Тема 10: международное движение экономических факторов.

Международное (трансграничное) движение капитала — это поме­щение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Его синоним — термин «вывоз капита­ла» — также часто подразумевает не только экспорт капитала, но и международное движение капитала в целом, что соответствует сло­жившейся в экономической теории традиции, идущей от клас­сиков.

Главными предпосылками международного движения капитала яв­ляются:

• неравномерность размещения капитала по миру и происхо­дящее от этого движение капитала из стран, где он обилен, в те страны, где он скуден и поэтому дорог;

• несовпадение сбережений и инвестиций во многих странах и возникающий на этой основе избыток или нехватка средств для инвестиций, стимулирующие нетто-экспорт или нетто-импорт ка­питала в страну или из страны;

• различия между странами в инвестиционном климате, т.е. ус­ловиях для приложения капитала;

• разная эффективность использования капитала его владель­цами (даже в одной стране в одной и той же отрасли) и стремление владельцев другогокапитала, в том числе из зарубежных стран, за­нять место менее эффективных владельцев капитала;

• традиционно высокая мобильность капитала как экономиче­ского ресурса, к тому же растущая вследствие интеграции, трансна­ционализации, либерализации, глобализации мировой экономики.

Существуют и другие предпосылки международного движения капитала.

Вывоз капитала может рассматриваться с различных точек зре­ния:

• по форме приносимого владельцу дохода,

• по форме собствен­ности,

• форме осуществления и др.

Вложенный за рубежом капитал вссудной форме (ссудный ка­питал) приносит инвестору доход в виде процентов. Это банков­ские депозиты и другие вклады за рубежом или же в своей стране в иностранной валюте, еще большее значение имеют займы и креди­ты (кредитами традиционно называются некоторые виды займов, например, экспортные кредиты). Более того, в ссудный капитал традиционно включается помощь. В статистике принято называть инвестиции, относящиеся к ссудному капиталу, прочими инвести­циями.

Вложенный за рубежом капитал в предприниматель­ской форме (предпринимательский капитал) приносит инвесто­ру доход преимущественно в виде прибыли от портфельных и пря­мых инвестиций. К прямым инвестициям относят те, которые по­зволяют инвестору участвовать в управленческом контроле над объектом вложения (обычно для этого требуется не менее 10% ак­ций или паев). К портфельным инвестициям относят такие вложе­ния в иностранные ценные бумаги, которые обычно не дают инве­стору права участия в управленческом контроле над объектом вло­жения. На практике это одиночные акции (паи) или их небольшие пакеты, облигации, векселя и другие долговые обязательства в виде ценных бумаг, а также финансовые деривативы, которые иногда выделяют из портфельных инвестиций в отдельную форму.

В особый вид можно выделить государственные резервные ак­тивы (официальные золотовалютные резервы), так как почти во всех странах мира они состоят в основном из запасов иностранной валюты. Часть из них лежит без движения и поэтому может быть приравнена к депозитам в иностранной валюте, т.е. ссудному капи­талу, но основная часть обычно вложена в надежные иностранные ценные бумаги (преимущественно государственные облигации США и некоторых других развитых стран) и поэтому может быть отнесена к предпринимательскому капиталу.

Подобное деление производится в зависимости от того, вывозится ли капитал частными или государственными или же международ­ными организациями и учреждениями. В том случае, когда экспор­тером капитала является полугосударственная компания (напри­мер, Газпром), вывоз ее капитала относят к экспорту частного ка­питала. В целом в мире преобладает вывоз частного капитала, а экспорт государственного капитала во много раз меньше и еще ме­ньше экспорт капитала международными организациями (неско­лько процентов от всего международного движения капитала, хотя это десятки миллиардов долларов в год). Обычно государства и международные организации вывозят капитал в ссудной форме в виде займов и кредитов и к тому же часто в виде помощи.

Экспорт капитала обычно осуществляется в денежной форме, но может приобретать товарную форму, если оборудование и патенты экспортируются за рубеж в качестве вклада в уставный фонд созда­ваемой за рубежом компании. В товарной форме часто происходит и бегство капитала. Наконец, товарными поставками нередко пре­доставляется и помощь — часто товарами первой необходимости, особенно продовольствием, а также дефицитным сырьем и обору­дованием или же в виде технической помощи, т.е. в виде консульта­ций специалистов.

Значительная часть экспорта капитала осуществляется в мире с на­рушением законодательства стран происхождения этого капитала. Так, если национальное законодательство большинства стран мира требует обязательного возврата в страну выручки от экспорта това­ров и услуг, то часть этой выручки все же нередко оставляют за ру­бежом, а часть товаров и услуг вообще экспортируется без всякого таможенного оформления, т.е. контрабандно. Наконец, часть ка­питала вывозится для того, чтобы за границей «отмыть» его крими­нальное происхождение.

Главными мотивами подобного движения капитала является не столько получение прибыли за счет операций за рубежом, сколько менее благоприятный инвестиционный климат в стране — экспор­тере капитала или недостаточно легитимное происхождение само­го капитала. Подобное явление называется бегством капитала. Оно наблюдается прежде всего в странах с формирующимися рын­ками, где инвестиционный климат, соблюдение законов и ситуация с теневой экономикой намного хуже, чем в развитых странах.

В движении капитала между странами участвуют самые разнооб­разные хозяйствующие субъекты, но главными из них являются институциональные (коллективные) инвесторы, транснациональ­ные корпорации и финансовые транснациональные корпорации (они часто выделяются из состава ТНК как их специфический вид), государственные и местные органы власти, а также международные экономические организации.

Движение капитала в мире осуществляется или напрямую, т.е. между инвестором и объектом приложения капитала, или через мировые рынки капитала.

Государственные (и межгосударственные в лице международ­ных организаций) инвесторы предоставляют основную часть своей помощи напрямую, но при размещении своих займов за рубежом они активно прибегают к мировому кредитному рынку.

Из частных инвесторов напрямую по своим каналам работают преимущественно ТНК, а остальные частные инвесторы осуществ­ляют вывоз капитала преимущественно через мировые рынки ка­питала (впрочем, ТНКтоже активно пользуются этими рынками).

Поэтому можно сказать, что главными каналами международ­ного движения частного капитала являются ТНК и мировые рынки капитала.

Капитал движется между странами прежде всего с целью мак­симизации прибыли, но не только для этого. Инвестируя капитал за рубежом, его владелец редко хочет только прибыли. Кредитор хочет также надежности размещения своих займов, портфельный инвестор — еще и ликвидности своих активов (способности быстро обращать свои ценные бумаги в твердую валюту), а прямой инве­стор, помимо прибыли, руководствуется вообще массой других со­ображений (например, мотивами выживания, роста и повышения капитализации фирмы не только за счет своей страны, но и за счет зарубежных стран). Можно сказать, что максимизация прибыли является главным, но не единственным мотивом при вывозе капи­тала. Однако еще раз подчеркнем, что в большинстве случаев это мотивы второго порядка по сравнению с главным — максимизаци­ей прибыли.

Одним из самых распространенных является желание инвесто­ров диверсифицировать свои активы за счет зарубежных. Подобная диверсификация (например, размещение своих активов как в руб­лях, так в долларах и евро) объясняется еще более глубинным моти­вом — желанием минимизировать хозяйственные риски.

Отсюда наблюдается приобретение за рубежом даже менее при­быльных и не всегда менее рискованных активов, которые, однако, могут сбалансировать риски, имеющиеся в капиталоэкспортирующей стране. Примером может быть экспансия российских нефтя­ных компаний за рубеж в страны с менее богатыми, чем в России, месторождениями, и менее, чем в России, устойчивым политиче­ским режимом. Некоторые исследователи вообще полагают, что бурный рост международного движения капитала в позапрош­лом — прошлом десятилетиях вызван прежде всего мотивом дивер­сификации, — отсюда не только приток капитала из богатых капи­талом стран в более бедные капиталом государства, как следует из неоклассической теории, но и растущий обратный поток.

Международной миграцией рабочей силы (международной трудовой миграцией) называют процесс перемещения трудовых ресурсов из одной страны в другую с целью обеспечения их занятости.

Международная миграция рабочей силы во второй половине XX — начале XXI в. стала важной частью процесса интернациона­лизации и глобализации международной хозяйственной жизни. Трудовой потенциал, будучи важнейшим фактором производства, ищет себе наиболее эффективное применение не только в рамках национального хозяйства, но и в масштабах международной эко­номики.

На мировом рынке международный рынок рабочей силы су­ществует одновременно с рынками товаров, услуг, капиталов и информации. Традиционно принято считать, что международный рынок труда — это не совокупность национальных рынков труда, а вся иностранная рабочая сила, используемая во всех странах мира.

Мировой (международный) рынок рабочей силы охватывает разно­направленные потоки трудовых ресурсов, пересекающие нацио­нальные границы, он объединяет национальные и региональные рынки иностранной рабочей силы.

Существует несколько теоретических подходов к международной трудовой миграции. Последователи неоклассической теории объ­ясняют миграцию экономическим неравенством между странами.

По теории человеческого капитала миграция может быть одним из способов инвестиций в человеческий капитал, если выго­ды от нее превысят издержки, в том числе не только экономические (климат, адаптация и др.). Теория сегментированного рынка труда рассматривает причины миграции с точки зрения спроса и предложения. Постоянный спрос на иностранную рабо­чую силу — следствие разделения рынка труда на рынок для преи­мущественно национальной рабочей силы и в основном для ино­странной, не пересекающиеся в конкурентной борьбе, что особен­но характерно для мировых мегаполисов.

Теория процветания, или технологического раз­вития, считает, что миграционный прирост восполняет демогра­фическую убыль в экономически развитых странах и способствует их экономическому развитию.

Новая экономическая теория миграции исходит из того, что ре­шение об эмиграции принимается не только индивидумом, но и всеми членами его семьи и тем самым нацелено на перспективу со­циально-экономического развития как семьи мигранта, так и его страны в целом.

Теория мировых систем считает, что миграция возникает чаще всего между бывшими колониями и метрополиями, чему спо­собствуют сложившиеся экономические, культурные, историче­ские, языковые, административные и другие связи.

Большая группа теорий изучает миграцию с точки зрения се­мейных и национальных аспектов.

По теории экономики семейной миграции оптимум достигается всей семьей при корреляции интересов работающих и неработающих членов семьи мигранта, в том числе социальных и психологических.

По теории общественного капитала в качестве эле­мента такого капитала рассматривается мигрантская община, за­нявшая определенные рабочие места и ниши в стране пребывания, облегчающая внедрение новых мигрантов и ротацию «старых» кадров.

Теория миграционных сетей утверждает, что существу­ет «сообщество мигрантов», связанное личными узами с потенци­альными мигрантами и, по существу, регулирующее мировые ми­грации.

По теории кумулятивной причинности с течением времени процесс распространения миграционных сетей становит­ся самовоспроизводящимся и способствует созданию социальной инфраструктуры, стимулирующей дальнейшую миграцию, в ре­зультате чего миграционные потоки приобретают внутреннюю инерцию.

В основе теории миграционных систем лежит систем­ный подход, призванный объединить различные концепции и до­казать, что миграционные потоки определяются странами въезда и детерминированы различными факторами. Формирование устой­чивых миграционных потоков создает миграционную систему, где географической близости отводится важная роль.

По отечественным исследованиям международная миграция — это дифференцированный процесс, т.е. разные виды миграции и разные рынки труда могут существовать параллельно; рынок рабо­чей силы существует в виде множества отдельных рынков, диффе­ренцированных по профессионально-отраслевому и территори­альному признакам.

Основной причиной международной миграции рабочей силы явля­ется неравномерность экономического развития различных стран. В странах с ускоренным социально-экономическим развитием все­гда обнаруживается нехватка рабочей силы, причем зачастую наи­более перспективных профессий. В других странах, с замедленным социально-экономическим развитием, напротив, образуется отно­сительный избыток трудовых ресурсов. Причем разрыв в уровне со­циально-экономического развития у стран-экспортеров и стран-импортеров достаточно велик.

Наряду с традиционными центрами (Северная Америка, Западная Европа, Австралия и Океания) возникли и сравнительно новые, сформировавшиеся в последней четверти XX в. Первый из них — нефтедобывающие страны Ближнего Востока, второй — Южно- Африканская Республика (ежегодно принимает до 300 тыс. чел.). Третий центр сформировался в Юго-Восточной Азии (Таиланд, Малайзия, Сингапур) и включает Австралию (эмигранты — филип­пинцы, пакистанцы, индонезийцы).

По структуре международных миграций можно сказать, что в общее число мигрантов включено около 21 млн беженцев. В общее число мигрантов не включены сезонные и приграничные работни­ки — 10 млн чел., нелегальные рабочие — по оценкам, 50 млн, но не менее 35 млн вынужденные мигранты (экологические беженцы, палестинцы и т.д.).

В квалификационном составе трудовых мигрантов большую часть составляют рабочие, меньшую — служащие.

Россия как крупный участник международных миграций (2-е ме­сто по численности мигрантских общин после США) уже определила «свое лицо» больше как импортер, но также и как экспортер рабо­чей силы на мировом рынке. В 2005 г. основными поставщиками рабочей силы (700 тыс. чел.) в Россию стали Китай — 23%; Украи­на — 20; Турция —11; Вьетнам — 8; Таджикистан — 8; Узбеки­стан — 7%. Большая часть работников занята в строительстве (39%) и торговле (40%), в обрабатывающей промышленности работает 7%. Основная часть иностранцев сосредоточилась в Центральном федеральном округе (46%). С 2007 г. введен особый уведомитель­ный порядок трудоустройства иностранцев в РФ (квота 6 млн чел.).

Экономические последствия миграции различны для стран, нахо­дящихся в разных позициях на международном рынке труда. Так, для стран — импортеров рабочей силы это появление дополнитель­ных трудовых ресурсов, которые могут способствовать наращива­нию ВВП, освоению новых регионов, обеспечению труднозапол- няемых вакансий на рынке труда (рабочие места с тяжелыми и вредными условиями производства, низкой оплатой труда, слож­ным графиком работы, непрестижными видами деятельности).

Привлечение иммигрантов способствует омоложению трудо­вых ресурсов и, что особенно важно в современных условиях, ре­шает демографическую проблему развитых стран (депопуляцию, старение населения) в качестве «замещающей миграции».

Экономические последствия международной миграции могут быть не только положительными. Так, в странах иммиграции прибольшой численности мигрантской общины возникают социаль­ные, этнические, экологические и религиозные конфликты, ино­гда крупномасштабные (во Франции в 2006 г.), размывание нацио­нальной идентичности, снижение качества рабочей силы, так как полная ассимиляция мигрантов наступает только в третьем поколе­нии. Значительной проблемой для принимающих стран является и дополнительная нагрузка мигрантов на инфраструктуру, особенно социальную, возможность использовать медицинские и благотво­рительные системы зачастую без адекватной трудовой отдачи.

Страны — экспортеры рабочей силы получают экономические выгоды в основном в двух формах: решение проблемы занятости в результате трудоустройства за рубежом и получение доходов в виде переводов трудящихся-мигрантов (текущих переводов) из-за рубе­жа. Трудовые переводы, отражаясь в платежных балансах стран — участниц международного рынка труда, являются, по существу, ос­новным проявлением международной трудовой миграции как фор­мы международных экономических отношений. Остановимся по­этому на них подробнее.

Мигрантские переводы играют роль своеобразной экспортной цены рабочей силы, хотя по сути представляют собой часть зара­ботной платы трудящегося мигранта, отправляемой на родину.

Международный обмен знаниями на коммерческой и некоммерче­ской основе осуществляется через научные, образовательные, ин­формационные каналы и путем купли-продажи технологий.

Глобализация НИОКР проявляется в расширении международного сотрудничества ученых, в растущей доле зарубежного финансирова­ния НИОКР, создании все большего числа зарубежных исследовате­льских подразделений ТНК, организации научно-технических аль­янсов, росте объемов торговли интеллектуальной собственностью, международном аутсорсинге. В среднем в странах ОЭСР доля зару­бежного финансирования НИОКР превышает 10%.

Развитие международного сотрудничества и кооперации в об­ласти НИОКР в рамках международных организаций (ОЭСР, ЮНЕСКО, Всемирный банк, Европейский научный фонд и т.д.) и региональных программ («Рамочная программа НИОКР ЕС», «Эв­рика», КОСТ, которые стали элементами формирования единого европейского научного пространства) приводит к формированию мировых научных сетей, позволяющих получать информацию о со­стоянии дел в определенных направлениях исследований, избегать дублирования в работах, создавать различные формы партнерств.

Произошла активизация международного обмена в области ин­теллектуальной собственности — растет объем иностранного и со­вместного патентования и лицензионной торговли. В России на долю иностранных заявителей приходится 17% патентов, при этом самые крупные массивы патентов — у США, Германии и Украины.

Высокая доля совместного патентования характерна, прежде всего, для развивающихся и переходных стран, а также для малых стран Западной Европы. В России свыше 40% патентных заявок в Европейскую патентную организацию (ЕПО) подается в соавтор­стве, по крайней мере, с одним иностранным партнером, в то вре­мя как средний показатель для ОЭСР — около 10% . Основными партнерами российских заявителей являются США и Германия. Подобное соавторство свидетельствует, с одной стороны, о вовле­ченности российских специалистов в международную коопера­цию, но с другой стороны, это партнерство во многих случаях объ­ясняется недостаточной материально-технической базой россий­ских изобретателей.

Процессы глобализации НИОКР выходят за рамки триады США — Западная Европа — Япония и распространяются на разви­вающиеся и переходные экономики. Так, доля филиалов ино­странных ТНК в НИОКР частного сектора развивающихся стран выросла с 2% в 1996 г. до 18% в 2002 г.

Необходимость оптимизации инвестиционных процессов в вы­сокотехнологичных отраслях стимулирует создание международ­ных технологических альянсов (как одного из вариантов между­народных стратегических альянсов — см. п. 22.4). Если в начале 70-х гг. прошлого века в мире создавалось ежегодно 30—40 таких альянсов, то с начала XXI в. их число стабильно превышает 600, преимущественно между западными ТНК. Участие в международ­ном технологическом альянсе дает ТНК ряд преимуществ: разделе­ние затрат и рисков, проведение согласованной стратегии при вы­полнении доконкурентных НИОКР; возможность отслеживать на­учные заделы партнеров и доступ к ресурсам знаний другой страны и т.д. Снятие антимонопольных ограничений в сфере научного со­трудничества (США) и меры по стимулированию научной коопе­рации (ЕС) способствовали росту различных форм международных научно-технических союзов.

Сравнительно новой формой международной кооперации яв­ляется научный аутсорсинг — выполнение НИОКР по контрактам иностранными фирмами и университетами. Наибольшее распро­странение эта форма получила в разработке программного обеспе­чения (так называемое офшорное программирование) в таких стра­нах, как Ирландия и Индия, развивается научный аутсорсинг в России и на Украине. В 2006 г. Индия контролировала 44% миро­вого рынка офшорного программирования, Ирландия — 17%, Ки­тай — 13%, Россия — 3%. Крупнейшие международные компании в области информационно-коммуникационных технологий (свыше 15 компаний, включая Microsoft, Intel, Google, IBM, HP) создают свои исследовательские центры в крупных городах России, а неко­торые российские эмигранты, создавшие свои компании в области разработки «софта» в США и Израиле, перемещают свой бизнес в Россию. В планах ряда международных корпораций, уже имеющих свои центры в России, стоит их расширение и выход в регионы.

Процессы глобализации в сфере обмена знаниями обусловли­вают рост роли наднационального регулирования рынков интел­лектуальной собственности и координации деятельности госу­дарств в этой области. Примером является Соглашение ТРИ ПС, разработка системы Единого европейского патента, совершенство­вание деятельности региональных патентных организаций разви­вающихся стран и т.д.

Особое место в международном обмене знаниями занимает обмен технологией. Эксперты ЮНКТАД определяют категорию «техно­логия» как систематические знания о производстве продукта. К та­ким знаниям относятся знания об общих физических и химических условиях производства, методах производства, технико-экономи- ческой организации производства и управлении им.

Международный обмен технологией (международный технологи­ческий обмен) — это специфический вид международного обмена знаниями. Его специфика обусловлена особенностями объекта об­мена — технологии, развитие которой происходит согласно теории жизненного цикла продукта. На ранних стадиях технология дает существенные преимущества ее владельцу, так как используя ее, он может создать продукт, ранее не известный на рынке. Поэтому об­мен технологией существенно отличается от обычного товарного обмена: при его осуществлении всегда проявляется стремление владельца технологии защитить или максимально компенсировать те преимущества, которые она ему обеспечивает. Существуют раз­ные каналы обмена технологией, но главное — это торговля патен­тами, лицензиями и ноу-хау (международные патентно-лицензи­онные операции) и международная техническая помощь.