Тема 5 Рекомендации по совершенствованию содержания показателей бухгалтерской отчетности

5.1 Формирование прогнозных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности

Прогноз финансового состояния организации – это предвидение будущего ее развития, познание объективных тенденций экономического потенциала.

Целью финансового прогнозирования является достижение высокой эффективности хозяйствования, что выражается в росте финансовых ресурсов организации, рациональном их использовании, укреплении финансовой устойчивости.

Формирование прогнозных аналитических показателей возможно на основе метода пропорциональных зависимостей.

В процессе прогнозирования финансовых показателей должна соблюдаться определенная последовательность, которая определяет взаимосвязь между выручкой от реализации продукции (работ, услуг), активами предприятия и источниками их формирования.

Прогноз бухгалтерского баланса сводится к расчету и анализу основных его статей на конец прогнозируемого периода.

Рассмотрим предлагаемую методику прогнозного финансового анализа на примере организации ОАО «Радуга».

Таблица 5.1.1 - Динамика изменения выручки

Показатели	Период
	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.	2012г. (прогноз)
Выручка от реализации (млн.руб.)	160016	229013	310300	482884	695350
Темп роста, %	-	142	135	154	144

Прогнозирование среднего темпа роста выручки от реализации продукции на 2012 год с учетом показателя выравнивания средних за три предшествующих года составит:

К1=(142+135+154)/3=144%

Для прогнозирования объемов выручки от реализации на 2012 год следует произвести сглаживание данных за 2011 год с учетом темпов роста выручки и темпов роста инфляции. Объем выручки от реализации продукции с учетом сглаживания данных о приросте выручки должен составить в сопоставимых ценах 695350 млн.руб. (482884*1,44).

Предполагаемый прогноз показателей бухгалтерского баланса можно рассчитать следующими способами: а) на основе темпов роста основных статей баланса; б) на основе процента от продаж.

Для того чтобы обеспечить увеличение объема реализации и прибыли, требуется рост активов организации, особенно требуется прирост оборотных активов, что особенно проявляется в инфляционной экономике. Поэтому следующим шагом финансового прогнозирования является расчет потребности организации в основных и оборотных средствах.

Однако для прироста активов организации необходимы дополнительные источники финансирования, что требует также проведения расчета источников собственных и заемных средств. Расчет потребности организации в активах и определение необходимых изменений в источниках финансирования, величине и структуре обязательств на основе темпов роста приведены в таблице 5.1.2

Таблица 5.1.2 - Расчет прогнозируемых объемов активов и источников их финансирования на основе темпов их роста (первый вариант).

Показатели	Период
	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.	2012г. (прогноз)
Долгосрочные активы, млн.руб. Темп роста, % Краткосрочные активы, млн.руб. Темп роста, % Собственный капитал, млн.руб. Темп роста, % Долгосрочные обязательства, млн.руб. Темп роста, % Краткосрочные обязательства, млн.руб. Темп роста, %	133624 - 140220 - 82201 - 87662 - 163981 -	172206 128 183319 131 112556 139 85710 98 157259 149	249341 144 167658 91 199606 176 113345 132 104048 66	295494 119 250340 149 251730 126 86645 76 207459 197	384100 130 313420 124 370040 147 43260 50 284220 137

Алгоритм расчетов:

а) сглаживание данных о темпах роста долгосрочных активов

Тва=(128+149+119)/3=130%

Потребность во долгосрочных активах (основных средствах) на 2012г. составит 384100 млн.руб. (295494*1,30).

б) сглаживание данных о темпах роста краткосрочных активов

Тоа=(131+91+149)/3=124%

Потребность в краткосрочных активах на 2012г. составит 313420 млн.руб. (250340*1,24).

Примечание: потребность в запасах и затратах, НДС по приобретенным ценностям должна быть увеличена исходя из планируемого роста индекса цен.

в) сглаживание данных о темпах роста собственных средств (капитала и резервов)

Ткс=(139+176+126)/3=147%

Потребность в собственных средствах составит 370040 млн. руб. (251730*1,41).

г) потребность в долгосрочных обязательствах составит 43260 млн. руб. (86645*0,50).

д) потребность в краткосрочных кредитах и займах, кредиторской задолженности 284220 млн.руб. (207459*1,37).

Оборотные активы и краткосрочные обязательства обычно увеличиваются пропорционально росту выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Для определения их прогнозной величины можно использовать расчеты на основе процента от продаж (второй вариант).

Таблица 5.1.3 - Расчет прогнозируемых краткосрочных активов и источников финансирования пропорционально росту выручки от реализации

Показатели	на 01.01.2011г.		прогноз на 2012г.
	млн.руб.	%, доля в выручке	млн.руб.	%, доля в выручке
1. ОКраткосрочные активы	250340	51	319860	46
1.1.Запасы и затраты	139161	29	180800	26
1.2. Денежные средства	81295	17	90390	13
1.3.Дебиторская задолженность	21232	4	34760	5
1.4. Финансовые вложения	7654	2	13910	2
2.Краткосрочные обязательства	207459	43	299000	43
2.1.Краткосрочные кредиты и займы	116450	24	159930	23
2.2.Кредиторская задолженность	82583	17	125160	18
2.3.Прочие обязательства	8426	2	13910	2
3.Выручка от реализации	482884		965350

Таким образом, варианты расчета показателей баланса отличаются незначительно в пределах допустимых структурных сдвигов.

В прогнозном периоде может улучшиться структура оборотных активов и краткосрочных обязательств в пропорции к росту выручки от реализации продукции, что обеспечит покрытие оборотных активов краткосрочными обязательствами.

В прогнозном периоде значительно увеличивается темп роста собственного капитала (147%), что обеспечит в будущем покрытие Долгосрочные активов собственным капиталом.

Сводная информация прогнозного баланса на 2012 год представлена в таблице 5.1.4

Таблица 5.1.4 - Прогнозный баланс на начало и конец 2012г.

Показатели	на конец 2011г.		на конец 2012г. (прогноз)
	млн.руб.	% к итогу баланса	млн.руб.	% к итогу баланса
Активы
1.Долгосрочные активы	295494	54	384100	55
2.Краткосрочные активы	250340	46	313420	45
2.1. Запасы и затраты	139161	25	180800	26
2.2. Дебиторская задолженность	21232	5	34760	5
2.3. Денежные средства	81295	15	90390	13
2.4. Финансовые вложения	7654	1	7570	1
Баланс	545834	100	697520	100
Пассивы
3.Собственный капитал	251730	46	370040	53
4.Долгосрочные обязательства	86645	16	43260	6
5.Краткосрочные обязательства	207459	38	284220	41
5.1.Краткосрочные кредиты и займы	116450	21	159060	23
5.2..Кредиторская задолженность	82583	15	125160	18
5.3. Задолженность перед учредителями	8426	2	-	-
Баланс	545834	100	697520	100

Вспомогательные расчеты показателей о прибылях и убытках представлены в таблице 5.1.5

Таблица 5.1.5 - Динамика изменения показателей о прибылях и убытках от основной (текущей) деятельности ОАО «Радуга» (млн. руб.)

Показатели	Код строки	Период, года				Прогноз
		2008г.	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.
1. Выручка от реализации товаров	010	179376	267539	348678	532942	785050
2. Налоги и сборы из выручки	011	19360	38526	38378	50058	89700
2.1. Удельный вес налогов в составе выручки, %		12,1	16,8	12,4	10,4	12,9
3. Выручка от реализации товаров за вычетом налогов	020	160016	229013	310300	482884	695350
3.1. Темп роста выручки от реализации, %			142	135	154	144
4. Себестоимость реализованных товаров	030	152722	208865	254816	415013	585168
4.1. Темп роста себестоимости, %			137	122	163	141
4.2. Затраты на рубль реализ. продукции, %		95	91	82	86	84
5. Расходы на реализацию	060	5149	8556	12449	15242	22100
5.1. Темп роста расходов на реализацию, %			166	146	122	145
5.2. Удельный вес расходов на реализацию в выручке, %		3	4	5	4	4
6. Прибыль (убыток) от реализации	070	2145	11392	43036	52629	88082
6.1. Удельный вес прибыли в выручке от реализации, %		1,3	5	13,9	10,8	12,7
6.2. Темп прироста прибыли от реализации, %			531	378	122	167

Алгоритм расчетов:

1) сглаживание темпов роста налогов в составе выручки на 2011 год

Нв = (12,1+16,8+12,4+10,4)/4=12,9

2) выручка от реализации с учетом налогов на 2011 год

В = 695350*1,129=785050 млн. руб.

3) прогноз объема себестоимости реализованных товаров

С/с = 415013*1,41=585168 млн. руб.

4) сглаживание темпов роста расходов на реализацию и прогноз расходов на реализацию

Трр = (166+146+122)/3=145

Рр = 15242*1,45=22100 млн. руб.

5) прогноз уровня прибыли от реализации на 2011 год

Пр = 695350 – 585168 – 22100 = 88082 млн. руб.

Динамика изменения основных обобщающих показателей, характеризующих работу ОАО «Радуга» предоставлена в таблице 5.1.6

Таблица 5.1.6 Динамика основных обобщающих показателей финансового состояния ОАО «Радуга»

Показатели	Годы
	2008	2009	2010	2011	2012 прогноз
1. Коэффициент текущей ликвидности норматив > 1,1	1,35	1,17	1,61	1,21	1,10
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	- 0,87	- 0,33	- 0,30	- 0,17	- 0,05
3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, норматив < 0,85	0,70	0,68	0,52	0,54	0,47
4. Коэффициент автономии > 0,6		0,32	0,48	0,46	0,53
5. Затраты на 1 рубль реализованной продукции (без налогов в выручке), %	99	95,0	86,1	89,1	87,3
6. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (> 1)	3,64	3,79	1,63	3,89	3,60
7. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом	1,62	1,53	1,25	1,17	1,04
8. Доля собственных оборотных средств в формировании текущих запасов и затрат (норматив 50-60%)	-45	-43	-42	-31	-8
9. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	164	120	43	72	78
10. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности (дни)	24	29	22	16	18

Краткие выводы

1. В соответствии с «золотым правилом экономики» темпы прироста валюты баланса должны превышать темпы инфляции, темпы прироста выручка должны превышать темпы прироста валюты баланса, а темпы прироста прибыли должны быть выше, чем темпы прироста выручки.

В организации ОАО «Радуга» за последние годы 2008-2011гг. наблюдаются высокие темпы прироста прибыли (531% >378% >122% >167%) над приростом выручки (142% >135% >154% >144%) и соответственно темпы прироста выручки выше темпов прироста валюты баланса (123% >124% >131% >128%)

Таким образом, организация в общей деятельности выполняет «золотое правило экономики».

2. Динамика изменения основных обобщающих показателей организации, включая прогнозный период 2012 года, характеризуется положительными тенденциями изменения показателей:

- коэффициента текущей ликвидности > 1,1

- увеличивается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, от – 0,30, до – 0,05

- коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, 0,54 ÷ 0,47

- увеличивается коэффициент автономии, 0,32 ÷ 0,53

- снижаются затраты на 1 рубль реализованной продукции, от 95% до 87,3%

- увеличивается доля собственных оборотных средств в формировании текущих запасов и затрат, с – 45% до – 8%

- сбалансировались сроки оборачиваемости кредиторской (≈ 70-80 дней) и дебиторской задолженностей (16-22дня)

Контрольные вопросы

1. Как определяется динамика изменения выручки?

2. Как определяется изменение выручки исходя из планируемого индекса цен?

3. Как производится прогнозирование объемов основных показателей активов и источников их финансирования?

4. Как производится расчет прогнозируемых оборотных активов и источников их формирования?

5. Как формируется прогнозный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках?

Задания для практической работы

Задание 5.1.1

На основании отчетности Вашей организации или другой отчетности произведите основные расчеты прогнозируемых показателей объемов выручки от реализации продукции, и сделайте выводы.

Задание 5.1.2

На основании отчетности Вашей организации или другой отчетности произведите основные расчеты изменения показателей о прибылях и убытках от основной деятельности на примере таблицы 5.15

Задание 5.1.3

На основании отчетности Вашей организации или другой отчетности произведите расчеты динамики основных обобщающих показателей на примере таблицы 5.1.6