59.Управ-е ден. Потоками. Отчет о движении ден. Ср-в

оно вкл упр-ие движением ден ср-тв (использ-ие на конкретные цели); анализ потоков ден ср-тв; разработка б-та ден ср-тв.

Упр-ие ден потоками охватывает осн аспекты деят-ти п/п. М. рассм взаимосвязь ден потоков с СК, кредитами банков, КЗ, ДЗ, ТМЗ, внеоборот А.

Кассовый бюджет –план поступ-я и исп-я ден. ср-в.

Он позволяет получить целостное представление о совокупной потребности в ден. средствах; принимать управленческие решения о наиболее рациональном использовании ресурсов; анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на фин пок-ли п/п-я; своевременно определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств.

кассовый бюджет должен включать все ден поступления и выплаты, кот удобно групп-ть по видам деят-ти: основной, инвестиционной, фин.

Разработка кассового бюджета:

1. Планирование ден. доходов по основной деятельности. Определяется поступление и расход ден. средств по основной деятельности компанию. От результатов планирования зависит результат основного произ-ва. Если есть потребность в дополнительных ресурсах, то прибегают к кредитам, если излишек, то – приобретенным депозитам, сертификатам. Необходимы данные бюджетов продаж; закупок материалов; коммерческих расходов; р-дов на опл труда; управленческих расходов; ОПР, сметы нал-х отчислений.

2. Планирование ден. доходов по инвестиционной деятельности. Осущ-ся на основе инвест-х проектов и программы развития произ-ва с учетом поступления ден. средств от основной деятельности или иных ист-ов финансирования. Приток ден. средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений. Необходимы данные прогноза поступлений от инвестиций и бюджета капитальных затрат.

3. Планирование по финансовой деятельности. Осущ-ся в целях обеспечения источниками финансирования основной и инвестиционной деятельности. Необходимы данные проспекта эмиссии, кредитн д-ра.

Факторы, учитываемые при подготовке кассового бюджета: анализ движения ден ср-в; ан-з инкассации ДЗ; анализ КЗ; налоги, действующ закон-во, инфляция, кредитн ст-ка; дивидендн пол-ка по акциям.

Инкассация наличности – процесс получения ден. средств за реализованную продукцию. Коэффициенты инкассации позволяют определить, когда, в каком объеме ожидается поступление ден. средств от продажи соответствующего периода. Определить значение коэффициентов инкассации можно на основе анализа ден. поступлений прошлых периодов. На основе ожидаемого объема продаж рассчитываются эти коэффициенты, разрабатывается график ожидаемых поступлений ден. средств от продаж.

Виды потоков ден. средств по видам деятельности:

1. Потоки ден. средств по основной деятельности:

-Основная деятельность обеспечивает выполнение основных производственных коммерческих функций.

-Притоки: денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде; погашение ДЗ; поступления от продажи по бартеру; авансы, полученные от покупателей.

-Оттоки: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; погашение КЗ; выплата з/п; отчисления в бюджет; уплата % за кредит; отчисления на соц. сферу.

2. Потоки ден. средств по инвест-ой деятельности:

-Инвест-ая д-ть включает поступления и исп-ие ден. средств, связанных с приобретением и продажей долгосрочных активов, а также доходы от инвестиций.

-Притоки: продажа ОС и НМА; % и дивиденды от долгосрочных фин. вложений; возврат долгосрочных фин. вложений.

-Оттоки: приобретение ОС и НМА; капитальные вложения; долгосрочные финансовые вложения.

При благополучном ведении дел компания стремиться к расширению и модернизации произв-х мощностей. В этом случае инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку ден. средств.

3. Потоки ден. средств по финансовой деятельности:

-Финансовая деятельность включает поступления ден. средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплатой дивидендов.

-Притоки: краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы; эмиссия акций; целевое финансирование.

-Оттоки: возврат краткоср. и долгоср. кредитов и займов; выплата дивидендов; погашение векселей.

Осн. целью отчета о движении ден. средств является анализ ден. потоков, который заключается в опр-ии причин недостатка или излишков ден. средств, а при наличии излишков – опр-ние направлений использования.

С его помощью можно контролировать текущую платежеспособность п/п; принимать оперативные решения по управлению денежными средствами; объяснить расхождения между финансовым результатом и изменением ден. средств.

Существуют 2 метода разработки отчета о движении ден. средств: прямой (натуральные показатели) и косвенный (аналитические показатели). Отчет о движении ден. средств, разработанный косвенным методом, получается на основе баланса и отчета о прибылях и убытках.