое распространение. Однако получить заемные средства, как правило, достаточно сложно, т.к. требуются твердые гарантии возврата средств.

Формирование предпринимательского капитала на основе заемных средств является весьма эффективным для предпринимателя. Это может осуществляться в виде займа или в виде кредита.

Займ– это вид сделки, при которой одна сторона (займодавец) передает другой

стороне (заемщику) в собственность деньги или имущество, а заемщик обязуется возвратить в течение определенного срока такую же сумму денег или такое же количество имущества подобного рода.

Займ не предполагает приращения предмета сделки.

Кредит– форма сделки, при которой одна сторона предоставляет другой

стороне деньги или имущество в долг, т.е. в пользование на срок на условиях возвратности.

Кредит, как правило, дается с целью извлечь выгоду, т.е. извлечь проценты, хотя может быть и беспроцентный кредит.

Конкретные виды кредитов можно классифицировать следующим образом:

Кредитование по контокорренту; Овердрафт; Предоставление целевых ссуд; Кредитование индивидуальных заемщиков.

Контокоррентный кредит – это кредит по единому активно-пассивному счету, т.е. контокоррент представляет из себя сочетание ссудного и расчетного счетов.

Овердрафт– это форма краткосрочного кредитования, которая представляет собой право клиента на оплату расчетных документов и денежных чеков с расчетного счета сверх кредитовых поступлений, т.е. право иметь дебетовое сальдо на расчетном счете.

Овердрафт разрешается для первоклассных клиентов при соблюдении следующих условий:

На планируемый год по балансу оборотных средств предприятия прогнозируется превышение источников над общей суммой размещения оборотных средств.

Предприятие согласно положить средства в размере минимальной стабильной величины этого превышения на срочный депозит на год, т.е. овердрафт разрешается при наличии депозитной гарантии.

Плата за кредит в форме овердрафта соответствует плате за созданный клиентом срочный депозит.

Предоставление целевых ссуд.

Кредиты с ссудных счетов представляются на:

1) оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса;

2) на торгово-посреднические операции;

3) на временные нужды.