38. Понятие инвестиционной д-ти банка.

Понятие и формы инвестиционной д-ти КБ.

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект.

Банк-е инвестиции – это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ц.б. с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ц.б. банк получает в форме дивидендов, про-центов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ц.б.. К банковским инвестициям относятся вложения в акции, облигации и другие ц.б.. Несмотря на то, что банк-е инвестиции согласно определению должны носить долгосрочный характер, все инвестиционные инструменты подразделяют на:

а) инструменты денежного рынка со сроком обращения до года, к-ые характеризуются низким риском и высокой ликв-тью;

б) инструменты рынка капиталов, к-ые погашаются более чем через год и в целом характеризуются более высокой доходностью.

Инвестиционная деят-ть – вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Субъектами инвестиционной д-ти выступают инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной д-ти служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные ср-ва, ц.б., целевые ден. вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Инвестиционная деят-ть КБ осущ-ся за счет:

- собственных ресурсов;

- заемных и привлеченных ср-в.

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наибо-лее общем виде следующие:

- мобилизация банками ср-в на инвестиционные цели;

- редоставление кредитов инвестиционного характера;

- вложение ср-в в ц.б., паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента) .

Инвестиционная деят-ть банков рассматривается как бизнес по оказа-нию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ц.б. на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ц.б. на вторичном рынке при выполнении f-ии брокеров и/или дилеров. Банк-е инвестиции имеют собственное экономическое содержание.

Инвестиционную деят-ть банков в микроэкономическом аспекте – с точки зрения банка как экономического субъекта – можно рассматривать как деят-ть, в процессе к-ой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку фин. активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деят-ть банков имеет и иной аспект, свя-занный с осущ-ием их макроэк-кой роли как финансового по-средников. Таким образом, инвестиционная деят-ть банков имеет двойственную природу. Инвестиционная деят-ть, рассматриваемая с точки зрения экономического субъекта (банка), нацелена на увеличение доходов банка. Эффект инвестиционной д-ти в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала. Инвестиционная деят-ть банков с позиции развития экономики включает те вложения, к-ые способствуют получению дохода не только на уровне банка, но и общества в целом (в отличии от тех форм инвестиционной д-ти, к-ые обеспечивая увеличение дохода конкретного банка, сопряжены с перераспределением общественного дохода). В ходе инвестиционной д-ти в микроэкономическом аспекте КБ участвуют в размещении ц.б. приватизируемых п/п, осущ-т вложения в уставной капитал в форме приобретения акций, паев, долей в ц.б. п/п, размещаемых на первичном рынке, ведут учредительскую деят-ть. Таким образом, собственно инвестиционная деят-ть является важной составляющей инвестиционных процессов в экономике.

Классификация форм инвестиционной д-ти КБ в эк-кой литературе и банковской практике осущ-ся на основе общих критериев с/матизации форм и видов инвестиций :

- В соотв-ии с объектом вложения ср-в можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банк-е инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ц.б., недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

- В зав-ти от цели вложений банк-е инвестиции могут быть прямыми, направленными на обесп-ие непоср-венного управления объектом инвестирования, и портфельными, на преследующие цели прямого управления объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной ст-ти активов.

- По назначению вложений можно выделить инвестиции в создании и развитии предприятия и организации и инвестиций, не связанные с участием банка в хозяйственной д-ти.

- По источникам ср-в для инвестирования различают собственные и инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет, и клиент-ские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.

- По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

Инвестиции КБ также классифицируются по видам рис-ков, регионам, отраслям и другим признакам.

Помимо кредитования инвестиционных проектов в сфере произ-ва, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы.

Для уменьшения инвестиционных рисков российские банки, осуществляющие инвестиционное кредитование, предъявляют ряд дополнительных условий. Наиболее распространенными из условиями являются следующие:

-приобретение контрольного пакета -акций предприятия;

-обесп-ие финансовыми гарантиями правительства, -надежных бан-ков;

-обесп-ие высоколиквидным -залогом;

-долевое участие.

Превышение необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности ликв-ти, снижению доходной базы банка и падению эффективности банковской д-ти