2.4 Оценка качества показателей финансовых результатов

В процессе анализа динамики прибыли важной является проблема оценки «качества» финансовых результатов, то есть определение реальности и стабильности получения.

Как правило, номинальная величина прибыли (зафиксированная в отчетности) существенно отличается от ее реальной величины (под­крепленной реальным притоком денежных средств).

Основными причинами несовпадения отчетной и реальной вели­чины прибыли являются:

1) особенности действующей системы формирования отчетности. В частности Отчет о прибылях и убытках всеми организациями фор­мируется по методу начисления, поэтому представленные в форме № 2 доходы и расходы не всегда отражают реальные притоки и оттоки денежных средств;

2) особенности принятой в организации учетной политики, отра­жающей используемые организацией методы учета расходов и других объектов. Величина финансового результата может существенно изме­ниться в зависимости от выбора:

— метода начисления амортизации по основным средствам и нема­териальным активам,

— срока эксплуатации этих активов,

— метода оценки потребленных производственных запасов,

— порядка списания затрат по ремонту основных средств на себе­стоимость продукции и др.

Объективная оценка «качества» показателей финансовых резуль­татов, представленных в отчетности, важна в целях определения надежности финансового положения организации. Поэтому важней­шей задачей анализа является сокращение разрыва между номиналь­ной и реальной величиной прибыли.

Простейшим способом оценки «качества» финансовых результа­тов, реальности их динамики является расчет и анализ изменения трех групп соотношений:

1) Соотношения расходов по обычным видам деятельности с вы­ручкой от продаж:

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ (1)

Выручка от продаж

Коммерческие расходы (2)

Выручка от продаж

Управленческие расходы (3)

Выручка от продаж

По динамике этих соотношенй можно судить о том, насколько эффективно осуществляются в организации различные функции управления (производственная, коммерческо-сбытовая, управленческая), а также о способности организации управлять расходами.

Так как у ОАО ПИ «ОГП» отсутствуют коммерческие и управленческие расходы, рассчитаем первое соотношение за 2008, 2009 и 2010 гг:

2008 г: =0,76

2009 г: =0,91

2010 г: =0,89

В 2009 наблюдается рост соотношения по сравнению с 2008 годом, что говорит о существующих в организации проблемах контроля расходования средств.

2) Соотношения показателей прибыли (убытка) с выручкой от продажи:

Прибыль (убыток) от продаж (4)

Выручка от продаж

Прибыль (убыток) до налогообложения (5)

Выручка от продаж

Чистая прибыль (убыток) (6)

Выручка от продаж

Рассчитаем эти соотношения за 3 года и результаты представим в таблице 12.

Таблица 12 – Соотношения показателей прибыли с выручкой от продаж за период 2007-2009 гг.

№ соотношения	2008 г.	2009 г.	2010 г.
4	0,24	0,09	0,11
5	0,55	0,2	0,16
6	0,41	0,15	0,12

Последний показатель является обобщающим, а расчет двух других используется для лучшего понимания причин его изменения.

Цель расчета приведенных соотношений и анализа их динамики — подтверждение стабильности получения чистой прибыли с каждого рубля продаж.

Первое соотношение позволяет оценить реальный уровень эффективности управления продажами в организации. Как мы видим, это соотношение за период 2008-2010 гг. совсем небольшое- 0,24 в 2008 году, 0,09 и 0,11 в 2009 и 2010 гг. соответственно. То есть эффективность управления продажами на предприятия низка.

Значение соотношения прибыли до налогообложения к чистой прибыли говорит 0,55 в 2008 году говорит о существенном влиянии на финансовый результат прочих доходов и расходов. Сложившаяся ситуация свидетельствует о низком качестве чистой прибы­ли. К 2009 и 2010 гг. этот показатель снижался, что является положительным моментом деятельности ОАО ПИ «ОГП», так как многие из прочих доходов и расходов носят непостоянный (случайный) характер.

Динамика соотошения чистой прибыли к выручке от продаж говорит о нестабильности получения чистой прибыли с рубля продаж. В 2008 году этот показатель составлял 0,41, а к 2009 резко снизился до 0,15.

3) Соотношения выручки от продаж и стоимости активов (капита­ла) организации. Расчет этого соотношения и анализ его изменения позволяет оценить реальную динамику доходности капитала и деятель­ности организации в целом.

В 2008 году соотношение активов ОАО и выручки от продаж «Оренбурггражданпроект» составляет 1,26.

В 2009 году это соотношение составило 1,52. а в 2010 году - 1,11.

Доходность предприятия росла в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 1,26 до 1,52. Затем шло ее резкое снижение до 1,11, связанное с выбытие основных средств.

Проведенный выше анализ показал, что полученный конечный финансовый результат исследуемой организации характеризуется низким «качеством», так как высоко влияние случайных факторов в виде прочих доходов и расходов, особенно это касается 2007 года.