Анализ ликвидности баланса

Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, АЗ, А4.

Все источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, ПЗ, П4.

А1=ДС+КФВ

А2=

АЗ= +ЗЗ+ДФВ

А4=ВА-ДФВ

П1=КЗ+РД.

П2=ККЗ

П3=ДКЗ

П4=РазделЗ+ДПБ

Вывод: Анализ ликвидности баланса проводится в виде сравнительных средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распределенных в порядке снижения ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и распределенных в порядке возрастания сроков. Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤П4.

2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости

С помощью этих коэффициентов определяется: какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.

1. Определим наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат:

СОС1=СИС-ВА (+; -)

2. Определим наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат:

СОС2=(СИС+ДКЗ) – ВА (+; -)

3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:

СОС3=(СИС+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+; -)

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть :

А) Покрыта СИС:

Δ СОС 1 = СОС1 - 33 (+; -)

Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:

Δ СОС 2 =С0С2-33 (+; -)

В) Покрыта собственными и заёмными источниками:

Δ СОС3 = СОС3 - 33 (+; -)

Определение относительных показателей финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, составляют собственные средства от валюты баланса.

Таким образом, оценка финансовой устойчивости предприятия, одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. При этом следует обратить внимание на тот факт, что если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в «неудобное» для предприятия время.