Тема: Оценка финансового положения организации
Вопросы:
1. Цели, задачи и методы анализа финансового состояния
2. Анализ имущества и источников его финансирования
3. Анализ ликвидности и платежеспособности
4. Анализ финансовой устойчивости
5. Анализ финансовых результатов предприятия
6. Анализ движения денежных потоков
7. Анализ деловой активности предприятия
8. Оценка вероятности банкротства
1. Цели, задачи и методы анализа финансового состояния
Финансовое положение - это важнейшая характеристика деловой активности и надежности предприятия. Результаты экономического анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Цель же анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Основными задачами финансового анализа предприятия являются:
- выявление рентабельности и финансовой устойчивости, доходности;
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и измерение его финансовой конкурентоспособности;
- оценка ликвидности платежеспособности предприятия;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, снижения вероятности банкротства и повышения финансовых результатов.
Финансовое состояние предприятия в целом характеризуют многочисленные показатели: основные и оборотные средства, их структура, размещение, источники образования, эффективность использования; дебиторская и кредиторская задолженности; норматив собственных оборотных средств; средства, вложенные в капитальное строительство, их обеспеченность; платежеспособность, финансовая устойчивость и другие. Изучение этих показателей является содержанием анализа финансового положения. Объектом анализа выступает каждый из этих показателей и анализируемое предприятие в целом.
Детализированный анализ финансового состояния - это более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития экономического субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика анализа финансового состояния уже выработала основные правила чтения финансовых отчетов.
1. Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Берут базисные темпы роста финансовых показателей за ряд лет или смежных периодов, что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей и прогнозировать их значения.
2. Вертикальный анализ - представление результатов анализа в виде относительных финансовых показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи аналитического баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, с помощью которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их финансирования и покрытия.
3. Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходим для финансового прогнозирования. Тренд - это путь развития, который определяется на основе анализа временных рядов. При этом происходит сравнение каждой позиции финансовой отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
4. Анализ относительных показателей, то есть коэффициентов – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Они применяются для анализа финансового состояния и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовой отчетности, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.
5. Сравнительный или пространственный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей бухгалтерской финансовой отчетности по отдельным показателям фирмы, так и межхозяйственный анализ, показателей данной фирмы с показателями конкурентов и общеэкономическими данными.
6. Факторный анализ представляет собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов или причин на результативный финансовый показатель.
Анализ финансового состояния может использоваться для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.