4.По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части.
Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством. Например, освобождаются от уплаты налога на прибыль организации исправительно-трудовых учреждений и лечебно-трудовых профилакториев системы МВД РБ. Прибыль, полученная от производства продуктов детского питания, налогом не облагается. Налогом не облагается прибыль, полученная от реализации неиспользуемого или неэффективно используемого движимого и недвижимого имущества, закрепленного за Министерством обороны РБ на праве оперативного управления, недвижимого имущества, находящегося в хозяйственном ведении подчиненных ему государственных организаций, кроме жилищного фонда, продукции военного назначения и имущества, являющегося носителем государственных секретов, за исключением вознаграждения торгово-производственного РУП «Белспецконтракт» государственного торгово-производственного объединения «Белресурсы». [3] Освобождаются от налога на прибыль товары, денежные средства, которые относятся к иностранной безвозмездной помощи или международной технической помощи. Налогом не облагается прибыль, полученная страховыми организациями в результате инвестирования средств страховых резервов по договорам добровольного страхования, относящегося к страхованию жизни, направляемая на увеличение накоплений на лицевых счетах застрахованных лиц.
Не облагается налогом прибыль, полученная:
от погашения государственных ценных бумаг, ценных бумаг Национального банка РБ, ценных бумаг местных целевых облигационных жилищных займов и облигаций юридических лиц – при погашении ценных бумаг эмитентом в форме, установленной законодательством;
от реализации государственных ценных бумаг, ценных бумаг Национального банка РБ, ценных бумаг местных целевых облигационных жилищных займов и облигаций юридических лиц, но не выше их текущей стоимости на день продажи (за исключением брокерских и иных посреднических операций) и т.д. [2]
5.По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода, прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления ее динамики, построения расчетов и т.п.
6.По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части.
Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, т.е. в фонд накопления, а потребленная прибыль — ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой для характеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная прибыль.
7.По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль и отрицательную прибыль (убыток).
Однако весь перечень рассмотренных классификационных признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в терминологии и предпринимательской практике.
Прибыльность принято считать основным показателем успешной работы подразделения или предприятия вцелом, который в дальнейшем учитывается ее руководителями при начислении премий сотрудникам.
1.2 Источники, механизм распределения прибыли и факторы, влияющие на ее изменение
В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то хотя бы к тому объему прибыли, который позволял бы ему прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, а также обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. Для большинства предприятий основной источник прибыли связан с производственной и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся его конъюнктуре. Величина прибыли зависит:
от правильности выбора производственного профиля предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом);
от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);
от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);
от снижения издержек производства.
Кроме производственной и предпринимательской деятельности источником образования прибыли предприятия может быть его монопольное положение по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. [4] Поддержание этого источника на высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь учитываются антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий. Последний источник связан с инновационной деятельностью предприятия. Его использование предполагает обновление выпускаемой продукции, совершенствование технологии, обеспечение ее конкурентоспособности, рост
объемов реализации и увеличение массы прибыли.
Для эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукций (работ, услуг), увеличения прибыли. [11]
Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли факторы, влияющие на них, классифицируют по различным признакам (рисунок 1.2.1).
Рисунок 1.2.1 - Факторы, влияющие на величину прибыли
Внешние факторы – факторы, не зависящие от деятельности самого предприятия. Среди их многообразия можно выделить основные:
степень политической стабильности;
состояние экономики государства;
демографическая ситуация в стране;
конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
В период подъема конъюнктуры рынка, на котором предприятие реализует свою продукцию, эффективность капитализации прибыли при ее распределении возрастает. Действие этого благоприятного фактора позволяет получить в предстоящем периоде гораздо большую норму прибыли на реинвестируемый капитал, чем в предшествующие периоды.
темпы инфляции;
Этот фактор генерирует риск обесценения будущих доходов, формируя склонность собственников к росту текущих их выплат. Однако если предприятие выпускает инфляционно защищенную продукцию (а цены на отдельные виды продукции, как показывает опыт, могут и значительно опережать темпы инфляции) или его инвестиционные проекты обеспечивают высокий уровень материализации капитала, то негативным влиянием этого фактора на реально обусловленные пропорции распределения прибыли можно пренебречь.
ставка процента за кредит;
государственное регулирование экономики (правовые ограничения);
Законодательные нормы определяют общие финансовые и процедурные вопросы, связанные с распределением прибыли. Они формируют приоритетность направлений ее использования (налоговых и других отчислений), устанавливают нормативы использования (ставки налогов, сборов и других обязательных отчислений за счет прибыли; ставки минимальных отчислений в резервный фонд и т.п.).
платежеспособный спрос потребителей (его динамика и колебание предопределяет стабильность получения торговой выручки);
цены, устанавливаемые поставщиками товаров;
Так как повышение закупочных цен не всегда сопровождается адекватным повышением продажных цен, то розничные торговые предприятия часть повышения цен поставщиками компенсируют за счет снижения доли собственной прибыли в розничной цене товаров. Повышение же цен на услуги транспортных предприятий, коммунального хозяйства напрямую увеличивает текущие расходы торгового предприятия, тем самым, уменьшая прибыль.
налоговая и кредитная политика государства;
емкость рынка.
Несмотря на то, что эти факторы не зависят: от деятельности предприятий, они могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.
Внутренние факторы – факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют стороны работы коллектива.
К внутренним факторам относятся:
объем валового дохода;
производительность труда работников;
скорость оборачиваемости товаров;
наличие собственных оборотных средств;
эффективность использования основных фондов;
объем розничного товарооборота;
порядок ценообразования;
При этом важно выбрать правильную коммерческую стратегию, потому что рост доли прибыли в составе торговой надбавки может привести к снижению объема реализации товаров из-за высоких цен. Но логичным следствием может стать в некоторых случаях снижение уровня торговой надбавки для ускорения реализации товаров (например, дифференцированная уценка товаров, в том числе сезонная, праздничная или разовая). Это позволит увеличить сумму прибыли за счет объема товарооборота и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.
структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, а при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы.
В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Производственные характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и подразделяются на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные воздействуют на формирование и увеличение прибыли, повышение рентабельности через качественные изменения: повышение производительности и качества оборудования, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение производительности труда и квалификации персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции.
К внепроизводственным факторам относится: организация реализации продукции; снабжение товарно-материальными ценностями; организация экономической и финансовой работы; условия труда и быта работников.
При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все вышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. "Прямое" влияние на себестоимость продукции, а значит, на прибыль и рентабельность, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы: ведь доля материальных затрат
в себестоимости значительна и колеблется от 60 до 90%.
В развитых странах (США, Канада, Германия, Франция, Италия и др.) широкое распространение получил расчет конечных результатов деятельности предприятия с помощью метода "затраты - выпуск". В соответствии с этим методом общий результат работы предприятия определяется путем суммирования эксплуатационного и финансового результатов. По каждому из видов деятельности затраты соизмеряются с производством и сбытом продукции (реализацией), доходами и определяется конечный результат.
Эксплуатационной считается деятельность, соответствующая уставу предприятия. Финансовая — деятельность, связанная с финансовым и банковским обслуживанием предприятия, выпуском ценных бумаг, участием в сторонних предприятиях, предоставлением и получением кредитов. Чрезвычайная - деятельность по операциям длительного характера, как правило, продолжительностью от 2 до 5 лет (например, реализация основных фондов, ноу-хау, авторского и арендного права и др.).
Распределение прибыли ― процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Характер распределения прибыли определяет многие аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Распределение прибыли реализует главную цель управления ею –повышение уровня благосостояния собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов) и ростом этих доходов в будущем (за счет возрастания вложенного капитала). При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления удовлетворения своих потребностей во времени.
Распределение прибыли ― основной инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. В прямой форме это воздействие проявляется в обеспечении прироста капитала в процессе капитализации части распределенной прибыли, а косвенно оно обеспечивается основными пропорциями этого распределения. Эти пропорции определяют темпы реализации стратегии развития предприятия. Такая стратегия реализуется в процессе инвестиционной деятельности, объемы которой определяются возможностями формирования финансовых ресурсов, в первую очередь, за счет внутренних источников. А реинвестируемая в процессе распределения прибыль является основным из этих внутренних источников. [13]
Характер распределения прибыли является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В процессе привлечения капитала из внешних источников уровень выплачиваемых дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат предстоящей миссии акций. Кроме того, как будет рассмотрено далее, возрастание уровня дивидендных выплат определяет соответствующий рост стоимости акций на фондовом рынке, формируя дополнительный доход инвесторов.
Распределение прибыли является одной из форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия. Объемы и формы участия персонала в прибыли определяют уровень трудовой мотивации работников, способствуют стабилизации персонала и росту производительности труда.
Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников. Характер распределения прибыли оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия. Выплаты прибыли, предусмотренной к потреблению собственниками и персоналом предприятия, осуществляются, как правило, в денежной форме, т.е. в форме основного актива, обеспечивающего платежеспособность по неотложным финансовым обязательствам. При большом объеме выплат прибыли на цели потребления, уровень может существенно снизиться.
Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально подработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) – получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.
Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации стратегии развития и роста его рыночной стоимости.
Процесс распределения прибыли базируется на следующих принципах:
Связь политики распределения прибыли с общей политикой управления прибылью предприятия. Цель и задачи политики распределения прибыли должны полностью соответствовать целям и задачам общей политики управления ею, т.к. распределение прибыли отчетного периода представляет собой одновременно процесс обеспечения условий формирования прибыли предстоящего периода.
Приоритетность учета интересов и менталитета собственников предприятия.
Прибыль, формируемая предприятием и остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, принадлежит его собственникам, поэтому в процессе ее распределения приоритетность направлений ее использования определяется ими. Менталитет собственников может быть направлен на получение высокого текущего дохода или на обеспечение высоких темпов прироста инвестируемого капитала, определяя главную пропорцию распределения прибыли – между потребляемой и капитализируемой ее частями. Эти пропорции могут меняться во времени в связи с изменением внешних и внутренних условий деятельности предприятия.
Стабильность политики распределения прибыли. Базовые принципы распределения прибыли, положенные в основу разработки ее политики, должны носить долговременный характер. Соблюдение этого принципа особенно важно в процессе действия крупных акционерных компаний с большим количеством акционеров (это позволяет таким акционерам принимать обоснованные инвестиционные решения).
Предсказуемость политики распределения прибыли. При необходимости изменения основных пропорций распределения прибыли в связи с корректировкой стратегии развития предприятия или по другим причинам, все инвесторы должны быть заранее извещены об этом. Информированность инвесторов (в первую очередь акционеров) является одним из важных условий обеспечения «прозрачности» фондового рынка, формирующей реальную стоимость обращающихся акций. [7]
Оценка эффективности разработанной политики распределения прибыли. Такая оценка проводится с использованием следующих основных показателей:
- коэффициента капитализации прибыли;
- коэффициента дивидендных выплат;
- коэффициента участия персонала в прибыли и др.
2. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ
2.1 Сущность, роль и методы планирования прибыли на предприятии
Важнейшим вопросом управления процессом планирования на предприятии является планирование прибыли и других финансовых результатов.
Планирование прибыли – это путь к ее увеличению. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей предприятия в его развитии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли. Задача максимизации чистой прибыли предприятия тесно связана с предотвращением непроизводительных выплат и оптимизацией величины уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства.
Разработка плана по прибыли ― сложный процесс, основанный на глубоком знании конъюнктуры рынка, возможностей предприятия, условий и факторов, определяющих конкурентоспособность предприятия, умении предвидеть реальные пути получения доходов. Плановые показатели прибыли разрабатываются предприятием самостоятельно для внутреннего пользования.
Процесс планирования прибыли состоит из нескольких этапов: анализа прибыли за исследуемый период, расчета ее прогнозной величины, оценки достоверности произведенных расчетов, разработки плана мероприятий по обеспечению получения запланированного размера прибыли.
В ходе анализа прибыли хозяйствующего субъекта изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности, факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, включая сальдо внереализацнонных доходов, размер налогов и др.). [14]
Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом прибыль от реализации продукции выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказы потребителей и хозяйственных договоров.
Разработанные правила в рыночной экономике при планировании прибыли от реализации продукции следующие:
1. предприятие получает прибыль до тех пор, пока цена превышает средние валовые издержки;
2. максимальная прибыль достигается, если цена больше минимума средних валовых издержек предприятия;
3. нулевая прибыль соответствует точке равновесия цены продукции предельным издержкам на ее производство;
4. предприятие будет иметь убыток, если средние валовые издержки становится выше цены продукции;
5. наименьшие убытки возникают на предприятии, если цена меньше минимума средних валовых издержек, но больше минимума средних переменных издержек;
6. производство продукции прекращается, если цена стала ниже минимума средних переменных издержек.
Планируемая годовая прибыль предприятия ― конечный результат производственно-хозяйственной деятельности, включающей доходы от реализации продукции, работ и услуг, основных средств, внереализационных операций, уменьшенных на сумму соответствующих по ним расходов.
Планирование прибыли ― это составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагаются налогом на прибыль, а другие облагаются по повышенным ставкам.
При разработке планов по прибыли важно учесть факторы, влияющие на ее величину, и выбрать те, которые обеспечат максимальную прибыль.
Основные методы, которые применяются при планировании прибыли:
метод прямого счета;
аналитический метод;
метод совместного счета.
Метод прямого счета наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется чаще на предприятиях, выпускающих небольшой ассортимент продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС, отчислений из выручки, акцизов и полной ее себестоимостью. Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле:
П = (О × Ц) - (О × С), (2.1.1)
где О – объем выпуска продукции в планируемом периоде; Ц – цена на единицу продукции; С – полная себестоимость единицы продукции.
Прибыль по товарному выпуску (Птп) планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, в которой определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:
Птп = Цтп - Стп, (2.1.2)
где Цтп – стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок); Стп – полная себестоимость товарной продукции планируемого периода.
Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль на реализуемую продукцию (Прп) в общем виде рассчитывается по формуле:
Прп = Врп - Срп, (2.1.3)
где Врп – планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок); Срп – полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.
Более детально прибыль от объема реализуемой продукции в плановом периоде определяется по формуле:
Прп = Пон + Птп - Пок, (2.1.4)
где Пон – сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода; Птп – прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде; Пок – прибыль от остатков нереализованной продукции в конце планового периода.
Данная методика расчета применима для укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.
Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли, при котором прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого года.
Аналитический метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно.
Исчисление прибыли этим методом включает 3 последовательных этапа:
определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;
исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;
учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.
После выполнения расчетов по всем трем этапам определяется прибыль от реализации товарной продукции. Кроме прибыли от реализации товарной продукции в составе прибыли учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы.
Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного сельского хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера для капитального строительства и ремонта и т.д.) планируется методом прямого счета. Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным.
Прибыль (убытки) по статьям внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется на основе опыта прошлых лет. После расчета прибыли (убытков) по остальным видам деятельности, а также внереализационных доходов и расходов и с учетом прибыли от реализации товарной продукции определяется валовая (общая) прибыль предприятия.
Метод совместного счета совмещает методы прямого счета и аналитический. Стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и себестоимость отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль изменения себестоимости, повышения качества и др. определяется аналитическим методом.
Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли «взвесить» на затраты предприятия. Этим целям отвечает показатель рентабельности. Значит, механизм планирования прибыли означает применение комплекса взвешенных и хорошо продуманных методов и мер организации финансовой деятельности предприятия, а именно: возможности рыночного бизнес-планирования, системного анализа и оперативного принятия решений.
Анализ прибыли завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Таковыми являются ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, коэффициентов эффективности использования торговых площадей, рост продажи товаров в натуральных единицах измерения. [12]
Оценка прибыльности каждого предприятия проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. При этом необходимо обеспечить сопоставимость показателей и исключить ценовое влияние, особенно в условиях инфляции (если ее уровень около 5%, то его можно не учитывать при анализе и планировании основных показателей хозяйственной деятельности).
В финансовом отношении каждое предприятие осуществляет две основные функции: использует экономические ресурсы и делает возможным сбыт и потребление готовой продукции. Такие отношения в условиях рынка требуют реализации следующих процессов: обмена денег на труд наемных работников; обмена денег на товар и услуги; обмена товаров и услуг на деньги потребителей; обмена денег, выплачиваемых позже, на деньги, получаемые в текущий момент от инвесторов и арендаторов; обмена денег, выплачиваемых оперативно, на те, которые будут получены позднее от должников.
Основой самофинансирования всех видов производственно-хозяйственной деятельности и социально-трудовых отношений является доход субъекта хозяйствования. Поэтому его максимизация — конечная цель всех видов планирования на предприятии.
Прибыль или доход возникает лишь при условии взаимодействия труда и капитала и сохранения основными факторами производства и капитала их рыночной стоимости. При фиксированной рыночной цене перед каждым предприятием должны стоять три взаимосвязанных планово-управленческих вопроса: следует ли планировать выпуск данного товара на предстоящий период, какое количество продукции необходимо обеспечить, какая прибыль или убыток будут получены при организации заданного производства.
В процессе совершенствования системы планирования на предприятии должны быть найдены и проработаны обоснованные методы объективного планирования прибыли, что предполагает соблюдение следующих правил:
максимальная прибыль достигается, если цена больше минимума средних валовых издержек предприятия;
нулевая прибыль соответствует точке равновесия цены продукции и
предельным затратам на ее изготовление;
наименьшие убытки возникают в том случае, если цена меньше минимума средних валовых издержек, но больше минимума средних переменных расходов;
предприятие будет иметь убыток, если средние валовые издержки становятся выше стоимости товара;
производство продукции следует прекратить, если ее цена ниже минимума средних переменных издержек. [15]
Процесс планирования прибыли продолжается путем корректировки общей прибыли при изменении экономических ситуаций. Границей маневрирования при принятии управленческих решений является порог окупаемости затрат (точки безопасности). После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (производственного) рычага, т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не получив убытков. [16]
Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит еще к большему изменению прибыли, т.к. имеет не пропорциональное воздействие условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости, тем сильнее воздействие операционного рычага и, наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается. То есть изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами предприятие может воздействовать на оптимизацию величины прибыли, т.е. чем больше выручка, тем больше вырастет прибыль.
Ранее отмечалось, что в основе планирования прибыли лежит: объем производства, объем продаж, себестоимость. В деятельности предприятия процесс планирования прибыли необходим, т. к. это определяет его финансовое обеспечение. Ранее этот процесс осуществлялся довольно просто: объем производства, объем продаж, себестоимость, цена. В настоящее время этот метод себя не оправдывает, т.к. не дает объективной оценки.
В условиях инфляции требуется другой подход прогнозирования прибыли. Существует факторный метод планирования прибыли. Факторная модель обладает следующими преимуществами:
может использоваться при сравнительно малой информационной базе;
позволяет определить факторы, влияющие на изменение прибыли, и соответствующим образом на них воздействовать;
позволяет проверить достоверность расчета прибыли иными методами.
Факторный метод осуществляется в несколько этапов:
расчет базовых показателей за предшествующий период: выручка от реализации, себестоимость, цены на продукцию, прибыль от реализации, валовая прибыль;
выработка целевых установок на планируемый год. Цели могут быть сгруппированы по направлениям: рост выручки от реализации, выпуск новой продукции, изменение оплаты труда;
прогнозирование индексов инфляции: индекс цен на свою продукцию, индекс цен на покупку сырья и т. д;
расчет плановой прибыли и рентабельности по различным вариантам;
выбор оптимальной величины показателей из ряда вариантов.
В этих расчетах наиболее сложным моментом является расчет затрат на
производство и себестоимость продукции.
2.2 Понятие, роль и методы прогнозирования прибыли в деятельности предприятия
Для углубления анализа необходимо более детально изучить все резервы роста прибыли и реальную возможность их реализации с целью получения более высоких доходов. В этой связи рекомендуется использовать материалы
оперативного анализа. И после этого приступают к прогнозированию прибыли.
Глубокий анализ прибыли и рентабельности представляет собой важный информационный источник разработки обоснованного прогноза и на его основе плана прибыли на перспективу.
Хотя в условиях нестабильной экономической ситуации и постоянного роста цен многие отказываются от планирования по причине сложности прогнозирования даже однозначных количественных показателей, тем не менее, без таких расчетов управляемость предприятия значительно снижается. Как показывает зарубежный опыт, именно детальное планирование позволило фирмам выжить, развиваться и побеждать в конкурентной борьбе.
При отсутствии прогнозных расчетов по важнейшим показателям предприятие не может оперативно контролировать свои доходы и расходы и принимать соответствующие управленческие решения. Разработка прогнозных расчетов прибыли обусловлена необходимостью ежеквартального представления справки о взаимоотношениях с бюджетом по налогам на прибыль в налоговую инспекцию. В этой справке показывается прибыль, принятая в плане предприятия, в том числе доходы от других мероприятий и видов деятельности, налог на недвижимость, льготируемая и налогооблагаемая прибыль, ставка налога и сумма прибыли, которая должна быть перечислена в бюджет. Чтобы составить такую справку, кроме прибыли необходимо рассчитать и все другие промежуточные показатели: валовой доход, издержки обращения, товарооборот.
С целью повышения достоверности прогнозных расчетов прибыли рекомендуется разрабатывать прогноз не на год, а на квартал (а для внутренних целей – на месяц), т. е. идти от частного к общему.
При прогнозировании величины прибыли необходимо правильно разрешить противоречие, между желанием запланировать максимальную прибыль (минимальную – при сокрытии ее) и реальными возможностями ее получения исходя из мощности предприятия, объема товарооборота, валовых доходов, издержек обращения и других ограничений.
В процессе разработки прогнозов прибыли могут быть использованы следующие методы:
метод определения прибыли на вложенный капитал;
метод технико-экономических расчетов (нормативный);
экономико-статистический (метод скользящей средней, уравнение простой регрессии, метод удвоенной средней, метод экстремумов, производственная функция, логарифмический);
экономико-математический (корреляционно-регрессионная модель);
метод оптимизационных моделей;
метод, основанный на использовании в расчетах маржинального дохода.
В основе вышеперечисленных методов планирования прибыли лежит взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и издержками обращения. Расчет нормы прибыли, на вложенный капитал основан на взаимосвязях между оборотом производственного капитала и рентабельностью продаж.
Размер прибыли (минимальной, максимальной, необходимой) как целевая функция зависит от выбранной предприятием стратегии.
По мере развития рыночных отношений основным методом прогнозирования стал метод обеспечения прибыли на вложенный капитал. При прогнозировании с помощью данного метода решается задача сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал и его увеличения. Средствами для увеличения уровня рентабельности на вложенный капитал могут быть увеличение объема реализации товаров за счет ввода в действие дополнительных торговых площадей, изыскания дополнительных источников товарных ресурсов, ускорения товарооборачиваемости, оказания дополнительных услуг, разумной тактики в области ценообразования и управления финансовыми ресурсами, сокращение издержек обращения.
При таком методе прогнозирования исходными данными служат:
– информация о сумме вложенного капитала (по данным последнего отчетного баланса);
– прогнозируемый уровень рентабельности на вложенный капитал, штатное расписание по предприятию, прогнозируемые величины фонда оплаты труда, всех издержек и материальных затрат, действующие ставки налогов и др.
При определении минимального или необходимого размера прибыли как целевой функции предприятие исходит из прогнозной величины его капитала: прогнозов процентной ставки банков и нормы прибыли на капитал (средняя рентабельность капитала). Прогнозируемая величина капитала зависит от его состава и факторов (источников), которые содействуют его росту (уменьшению). Таковыми могут быть кредиты банков, выпуск облигаций и их стоимость, продажа акций и их цена, уровень инфляции. [9]
Размер необходимой прибыли на уровне самофинансирования определяется исходя из потребностей предприятия в финансировании мероприятий по его производственному и социальному развитию, выполнению обязательств перед государством и создании соответствующих фондов (риска, резервного, фонда для выплаты дивидендов и др.).
Потребности предприятия в ресурсах для финансирования мероприятий, связанных с производственным и социальным развитием предприятия, определяются следующим образом.
Вначале определяется удельный вес всех налогов и обязательных платежей из прибыли в ее общей величине, что сложилась в отчетном периоде. В тех случаях, когда в плановом периоде изменится порядок налогообложения, сумма налогов уточняется с учетом этих изменений. Затем рассчитывается сумма необходимой прибыли (Пн) для обеспечения потребности предприятия в финансовых ресурсах и создания соответствующих фондов:
Пн = Чпн x 100, или Пнорм = (К x НПК)/(100 - Сп 100 - Сп) (2.2.1)
где ЧП – потребность в чистой прибыли, р.; Сп – средний уровень налогов и обязательных платежей в процентах к балансовой прибыли; К – капитал предприятия, р.; НПК – норма прибыли на капитал, %.
За рубежом на практике часто прибыль определяют не по отношению к активам (капиталу), а к затратам. Во многих случаях легче установить прибыль как определенный процент к издержкам обращения (себестоимости) и в результате цена обеспечит необходимую отдачу на задействованные активы. Такая практика применяется, когда издержки обращения по реализации разных товаров примерно одинаковые в расчете на единицу реализации (кг, т, м, р) или объем активов, задействованных в процессе купли-продажи, изменяется пропорционально издержкам. Чаще всего применяется рентабельность к себестоимости (в плановых расчетах) на уровне 10-15 %.
Большую помощь в углубленном понимании сути и количественном определении целевой прибыли, в выборе оптимального планового решения по прибыли и рентабельности оказывает расчет точки безубыточности, точки критического объема продаж, коэффициента самофинансирования.
Оптимальной целевой прибылью называют такую величину прибыли, которая предполагает полное и эффективное финансирование всех ее внутрихозяйственных потребностей в средствах и позволяет при стабильных нормативах отчислений от прибыли участвовать в формировании доходов государственного и местного бюджетов.
Прибыль, закладываемая в основу торговой надбавки, по своим запасам прочности должна быть на 2-3 года вперед достаточной для возмещения потребности в капитальных вложениях (с учетом средств амортизационного фонда), пополнения прироста собственных оборотных средств, для образования соответствующих фондов.
Точка безубыточности (самоокупаемости) находится на таком уровне, где сумма переменных расходов и общих постоянных равна общим поступлениям доходов, т. е. точка, при которой уровень рентабельности равен 0%.
Самофинансирование означает финансирование своих потребностей за счет собственных источников: прибыли и амортизационных отчислений. Возможности для самофинансирования создаются путем накопления собственных средств, рациональной организации торгово-производственного процесса, постоянного обновления основных фондов, ускорения оборачиваемости оборотных средств, регулирования потребностей рынка.
Сущность нормативного метода (технико-экономических расчетов) планирования прибыли заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических расчетов определяется потребность предприятия в прибыли. Такими нормативами могут быть ставки налогов, размеры тарифов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах, нормы запасов товарно-материальных ценностей, тары, нормативы отчислений в ремонтный фонд и др.
Сущность экономико-математического моделирования в планировании прибыли состоит в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между прибылью и факторами, ее определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Она представляет собой математическое описание экономического процесса (процесса формирования прибыли), т. е. описание факторов, определяющих прибыль. Модель может строиться на функциональной или корреляционной модели. Функциональная связь выражается уравнением вида:
У=f (x) (2.2.2)
где у – прибыль; х – факторы, определяющие прибыль.
Корреляционная связь (вероятная) показывается уравнением регрессии различного вида. Для построения модели необходимо взять данные за 5 лет или квартальные за 1-2 года. Целесообразно в целях повышения уровня научно обоснованного планирования разрабатывать несколько вариантов, исходя из различных условий с последующим отбором оптимального.
Сущность метода оптимизации плановых решении заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать лучший из них. При этом могут применяться разные критерии выбора:
минимум приведенных затрат;
максимум приведенной прибыли;
минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
минимум плановых (текущих) затрат;
ускорение оборачиваемости оборотных средств (минимум времени на оборот капитала);
максимум прибыли на 1 рубль вложенного капитала.
Если известны удельные веса маржинального дохода в выручке от продаж (валовом доходе) каждого вида продукции в общей сумме выручки от продаж, средний удельный вес маржинального дохода подсчитывается как средневзвешенная величина.
На размер планируемой прибыли акционерного общества могут оказать влияние и другие факторы. Так важными являются: ожидания держателей акций, отдача инвестиций, возможная экономия мощностей, структура капитала и др. В свою очередь при определении размера дохода держателей акций нужно учесть дивиденды, возможности для повышения стоимости капитала, элемент риска (высокий риск – высокий доход, высокие дивиденды).
Отдачу от вложенного капитала лучше рассчитывать по данным нескольких лет. При этом в отраслях с высоким уровнем конкуренции большая часть доходов идет на обновление и модернизацию оборудования, сооружения, исследования, обучение, компьютеризацию. Но эти направления инвестиций быстрой отдачи не получают, т.к. неопределенность спроса, изменение моды, поведения потребителей, технологий, конкуренция всегда приводят к ошибкам при определении прогнозной величины прибыли.
Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям предприятий по увеличению их активов, а, значит, и прибыли. Если фирма имеет большие долги, то тона не может привлечь дополнительные капиталы. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций. Лучше привлечь краткосрочный капитал.
Большую роль в обосновании управленческих решении и бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу, его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.
Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Иногда его называют суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.
Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:
M = S – V (2.2.3)
где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.
Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:
M = (S-V) / Q = p –v (2.2.4)
где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.
Смысл маржинальной прибыли состоит в следующем. Формирование прямых затрат осуществляется непосредственно по каждому виду продукции. Формирование же накладных расходов осуществляется в рамках всего предприятия. То есть, разница между ценой продукта и прямыми затратами на его производство может быть представлена как потенциальный "взнос" каждого вида продукта в общий конечный результат деятельности предприятия. Или, маржинальная прибыль – это предельная прибыль, которую может получить предприятие от производства и продажи каждого вида продукта. [17]
Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.
Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода определяют влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).
Метод, основой которого является маржинальный доход позволяет:
исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, чтобы эффективно управлять процессом ее прогнозирования;
определить критический уровень объема продаж, постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
обосновать лучший вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, технологии производства и цен с целью минимизации затрат и роста прибыли.
Точка безубыточности — объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю. Ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным. Она рассчитывается:
I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0 (2.1.3)
где I – величина прибыли; S – выручка; V – совокупные переменные затраты, F – совокупные постоянные затраты
Отсюда находим критический объем (в натуральном выражении):
Q' = F / (p-v) (2.1.4)
где Q' – точка безубыточности.
Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если выручка предприятия больше критического объема,
оно получает прибыль, в противном случае — убыток.
Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:
Q" = F / p (2.1.5)
где Q" — точка закрытия.
Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q", предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.
Данные о величине маржинального дохода и других производных показателей получили широкое распространение для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений. Это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности.
При многономенклатурном выпуске анализ ассортимента по показателю маржинальной прибыли позволяет определить выгодные с точки зрения потенциальной прибыльности виды продукции, а также выявить продукцию, которую предприятию не выгодно (или убыточно) производить. [18]
Результаты расчетов прибыли с использованием всех вышеперечисленных методов сводятся в специальную таблицу для оценки их реальности, сравнения с возможностями получения соответствующего размера прибыли, и определения того объема прибыли, который станет плановым. В том случае, если возможности предприятия в получении целевой прибыли недостаточны, необходимо разработать меры для обеспечения получения дополнительной прибыли путем введения в действие неиспользованных возможностей по росту доходов и снижению затрат. При этом необходимо стремиться к максимальному приближению плановой прибыли к целевой.