3. Проблеми

1. У чому полягає мета технічного аналізу акцій?

2. Поясніть, чим технічний аналіз може бути корисний при прийнятті інвестиційних рішень і чим він відрізняється від фундаментального аналізу цінних паперів?

3. Поясніть, який крок при формуванні життєздатного портфеля має зробити інвестор у першу чергу.

4. Дайте визначення диверсифікації. Поясніть, чому не­обхідно диверсифікувати портфель цінних паперів?

5. У чому полягає різниця між двома типами ризику в портфелі? Що таке сукупний ризик портфеля? Поясніть.

6. Поясніть черговість Ваших дій при формуванні ефек­тивного портфеля.

7. Порівняйте ризик і прибутковість цінного папера, яким володіють як окремим інструментом і як частиною портфеля. Чи впливає диверсифікація на ризик (систематич­ний та несистематичний) і прибутковість, і якщо так, то як?

8. Припустимо, що портфель А має значення фактора “бе­та” +2, а портфель В має значення фактора “бета” -2. Проко­ментуйте ці дві величини. Якщо середня ринкова прибут­ковість зросте на 15%, який вплив це зробить на прибут­ковість портфелів? Обґрунтуйте відповідь.

9. Яку роль відіграють індивідуальні характеристики інвестора при визначенні його портфельних цілей? Поясніть.

10. Зобразіть співвідношення ризику і прибутковості інвестицій залежно від віку інвестора. Порівняйте типові портфелі таких інвесторів: а) інваліда, який має потребу в коштах; б) досвідченого інвестора, який багато років купує та продає цінні папери і має гарантований прибуток з інших джерел; в) молодого інвестора, що має надійну роботу і не має утриманців.

Тема 6. Джерела інформації і консультації для інвесторів. Альтернативні інвестиції

1. ВПРАВИ

1. Кожному з приведених нижче положень знайдіть відповідне позначення.

a) Div б) Yid,% в) Close г) Р/Е:

• курс при закритті торгівлі;

• відношення курсу акцій до прибутку на акцію;

• дивіденд, виплачуваний протягом року;

• норма дивіденду.

2. Кожному з приведених нижче положень знайдіть відповідне позначення.

a) Bid б) Ask в) Vols г) Net Chg:

• число угод із продажу акцій партіями по 100 штук;

• курс попиту;

• зміна курсу при закритті порівняно з попереднім днем;

• курс пропозиції.

3. Кожному з приведених нижче положень знайдіть відповідне позначення.

1. High; б) CVR; в) Low; г) + -:

• максимальний курс продажу протягом торгівельного дня;

• мінімальний курс продажу протягом дня;

• зміна курсу акції порівняно з її ціною в попередній день;

• показник покриття прибутком дивідендів.

4. Розшифруйте зміст приведеного нижче біржового бюлетеня:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
52 weeks		Stock	Div	Yid, %	P/E	Vols 100’s	High	Low	Close	Net Chg
High	Low
48 'h	32	Boeing	0,56	1,5	46	54022	38'/2	Ъ1ги	38!/4	+V4

4. Чи можна використовувати сертифікати інвестиційних фондів для угод з маржею і продажів “без покриття”?

5. Вкажіть, чим відрізняються описова та аналітична інформація.

6. Поясніть, чи має сенс завжди купувати інформацію про стан фондового ринку, котирування і т.п. Назвіть критерій доцільності привласнення економічної інформації.

7. Поясніть, яким чином наступні показники допомага­ють в оцінці стану ринку облігацій:

а) прибутковість облігацій;

б) індекс ПФТС;

в) рейтинги облігацій.

4. Розкажіть, що являє собою індекс портфеля дрібного інвестора. Чи можна ним користуватись в нашій країні?

5. Чому послуги консультантів з питань інвестування в нашій країні не є такими різноманітними, як в економічно розвинутих країнах? Що перешкоджає розвитку консуль­тацій з інвестування і яким шляхом можна подолати ці перешкоди?

6. Останнім часом швидко зростає застосування персо­нальних комп’ютерів для інвестицій в цінні папери. Яцими є переваги та недоліки використання комп’ютерів в процесі інвестування в цінні папери?

7. Який мінімальний розмір портфеля необхідний для звертання до професійних консультантів на фондовому ринку СІЛА? Що потрібно враховувати, приймаючи рішен­ня про звертання до них? Чи має сенс ця проблема в нашій країні?