Тема. Пользовательские финансовые операции

Термин «пользователи» (users) заимствован нами из арсенала компьютерных терминов. На рынке финансо­вых услуг профессионалами, конечно, являются банки, межбанковские и фондовые биржи и другие финансо­вые организации, осуществляющие финансовые и ком­мерческие операции в соответствии с уставом и прави­лами своей деятельности, т. е. профессионально. Все остальные юридические и физические лица можно счи­тать «пользователями».

В этом разделе мы рассмотрим некоторые финансовые операции с позиций пользователя. Это, прежде все­го, потребительский кредит, погашение задолженнос­ти частями и конверсия валют. Надеемся, что полу­ченные знания помогут вам как пользователю выб­рать правильный вариант финансовой операции и по­лучить iпterest (процентный доход). В интересах пользо­вателя – увеличение процентного дохода в случае вкладных операций и его уменьшение в случае, если речь идет о займах.

1. Наращение и выплата процентов в потребительском кредите

Во всем мире, да и у нас в стране, многие дорогосто­ящие товары продаются в кредит. Это автомобили, ме­бель, драгоценности и т. д. Речь здесь идет, как прави­ло, о потребительском кредите, условия которого невы­годны для покупателя. Покажем, почему и как это происходит.

В потребительском кредите проценты начисляются на всю сумму кредита и присоединяются к основному долгу уже в момент открытия кредита. Этот метод на­зывается разовым начислением процентов. Погашение долга с процентами производится частями (обычно рав­ными суммами) на протяжении всего срока кредита. Следовательно, наращенная сумма долга вычисляется по схеме простых ссудных процентов:

S = P(1 +пi).

Если условиями договора не оговаривается первый взнос, то величина каждого платежа R составит:

R = S/mп.

где п – срок кредита в годах, т – число платежей в году.

Получается так, что проценты начисляются на всю сумму долга, в то время как фактическая величина ос­татка долга с каждым очередным платежом уменьша­ется. В связи с этим действительная стоимость кредита заметно превышает договорную процентную ставку.

В расчетах по погашению потребительского кредита используется метод равных выплат и «Правило 78».

Задача 1. Автомобиль стоимостью 180 000 рублей приобретен в кредит. Кредит открыт на три года', про­центная ставка - 22% годовых, выплаты в конце каж­дого месяца. Рассчитать суммы ежемесячных платежей

владельца автомобиля.

Решение:

Метод равных выплат

Сумма долга с процентами составит:

S = 180 000·(l + 0,22 ·3) = 298 800 руб.

Ежемесячные платежи: R = 298 800/(3·12).

Т. о., чтобы приобрести автомобиль стоимо­стью 180000 руб. в кредит, придется в течение трех лет ежемесячно выплачивать по 8300 руб. При этом общая сумма процентных денег, являющаяся платой за кредит, составит 298800 - 180000 = 118800 руб. Проценты были начислены на всю сумму долга в начале операции, за три года. Между тем, уже после первой выплаты фак­тическая сумма долга уменьшилась и составила 298800 - 8300 руб., второй выплаты 298800 - 2·8300 руб., и т. д. Очевидно, что сумма процентных денег, выплачиваемых в потребительском кредите, завышена. Расчеты показывают, что реальная процентная ставка составила 3% (сложных) в месяц, это 42,6 % годовых.