Основные элементы лизинговых операций

К основным элементам лизинга относятся:

• объект (предмет);

• субъекты;

• срок;

• стоимость;

• услуги.

Объект (предмет) сделки – любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы и не уничтожается в процессе производства. Согласно Федеральному Закону «О лизинге» (ст. 3) «предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи», в том числе «движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности». Вместе с тем «предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения».

Объектами лизинга могут выступать:

недвижимость – предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения производственного, торгового, коммунального, бытового назначения, в том числе административные здания, гаражи, склады, а также иное имущество, отнесенное законом к недвижимым вещам;

движимое имущество – транспортные средства, строительная техника, средства связи, вычислительная техника, станки, механизмы, приборы, оргтехника, конторская мебель…

Зарубежная практика показывает, что объектом лизинга могут выступать права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные программы, ноу-хау и др.).

Субъекты сделки – участники лизинговой сделки, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинговой сделки. Число участников может расширяться или сокращаться в зависимости от экономической формы лизинга (см. рис.1).

ПОСТАВЩИК

Выбор имущества Поставка имущества

ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

Оплата имущества

Договор купли-продажи

Договор лизинга

Лизинговые платежи

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ

Кредитный Плата Договор Страховые

договор за кредит страхования взносы

Финансирующие организации (банки, фонды и т.п.)

СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

Рис. 1. Схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Участников можно подразделить на прямых и косвенных.

Прямые участники

Лизингодатель (собственник предмета лизинга) – «физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга» (Федеральный закон «О лизинге», ст. 4).

В роли лизингодателя может выступать:

• банк, финансовая компания, любое кредитное учреждение, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;

• лизинговая компания, универсальная либо специализированная на определенном предмете или виде лизинга;

• любая производственная или торговая компания, для которой лизинг не является основным видом деятельности, но и не запрещен уставом.

Количество собственно лизинговых компаний составляет около 90% общего числа лизингодателей.

Лизингополучатель – «физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга» (Федеральный закон «О лизинге», ст. 4).

Таким образом, в роли лизингополучателя могут выступать производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия, а также население.

Если условия договора не нарушены, то по истечении срока лизинга лизингополучатель может:

• полностью возвратить арендуемое имущество лизингодателю;

• продлить договор на новый срок или заключить с лизингодателем новое соглашение;

• выкупить объект лизинга по остаточной стоимости либо по договорной цене.

Поставщик (продавец – «физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга» (Федеральный закон «О лизинге», ст. 4). Поставщик (продавец) «обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи».

Таким образом, в роли поставщика объекта сделки могут выступать производственные (промышленные), торговые компании и другие владельцы движимого и недвижимого имущества.

Косвенные участники

Коммерческие банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок. Кроме того, банки часто выступают в роли учредителей специализированных лизинговых фирм, которые, пользуясь широкой кредитной поддержкой учредивших их банков, могут совершать более разнообразные и совершенные лизинговые операции.

Страховые компании, занимающиеся страхованием объекта лизинга.

Брокерские и другие посреднические фирмы, занимающиеся по поручению лизингодателя поиском на рынке поставщика (продавца) имущества, необходимого лизингополучателю. Таможенный брокер может заниматься таможенным оформлением и оплатой таможенных сборов, тарифов, пошлин, связанных с предметом лизинга.

Сервисные службы, оказывающие услуги по техническому обслуживанию оборудования, являющегося предметом лизинга.

Срок (период) лизинга – это срок действия лизингового договора. При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие факторы:

• срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизинга не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий использования объекта арендатором;

• период амортизации оборудования, устанавливаемый правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации;

• возможность появления на рынке более производительного или дешевого аналога сделки. Это особенно важно для отраслей, осуществляющих обновление продукции в короткие сроки;

• динамику инфляции. В условиях быстро растущей инфляции лизингодателю невыгодно заключать договор на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами. С другой стороны, при явной тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к установлению более длительного срока соглашения;

• конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.

Стоимость лизинга – это размер лизинговых платежей.

Согласно Федеральному закону «О лизинге» лизинговый платеж уплачивается лизингодателю лизингополучателем за владение и пользование имуществом, предоставленным ему по договору лизинга.

Размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре по соглашению сторон.

В лизинговый платеж включается:

• плата за основные услуги (процентное вознаграждение);

• амортизация имущества за весь срок действия договора лизинга;

• инвестиционные затраты (издержки) лизингодателя;

• оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение предмета лизинга;

• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором;

• налог на добавленную стоимость;

• страховые взносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществлялось лизингодателем;

• налог на имущество, уплаченный лизингодателем.

Платежи могут осуществляться в денежной, натуральной (продукцией или услугами лизингополучателя) и смешанной формах.

Методы начисления лизинговых платежей:

• метод «с фиксированной общей суммой»: общая сумма платежей выплачивается равномерно в течение всего срока договора;

• метод «с авансом»: при заключении договора лизингополучатель выплачивает лизингодателю аванс;

• метод «минимальных платежей»: в общую сумму платежей включается также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Периодичность выплат: ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, а также в сроки внесения платы по числам месяца.

Способ уплаты: взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Договором лизинга может предусматриваться отсрочка лизинговых платежей на срок не более 6 месяцев (180 дней) с момента начала использования предмета лизинга.

Лизинговые платежи производятся непосредственно в адрес лизингодателя.

Услуги, предоставляемые по лизингу:

В рамках лизинга лизингодатель может предоставлять лизингополучателю дополнительные услуги. Среди них можно выделить:

• приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность («ноу-хау», лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и др.);

• приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ;

• подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга;

• осуществление монтажных и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга;

• обучение персонала;

• послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе текущий, средний и капитальный;

• другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга.

Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг должны быть указаны в договоре лизинга.