10.5. Комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия

Финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется уровнем его прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивостью и динамикой структуры источников финансирования, способностью рассчитываться по долговым обязательствам рис 10 3 ( 17.3.)

Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях хозяйствования крайне важна как для его руководства (администрации), так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов.

Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходима соответствующая информационная база и прежде всего отчет о финансовых результатах и баланс — синтетический документ о составе средств деятельности предприятия и источниках их формирования в денежной форме на определенную дату. Упрощенная форма баланса, введенная в действие в Украине с 1 января 2000 года и отвечающая международным стандартам осуществления бухгалтерского учета субъектами хозяйствования, приведена в табл.10.1.

Таблица 10.1. БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ ПО СОСТОЯНИЮ НА _________ (в тыс. грн.; цифры условные)

Актив	сумм	Пассив	Сумма
I. Необоротные активы 1 Нематериальные активы — остаточная «clOHMOt.n» — первичная стоимость — износ 2 Незавершенное строитель­ство 3 Основные средства — остаточная стоимость — первичная стоимость — износ 4 Долгосрочные финансовые инвестиции 5 Др\1 не необоротные активы	220 320 100 11000 15000 4000	I. Собственный капитал 1 Уставный капот ал 2 Дополнительный капитал 3 Резервный капитал 4 Нераспределенная прибыль	8000 2000 4500
Всего по разделу I	11220	Всего по разделу I	14500
II. Оборотные активы 1 Запасы — производственные запасы — незавершенное производство — годовая продукция 2 Векселя полученные 3 Дебиторская задолженность за товары, услуги 4 Дебиторская задолженность по расчетам 5 Текущие финансовые инве­стиции 6 Денежные средства и их эквиваленты 7 Другие оборотные активы	2200 3 000 1 500 2100 1 700 1 300	11. Обеспечение последую­щих выплат и платежей	—
		III. Долгосрочные обяза­тельства 1 Долгосрочные кредиты 2 Другие долгосрочные обя­зательства	4000
Всего по разделу I	11800	Всего по разделу III	4000
III. Затраты будущих периодов	400	IV. Текущие обязательства 1 Краткосрочные кредиты 2 Векселя выданные 3 Кредиторская задолжен­ность за товары, услуги 4 Кредиторская задолжен­ность по расчетам 5 Другие текущие обяза­тельства	1 520 2200 1 200
		Всего по разделу IV	4920
		V. Доходы будущих периодов
Баланс	23420	Баланс	23420

Оценка финансово-экономического состояния на определенную фиксированную дату осуществляется на основе анализа официальных документов, прежде всего баланса предприятия. Для этого применяются определенные группы показателей и конкретные расчетные показатели коэффициенты по каждой группе:

1) по прибыльности;

2) по рентабельности;

3) по деловой активности ;

4) по финансовой устойчивости;

5) по платежеспособности см. рис. 10.3.

Рис. 10.3. Система показателей оценки финансовых результатов предприятия

Прибыльность предприятия измеряется двумя показателями — прибылью и рентабельностью. Прибыль выражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов. Поэтому для анализа ее дополняют показателем рентабельности.

Прибыль является составной частью стоимости и цены товара. Точнее говоря, она является той частью стоимости, которая превосходит стоимость материальных затрат и затрат на оплату труда. А так как денежное выражение всех затрат представляет собой себестоимость, то прибыль выступает как излишек над себестоимостью. Поэтому иначе она может быть определена как разница между стоимостью и себестоимостью.

Допустим, что материальные затраты на изготовление одного костюма составляют 300 грн. (затраты на материал, электроэнергию, отопление, инструменты, оборудование и т. п.). Кроме материальных затрат, работник должен расходовать свою рабочую силу. Так называемый живой труд. Если на пошив данного костюма человек должен затратить 25 часов рабочего времени, а оплата 1 часа происходит в размере 5 грн., то получается, . что трудозатраты на пошив одного костюма составят 125 грн. После реализации костюма 125 грн. составят заработную плату за. работу. Себестоимость костюма равна сумме материальных затрат и трудозатрат и оценивается в 425 грн. (300 грн.+ 125 грн.). Но цена костюма не может быть определена на уровне себестоимости. Если бы это было именно так, то производитель смог бы возместить только издержки производства и не получил бы прибыль. А прибыль теперь будет зависеть от того, насколько цена выше себестоимости. Если производитель будет вынужден продать костюм за 500 грн., то прибыль соответственно составит 75 грн..: Прибыль = 500 грн.. (цена) — 425 грн.. (себестоимость) = 75 грн..

Если же условия продажи будут более выгодными и производитель повысит цену до 550 грн.., то соответственно прибыль увеличится до 125 грн..

Прибыль = 550 грн.. (цена) — 425 грн.. (себестоимость) = 125 грн.

Размер прибыли не может достаточно полно и точно характеризовать эффективность предпринимательской деятельности. Прибыль нужно сравнить с затратами на производство и реализация продукции (работ, услуг).

Допустим, одно предприятие с каждой единицы своего изделия имеет прибыль, равную 25 грн.., а второе — 20 грн.. Казалось бы, что первое предприятие работает лучше, так как оно имеет большую прибыль. Чтобы более точно определить уровень работы первого и второго предприятий, нужно рассчитать рентабельность выпускаемой продукции (Р). Она определяется отношением прибыли (П) к себестоимости продукции (С) и выражается в процентах:

Если себестоимость единицы изделия у первого предприятия составляет 60 грн., то рентабельность будет равна 42%.

Р = 25 грн. / 60 грн. * 100% = 42%

Если себестоимость единицы продукции у второго предприятия составляет 40 грн.., то рентабельность будет составлять 50%.

Р = 20 грн. / 40 грн. * 100% = 50%

Это означает что более эффективно работает второе предприятие, так как уровень рентабельности у него выше, чем у первого.