3.4.5. Расчет налогового щита при покупке

Следует отметить, что налоговый щит, получаемый пред­приятиями при покупке основных средств, состоит из двух ос­новных частей: налоговые преимущества в месяц приобрете­ния основных средств и налоговые преимущества, получаемые в процессе эксплуатации основных средств.

Разберем единовременную составляющую налогового щита.

Таможенные пошлины включаются в состав балансовой стоимости привлекаемых активов. Однако, учитывая специфи­ку их различного начисления в зависимости от схемы привле­чения финансовых ресурсов, нам представляется необходимым внимательно следить за полным учетом их влияния на оконча­тельную стоимость привлекаемых активов.

Влияние налогов и сборов, уплачиваемых из прибыли, на величину единовременной составляющей налогового щита оп­ределяется наличием льготируемой прибыли и ставкой налога на прибыль. Для пояснения дальнейших рассуждений покажем методику расчета этих налогов.

188

Налог на прибыль (Н_рг) в общем случае рассчитывается по следующей формуле [10]:

Ставка налога на прибыль, по законодательству Республи­ки Беларусь, может быть как обычной (24%), так и льготной (15%), которой облагается прибыль предприятий (кроме пред­приятий розничной торговли), не превышающая 5000 МЗП в год при среднесписочной численности работников:

• в промышленности - до 200 человек;

• в науке и научном обеспечении - до 100 человек;

• в строительстве, "бытовом обслуживании и других производ­ ственных сферах - до 50 человек;

• в других отраслях непроизводственной сферы - до 25 чело­ век [10].

Основные средства приобретаются предприятием за счет амортизационного фонда. Если последнего не хватает, на ука­занные цели может направляться прибыль текущего года. Льготируемой является прибыль, направляемая в отчетном ме­сяце на приобретение основных средств производственного назначения, следовательно, ее можно рассчитать по следую­щей формуле:

Пример. Предприятие из предыдущего примера имеет в месяц приобретения комплекса производственного оборудова­ния (декабрь 2002 г.) амортизационный фонд в размере 5 000 000 у.е., который направляется на совершение операции купли-продажи. Поскольку балансовая стоимость комплекса составляет 10 000 000 у.е. (цена приобретения (12 000 000) -величина НДС в составе цены (2 000 000)), 5 000 000 у.е. опла­чивается за счет прибыли предприятия, направленной в фонд накопления, (10 000 000 - 5 000 000). Таким образом, льготи­руемая прибыль в нашем случае составит 5 000 000 у.е.

189

Сборы в местные фонды, уплачиваемые из прибыли пред­приятия (СбП), рассчитываются по следующей формуле [5, 6]:

Льготируемая прибыль для этого сбора рассчитывается аналогично налогу на прибыль [5, 6].

Найдем увеличение единовременной составляющей нало­гового щита за счет налогов и сборов, уплачиваемых из при­были. Для его расчета получим следующую формулу:

Примем, что предприятие из описываемого нами примера зарегистрировано в Минском районе и уплачивает налог на прибыль по ставке 24%, тогда увеличение единовременной со­ставляющей налогового щита за счет налогов, уплачиваемых из прибыли, в случае нашего примера составит:

В этом случае схематичное представление структуры вы­ручки будет выглядеть, как представлено на рисунке 3.5.

190

Рис. 3.5. Выручка от реализации в случае покупки

В процессе эксплуатации приобретенных основных средств предприятие получает налоговые льготы в части сни­жения налогов и сборов, выплачиваемых из прибыли, за счет увеличения себестоимости на величину амортизационных от­числений. Особенности зачета НДС при приобретении основ­ных средств определяют его периодическое влияние на нало­говый щит. Учитывается и отрицательное влияние на величину налогового щита налога на недвижимость, начисляемого на эксплуатируемые основные средства. Влияние оказывают так­же налоги, начисляемые на фонд заработной платы и экологи­ческий налог. Однако, как упоминалось выше, в расчете нало­гового щита отражать это влияние не будем.

Разберем отдельно все составные элементы расчета пе­риодической составляющей налогового щита.

Влияние НДС на размер налогового щита определяется особенностями начисления и уплаты данного налога, когда в общем случае сумма НДС, уплаченного ранее с ценой за приоб­ретенные основные средства, разбивается на 12 частей и после­довательно в течение года вычитается из суммы НДС, пред­стоящей к уплате в бюджет в текущем отчетном периоде [3, 11].

Таким образом, уплаченный НДС в полном размере уве­личивает налоговый щит, однако растягивается во времени.

191

Пример. Предприятие в рассматриваемом примере при приобретении комплекса производственного оборудования уплачивает НДС в размере 2 млн. у.е. Таким образом, в тече­ние 12 месяцев после приобретения предприятие может еже­месячно сокращать сумму налога, подлежащую уплате, на 166 667 у.е. (2 млн. /12).

Влияние налога на недвижимость проявляется в сниже­нии размера налогового щита на величину приращения данно­го налога за счет привлечения основных средств [13].

Налог на недвижимость (//re) рассчитывается по следую­щей формуле:

Налог на недвижимость уплачивается ежемесячно равны­ми частями.

Влияние на налоговый щит в г'-й отчетный период налога на недвижимость рассчитывается следующим образом:

где п — число месяцев до начала 1-го квартала, в целях нало­гообложения налогом на недвижимость;

192

i - число кварталов функционирования привлекаемых ак­тивов;

А - величина месячных амортизационных отчислений на полное восстановление основных средств для привлекаемых активов.

В постановлении Министерства экономики, Министерства финансов, Министерства статистики и анализа и Министерства архитектуры и строительства от 23 ноября 2001 г. № 187/110/96/18 «Положение о порядке начисления амортиза­ции основных средств и нематериальных активов» [7] рас­смотрен порядок применения различных методов начисления амортизации активов. Этот нормативный документ дает субъ­ектам хозяйствования право, исходя из выбранного срока по­лезного использования, начислять амортизацию по объектам, используемым в предпринимательской деятельности, линей­ным, нелинейным и производительным способами. Нелиней­ный способ включает в себя метод суммы чисел лет и метод уменьшаемого остатка. Следует отметить, что данным поста­новлением отменена возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до двух.

По мнению автора, нелинейный способ амортизации эф­фективней линейного как с количественной, так и с качествен­ной точки зрения, предоставляя, с одной стороны, выгоды при увеличении налогового щита в первое время использования активов (как за счет увеличения амортизационных отчислений, так и за счет сокращения величины налога на недвижимость), а с другой, - снижение риска морального износа.

Величину месячных амортизационных отчислений (А) можно рассчитать следующим образом [7]:

Величина годовой амортизации зависит от метода начис­ления амортизации. Формулами 3.37-3.39 соответственно опи­сываются линейный метод, методы суммы чисел лет и умень­шаемого остатка [7].

193

Для лучшего понимания покажем использование выше­приведенных формул на примере.

Пример. Пусть рассматриваемое нами предприятие при­меняет линейный метод начисления амортизации. Поскольку срок полезного использования комплекса производственного оборудования составляет 6 /з года, норматив амортизационных

194

отчислений составит 15% (3/20). Тогда величина месячных амортизационных отчислений окажется равной:

Допустим, в описываемом выше примере сделка купли-продажи совершается 17 декабря 2002 г. Комплекс вводится в эксплуатацию 28 декабря 2002 г., и уже с января 2003 г. пред­приятие начисляет амортизацию по данному активу. Рассчита­ем балансовую стоимость комплекса на 1 июля 2003 г. и нало­говый щит по налогу на недвижимость в августе 2003 г.

Составляющая налогового щита в августе 2003г. будет равна:

Балансовая стоимость линии на 1 июля 2003 г., в соответ­ствии с приведенной формулой, будет равна:

Как указывалось выше, влияние налогов и сборов, уплачи­ваемых из прибыли, определяется увеличением себестоимости за счет амортизации по привлекаемым активам.

Формула для расчета налога на прибыль в этом случае примет следующий вид:

Тогда формула для расчета налогового щита от снижения данного налога будет следующей:

195

Из приведенной выше формулы видно, что чем выше ставка налога, тем сильней ощущается влияние изменения на­лога на прибыль на налоговый щит.

Тогда формула для расчета налогового щита от снижения транспортного сбора примет вид:

Формула для расчета местных сборов, уплачиваемых из прибыли, в данном случае выглядит так:

Расчет величины налогового щита в течение срока экс­плуатации основных средств представлен формулой (3.44), ко­торая преобразуется в формулу (3.45).

Покажем на примере использование приведенной форму­лы для расчета налогового щита в августе 2003 г. Как указыва­лось в предыдущем примере, месячные амортизационные от­числения для комплекса производственного оборудования из нашего примера составляют 125 000 у.е., а налог на недвижи­мость а августе 2003 г. будет равен 7708 у.е. Величина налого­вого щита тогда будет равна:

В этом случае схематичное представление структуры вы­ручки будет выглядеть, как представлено на рисунке 3.6.

196

Следует отметить, что продолжительность действия пе­риодической составляющей налогового щита в варианте по­купки за собственные средства определяется периодом полной амортизации привлекаемых активов (после которого отсутст­вует налог на недвижимость, поскольку остаточная стоимость активов становится нулевой, и нивелируются преимущества по налогам и сборам, уплачиваемым из прибыли, из-за отсутствия амортизационных отчислений) или сроком предполагаемой продажи активов (при которой необходимо уменьшить размер налогового щита на величину налога на прибыль и сбора на содержание инфраструктуры по финансовому результату реа­лизации).

В таблице 3.7 приведен расчет налогового щита для вари­анта покупки комплекса производственного оборудования с условиями нашего примера.

Расчетный период по налоговому щиту при варианте покупки превышает период нормативной эксплуатации на 1 месяц вследствие поквартального начисления налога на не­движимость. В целом за период налоговый щит составляет 6 036 864 у.е.

197

198

Таблица 3.7 Расчет налогового щита при покупке

199

1	2	3	4	5
Май 2008		36 206	1 771	34 435
Июнь 2008		36 206	1771	34 435
Июль 2008		36 116	1458	34 658
Август 2008		36 116	1458	34 658
Сентябрь 2008		36 116	1458	34 658
Октябрь 2008		36 027	1 146	34 881
Ноябрь 2008		36 027	1 146	34 881
Декабрь 2008		36 027	1 146	34 881
Январь 2009		35 938	833	35 105
Февраль 2009		35 938	833	35 105
Март 2009		35 938	833	35 105
Апрель 2009		35 849	521	35 328
Май 2009		35 849	521	35 328
Июнь 2009		35 849	521	35 328
Июль 2009		35 759	208	35 551
Август 2009		35 759	208	35 551
Сентябрь 2009		59	208	-149