Введение

Цель преподавания дисциплины – помочь студентам овладеть политикой принятия управленческих решений в области финансов предприятия, в основе которых лежит применение конкретных форм, методов и приемов финансового менеджмента, проведения финансового анализа состояния хозяйствующего субъекта, владение практическими навыками, помогающими решить конкретную производственную задачу.

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Федерального Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области финансового менеджмента.

В структуре основной образовательной программы дисциплина «Финансовый менеджмент» включена в вариативную часть профессионального цикла.

В процессе изучения дисциплины решаются следующие задачи:

- изучение систем, форм, методов и приемов управления денежным оборотом, финансовыми ресурсами предприятия;

- обработка массивов экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализ, оценка, интерпретация полученных результатов и обоснование выводов;

- подготовка информационных обзоров, аналитических отчетов;

- овладение навыками работы с нормативными правовыми актами, статистическими и фактическими материалами, отражающими финансовые процессы;

- выработка навыков разработки и принятия управленческих решений в области финансового менеджмента;

- участие в разработке проектных решений в области профессиональной деятельности, подготовке предложений и мероприятий по реализации разработанных проектов и программ.

При изучении дисциплины «Финансовый менеджмент» специалисты овладевают практическими навыками управления денежными потоками предприятия, выработке управленческих решений исходя из тактических и стратегических задач хозяйствующего субъекта.

После завершения изучения дисциплины выпускник обладает следующими профессиональными компетенциями:

• способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;

• способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами:

• способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений:

• способен использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии и др.

Тема 1. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента

Решение любой задачи в системе менеджмента требует как минимум четыре вида обеспечения: экономическое, математическое, техническое и информационное обеспечение. Здесь следует выделить несколько разделов в качестве информационной базы либо несколько источников необходимой для финансового менеджмента информации.

Классификация деловой информации, необходимая финансовому менеджеру, предоставляет одновременно документы – носители и направления (цели) ее использования.

Таблица 1 – Классификация видов информации в финансовом менеджменте

Виды информации	Источники входной и промежуточной информации	Документы – носители информации и прочие выходные документы, формируемые финансовым менеджментом
1	2	3
1.Нормативная и инструктивная 1.1.Республиканская 1.2.Местная 1.3.Ведомственно-отраслевая 1.4.Внутреняя для данной фирмы	Сборник нормативных актов, периодическая печать, социальные документы на соответствующих иерархических уровнях	Сами документы с выделенными разделами или вырезки накопительные сборники с соответствующей рубрикацией (1.1, 1.2, 1.3, 1.4), составляемые службой финансового менеджера (или юридической службой), таблицы с корректировочной дополнительной графой, например, состав текущих затрат
2. Планово-прогнозная 2.1.Общегосударственная - от федерального до регионального и отраслевого уровня о конъюнктуре финансовых рынков 2.2.Инвестиционная 2.3.Информация для составления финансовых балансов как заключительного раздела бизнес-плана	Периодическая печать, статистические сборники, биржевые и банковские бюллетени и проспекты, прогнозы независимой экспертизы Экспертные оценки сравнительной эффективности инвестиционных проектов, включая, прямые (физические) и портфельные инвестиции Технико-экономические разделы бизнес –плана, в том числе п.2.2. (гр.2,30, отчетная и справочно-аналитическая информация – п.3 и 4. (гр.2,3) настоящей таблицы	Проекты бюджетов, курсы СКВ, валют СНГ и ценных бумаг – в динамике, прочая, в том числе биржевая и банковская, о конъюнктуре финансовых рынков, бизнес-справки и заключение эккаутинговых и аудиторских фирм по отраслевым объединениям, фирмам – контрагентам, банкам, финансовым и страховым компаниям и пр. Справки и прогнозные модели трастовых и инвестиционных компаний (в том числе банков) по управлению портфелем ценных бумаг, а также собственные расчеты для планирования инвестиций Соответствующие формы заключительного раздела бизнес-плана: -перспективный финансовый план на 2 года с разбивкой по годам; -текущий годовой финансовый план в форме шахматного баланса доходов и расходов («шахматка») с разбивкой по кварталам; -оперативный финансовый план (платежный календарь) на месяц с разбивкой на двухнедельные, декадные или более краткие периоды
3. Отчетная	Бухгалтерская, статистическая и оперативно-диспетчерская отчетность	Соответствующие формы официальной бухгалтерской и стат отчетности: -разработанные фирмой формы документов-носителей оперативной информации; -накопительные сборники всех видов отчетной информации
4.Справочно-аналитическая Смешанная из предыдущих разделов и специально формируемая службой финансового менеджера или другими службами внутри и вне фирмы – регулярно или по запросу (руководства, внешних пользователей, самого финансового менеджера)	Все перечисленные источники, а также накопительная или разовая аналитическая информация, формируемая службой финансового менеджера	Аналитические обзоры, в том числе пояснительные записки к отчетам (финансовая заключительная часть), накопительные аналитические сборники, таблицы, макеты, графики, бизнес-справки на запрашиваемую тему и прочее.

Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе документально обоснованных показателей финансового учета в целях предоставления пользователям в удобной и понятной форме для принятия деловых решений своевременной, объективной и достоверной многоаспектной информации о финансовом положении предприятия.

В условиях рыночной экономики финансовая отчетность представляет интерес для следующих категорий пользователей:

• служащих государственных органов, в обязанности которых входят вопросы экономического развития региона или отрасли, содействие предпринимательству, а так же бюджетного финансирования, в частности служащих налоговых органов, осуществляющих проверку правильности расчета налогов и составления отчетности в соответствии с заявленной учетной политикой предприятия;

• собственников, акционеров предприятия, для которых необходимо оценить результативность использования вкладываемых ресурсов в целях эффективного регулирования финансовой политики предприятия;

• руководителей предприятий, а так же финансовых менеджеров, желающих привлечь инвесторов или получить кредит в банке для развития своего предприятия. Финансовая отчетность поможет им квалифицировано разработать и представить инвесторам бизнес-план проекта, по данным отчетности определить потребности в финансовых ресурсах, оценить правильность принятых инвестиционных решений, эффективность структуры капитала, основные направления политики дивидендов;

• поставщиков и покупателей, определяющих надежность деловых и партнерских связей;

• служащих предприятия, интересующихся данными отчетности с точки зрения оценки перспектив работы на данном предприятии;

• индивидуальных и институциональных кредиторов, инвесторов, инвестиционных фондов, страховых компаний, которым финансовая отчетность поможет профессионально оценить эффективность инвестиционных проектов, целесообразность предоставления и продления кредита, условий кредитования в целях усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту;

• фондовых бирж, оценивающих информацию, представленную в отчетности, при регистрации или приостановке деятельности предприятия;

• юристов, нуждающихся в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли, выплате дивидендов, определении условий пенсионного обеспечения;

• прессы и информационных агентств, обобщающих финансовые показатели при подготовке обзоров, оценки тенденций развития, а также статистических показателей в целях анализа деятельности предприятий и отраслей;

• контрольно-ревизионного управления Государственного таможенного комитета (ГТК) России, анализирующего финансовую отчетность предприятий в целях проверки и статистического обобщения внешнеторговых операций за фиксированный временной период в целом и в разбивке по группам стран, а также экспорта/импорта профилирующих товаров, представленных в натуральном и стоимостном выражении;

• торгово-производственных ассоциаций, использующих отчетность для статистических обобщений, сравнительного анализа и оценки результатов деятельности предприятий на отраслевом уровне;

• профсоюзов, заинтересованных в отчетной информации для определения или уточнения условий трудовых соглашений и оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данное предприятие;

• консалтинговых фирм, консультантов по финансовым вопросам, использующих отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения их капиталов;

• аудиторских служб, проверяющих соответствие данных отчетности законодательным требованиям, правилам и стандартам в целях защиты интересов инвестора.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. В состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

1. бухгалтерский баланс – форма № 1;

2. отчет о прибылях и убытках – форма № 2;

3. пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

• отчет о движении капитала – форма № 3;

• отчет о движении денежных средств – форма № 4;

• приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5;

• пояснительная записка.

Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируется в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм.