23. Лизинговые операции банков.

Одной из относительно новых форм кредитных отношений, которую уже начали осваивать российские банки, является лизинг. Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных ресурсов п/п. Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Лизинг представляет собой договор особого рода, в к-ом сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

- уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осущ-ся из прибыли;

- возможность более обычного получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;

- упрощение бухгалтерского учета (учет главных ср-в, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также упр-ие долгом осущ-ся лизинговой компанией);

- возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной ст-ти.

Существующие формы лизинга можно объединить два основных вида: оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг определяется как вид лизинга, при к-ом лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование. По истечении срока договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной ∑ договора лизинга предмет лизинга возвращается лизингодателю, причем лизингополучатель не вправе требовать перехода права собственности на предмет лизинга. Предмет лизинга может передаваться в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

Финансовый лизинг трактуется как вид лизинга, при к-ом лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование. При этом срок договора лизинга соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или даже превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной ∑ по лизинговому договору лизинга.

24. Операции доверительного управления.

Довер-ое упр-ие - это конструкция обязательственного права, основанного на том, что между лицами существует договор, заключенный по обоюдному согласию, в соотв-ии с к-ым у каждого из них возникают определенные права и обяз-ва. Здесь имеются в виду прежде всего договоры о представительстве - поручения и комиссии. В том и другом случае управляющий (поверенный или комиссионер) всегда действует в рамках полномочий, прямо уст-ых собственником им-ва, передаваемого в довер-ое упр-ие

На сегодняшний день можно выделить несколько комплексных видов услуг доверительного управления имуществом клиента, оказываемых российскими банками.

ОФБУ (общие фонды банк-го управления). Это наиболее распространенная на сегодня вид (форма организации) доверительного управления. Имущество всех учредителей доверительного управления (участников фонда) объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления им-ва по принадлежности участникам на время инвестирования. Банк может учредить один или несколько ОФБУ.

Индив-ое довер-ое упр-ие. Имущество учредителя учитывается отдельно и управляется (вкладывается в доходные активы) тоже отдельно. Технологически это самый удобный для бухгалтерского учета случай. Не нужно сложных методик расчетов долей вложений, доходов и расходов.

Индив-ое довер-ое упр-ие с возможностью совместных вложений. В этом случае имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив.

В ряде случаев может иметь место довер-ое упр-ие, возникающее по инициативе государственных органов (при назначении исполнителя завещания, управления имуществом подопечного и др.).

Довер-ое обслуживание. Это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а плановое обслуживание им-ва учредителя, например, соблюдение графика специальных платежей по счетам клиента или обслуживание пакета ц.б.. Довер-ое обслуживание может быть совмещено как с индивидуальным доверительным упр-ием, так и с упр-ием дебиторской задолженностью клиента.

Если банк выделяет довер-ое упр-ие в отдельную банк.операцию, то необходимо рассмотреть два основных механизма ее проведения — через общие фонды управления и в режиме индив-го управления.

Клиент, выступающий как учредитель доверительного управления, передает имущество в ОФБУ на основании договора, заключенного с банком - доверительным управляющим. При передаче в ОФБУ ц.б., доверительный управляющий выдает учредителю управления сертификат долевого участия, подтверждающий передачу им-ва в довер-ое упр-ие и размер доли данного учредителя в ОФБУ. Доходы от доверительного управления имуществом ОФБУ не являются собственностью доверительного управляющего и относятся на прирост им-ва, составляющего ОФБУ.

Доходом учредителя доверительного управления является разница между стоимостью его доли на момент прекращения действия договора доверительного управления и стоимостью той же доли в момент внесения им-ва в ОФБУ (за вычетом расходов и вознаграждения управляющего).

Индив-ое банковское довер-ое упр-ие имуществом клиента требует несколько иного механизма. В данном случае учредитель управления заключает с банком, который выступает как доверительный управляющий, договор, в рамках которого и будет осуществляться упр-ие переданным имуществом (принадлежит учредителю управления на правах собственности).

Договор является самым важным документом, определяющим дальнейшее взаимодействие сторон. В нем определяется, в частности, срок, в течение которого учредитель должен передать имущество в упр-ие. Вместо самого клиента может быть направлен его представитель с оформленной доверенностью. Банк со своей стороны при заключении данного договора обязан принять указанные ценности, оформив это актом приема-передачи (в двух экземплярах) с приходным ордером.