Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України
Дніпропетровська
державна
фінансова
академія
Фінансовий аналіз
Навчально-методичний посібник
Дніпропетровськ – 2012
Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України
Дніпропетровська державна фінансова академія
Фінансовий факультет
Кафедра обліку та економічного аналізу
фінансовий аналіз
Навчально-методичний посібник
для студентів денної форми навчання,
які навчаються
за галуззю знань – 0305 «Економіка та підприємництво»
за напрямом підготовки – 6.030508 «Фінанси і кредит»
Дніпропетровськ – 2012
ББК 65.053.011
Пікуліна Н.Ю.
П 32 Фінансовий аналіз: навчально-методичний посібник для студентів денної форми навчання, які навчаються за галуззю знань – 0305 «Економіка та підприємництво» за напрямом підготовки – 6.030508 «Фінанси і кредит». – Дніпропетровськ: Дніпропетровська державна фінансова академія. 2012. – 163 с.
Навчально-методичний посібник включає питання, які передбачені програмою навчальної дисципліни «Фінансовий аналіз» і спрямовані на вироблення у студентів навичок самостійної роботи з проведення аналітичних досліджень фінансового стану підприємств різних організаційно-правових форм власності. З цією метою в навчально-методичний посібник включені перелік питань для самоконтролю і роздуму, практичні завдання, тести вихідного контролю, розв’язок яких дозволить глибше засвоїти і закріпити програму курсу та сприятиме підвищенню якості стратегічних рішень, спрямованих на посилення позиції підприємства у ринковому середовищі.
Автор: |
Н.Ю. Пікуліна – |
к.е.н., доцент кафедри обліку та економічного аналізу Дніпропетровської державної фінансової академії |
Рецензенти: |
Л.В. Привалова - |
к.е.н., доцент кафедри обліку та економічного аналізу Дніпропетровської державної фінансової академії |
|
Л.А. Шило - |
к.е.н., доцент кафедри обліку, аудиту та інтелектуальної власності Дніпропетровського національного університету залізничного транспорту імені академіка В. Лазаряна |
Відповідальний за випуск: |
К.С. Жадько - |
к.е.н., доцент, завідувач кафедри обліку та економічного аналізу Дніпропетровської державної фінансової академії |
Розглянуто та схвалено Вченою радою фінансового факультету
Протокол № 3 від 20.12.2012 р.
Розглянуто та схвалено на засіданні кафедри обліку та економічного аналізу
Протокол № 5 від 10.12.2012 р.
ЗМІСТ
|
Вступ........................................................................................................ |
4 |
|
|
Програма навчальної дисципліни......................................................... |
5 |
|
|
Методичні рекомендації до самостійної роботи………….…………. |
12 |
|
|
Методичні рекомендації до практичних занять………...……………. |
74 |
|
|
Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань……. |
144 |
|
|
Підсумковий контроль…………………………………………………. |
147 |
|
|
Список рекомендованої літератури………..…………………………. |
150 |
|
Додатки…………………………………………………………………. |
153 |
ВСТУП
На сучасному етапі розвитку в Україні одночасно із формуванням ринкових відносин, здійсненням процесів роздержавлення та структурної перебудови економіки відбуваються глобальні зміни і в фінансовому управлінні. Директивне управління остаточно поступилося місцем реальній господарській самостійності підприємства. Це викликало величезний інтерес до такої моделі управління, яка відповідає меті підвищення ефективності діяльності й водночас дає змогу зберегти стабільність та фінансову незалежність суб'єкта господарювання в умовах, які постійно змінюються. Йдеться про управлінську модель, яка передбачає здійснення систематичного і якісного фінансового аналізу.
Знання основ фінансового аналізу має важливе значення для обґрунтованого вибору ділового партнера, визначення ступеня фінансової стійкості підприємства, оцінювання ділової активності та ефективності підприємницької діяльності.
Практично всі, хто залучений до ділового життя підприємства та бізнесу, повинні використовувати методи, прийоми, моделі фінансового аналізу для прийняття рішень, спрямованих на оптимізацію своїх інтересів.
У країнах з ринковими відносинами пріоритет у бізнесі належить фінансовому управлінню (фінансовому менеджменту). Складовою його частиною є фінансовий аналіз як система спеціальних знань, що дозволяє накопичувати, трансформувати, обробляти інформацію фінансового характеру й оцінювати результати її обробки.
З переходом економіки України на ринкові відносини фінансовий аналіз як один з розділів фінансового менеджменту поступово займає належне йому по визначеності місце в аналітичній роботі бухгалтерів, фінансових менеджерів, керівників підприємств.
Таким чином, становлення ринкових відносин потребує певних знань з методики та методології фінансового аналізу з урахуванням світового досвіду.
У сучасній ринковій економіці та її організаційно-методичному забезпечені відбуваються постійні корегування, обумовлені динамічними змінами у функціонуванні суб’єктів господарювання, що обумовлює підвищення ролі фінансового аналізу як важливої складової системи підтримки ефективності фінансового управління.
Навчально-методичний посібник є результатом накопиченого досвіду викладання дисципліни «Фінансовий аналіз» на кафедрі обліку та економічного аналізу, відповідає галузевим стандартам вищої освіти, навчальному плану підготовки фахівців за спеціальністю та формою навчання, програмі навчальної дисципліни.
1. ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
Мета вивчення дисципліни «Фінансовий аналіз» - формування теоретичних знань та практичних навичок з методики проведення фінансового аналізу підприємства.
Компетенції, які необхідно сформувати в результаті вивчення навчальної дисципліни «Фінансовий аналіз»:
Інструментальні:
здатність до аналізу та синтезу;
здатність застосовувати базові загальноекономічні знання;
здатність набувати базові професійні знання;
здатність розуміти і використовувати ідеї та міркування щодо проведення фінансового аналізу і використання його результатів;
здатність вирішувати проблеми;
здатність приймати рішення.
Міжособистісні:
здатність працювати в команді;
здатність приймати різноманітність ситуацій;
здатність працювати в міжнародному контексті.
Системні:
здібність до навчання;
здатність застосовувати знання на практиці;
здібність до дослідницької роботи;
здібність адаптуватися до нових ситуацій;
здатність до лідерства;
здатність працювати автономно;
здатність до ініціативи і підприємництва;
відповідальність за якість виконаної роботи;
прагнення до успіху.
Спеціальні:
здатність демонструвати знання з основ та теорії розвитку фінансового аналізу;
здатність логічно та послідовно викладати засвоєні знання;
здатність вникати в контекст нової інформації та давати її тлумачення;
здатність застосовувати положення нормативних та інструктивних документів для організації фінансового аналізу;
здатність використовувати фінансову звітність, як інформаційну базу для проведення фінансового аналізу;
здатність розуміти та правильно використовувати прийоми та методи фінансового аналізу;
здатність оцінювати якість, розуміти та використовувати результати досліджень фінансового аналізу.
Формою підсумкового контролю при вивченні дисципліни «Фінансовий аналіз» є іспит.
1.1 Тематичний план навчальної дисципліни «Фінансовий аналіз»
Назва модуля, змістового модуля, теми |
Модуль 1. Фінансовий аналіз: інструменти для прийняття управлінських рішень |
Змістовий модуль 1. Теоретичні засади фінансового аналізу |
Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу |
Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу |
Змістовий модуль 2. Аналіз ресурсів підприємства |
Тема 3. Аналіз майна підприємства |
Тема 4. Аналіз капіталу підприємства |
Тема 5. Аналіз грошових потоків |
Змістовий модуль 3.Оцінка фінансової безпеки підприємства |
Тема 6. Аналіз фінансової стійкості підприємства |
Тема 7. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства |
Змістовий модуль 4. Аналіз ефективності діяльності підприємства |
Тема 8. Аналіз ділової активності підприємства |
Тема 9. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства |
Тема 10. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства |
Модуль 2. Індивідуальне науково-дослідне завдання (ІНДЗ) |
Підсумковий контроль: ПМК |
1.2. Зміст навчальної дисципліни «фінансовий аналіз» Модуль 1. Фінансовий аналіз: інструменти для прийняття управлінських рішень
Змістовий модуль 1. Теоретичні засаді фінансового аналізу
Тема 1. Значення і теоретичні засаді фінансового аналізу
Суть і значення фінансового аналізу: його основні цілі, завдання, особливості. Методологічні принципи і логіка аналітичної роботи фінансової сфери підприємства. Предмет, об’єкт та суб’єкти фінансового аналізу.
Види фінансового аналізу. Класифікація економічних показників, що використовуються у фінансовому аналізі. Класифікація методів аналізу: формалізовані й неформалізовані методи аналізу. Сучасна методика оцінювання фінансових звітів: горизонтальний, вертикальний, порівняльний, факторний методи фінансового аналізу, метод відносних показників.
Порівняння в аналізі фінансово-господарської діяльності підприємства. Методи приведення вихідних даних до порівняного вигляду: метод нейтралізації об’ємного, вартісного та структурного фактора.
Моделювання та аналіз факторних систем фінансових показників. Детермінований та стохастичний аналіз. Типи та основні прийоми детермінованого моделювання. Способи оцінки впливу факторів у детермінованому моделюванні факторних систем.
Зміст та методологія здійснення експрес-аналізу фінансового стану підприємства.
Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
Фінансова звітність як інформаційна база фінансового аналізу підприємства. Мета фінансової звітності. Основні вимоги, що висуваються до складання фінансової звітності. Види взаємозв’язку фінансової звітності.
Зміст, структура, призначення основних форм фінансової звітності. Склад і структура бухгалтерського балансу; його значення для фінансового аналізу. Методи фінансово-аналітичного оцінювання балансу підприємства. Аналіз валюти балансу.
Специфіка інформаційного забезпечення фінансового аналізу в окремих галузях, сферах діяльності та на підприємствах різних форм власності.
Показники статистичної звітності та управлінського бухгалтерського обліку, які використовуються у фінансовому аналізі.
Роль і місце вибіркових обстежень та експертних оцінок у поглибленому фінансовому аналізі.
Змістовий модуль 2. Аналіз ресурсів підприємства