Инструменты кредитно-денежной политики, осуществляемой Центральным банком

1. Операции на открытом рынке – наиболее важное средство контроля денежного предложения. (Данный термин характеризует покупку и продажу гос. облигаций федеральными резервными банками на открытом рынке – т.е. к покупке и продаже облигаций коммерческим банкам и населению в целом).

2. Понижение резервной нормы переводит обязательные резервы в избыточные и тем самым увеличивает возможность банков создавать новые деньги путем кредитования. Изменение резервной нормы воздействует еа способность банковской системы к созданию денег двумя путями:

- влияет на размер избыточных резервов;

- изменяет размер денежного мультипликатора.

Так, например, в случае повышения установленной законом реервной нормы с 10 до 20 % избыточные резервы понижаются с 3 тыс. до 1000 долл., и в то же время мультипликатор текущих счетов понижается с 10 до 5. Следовательно, способность банковской системы к созданию денег падает с 30 тыс. (3 тыс. долл. * 10) до 5 тыс. долл. (1000 долл. * 5).

Хотя изменение резервной нормы – это прием, обладающий мощным потенциалом, но на деле он используется не часто.

3. Изменение учетной ставки.

Одной из традиционных функций Центрального банка является роль «заимодателя в крайнем случае», т.е. Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам, которые обладают твердым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнительных средств. Так, каждый Федеральный резервный банк предоставляет краткосрочные ссуды коммерческим банкам своего округа.

Разумеется, важно, что коммерческий банк, берущий в федеральных резервных банках ссуды, увеличивает резервы коммерческих, расширяя тем самым возможность предоставления кредита населению.

Роль кредитно-банковской системы в финансовой системе

Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным, институциональным и функциональным.

В сущностном аспекте кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.

С институциональной точки зрения — это система кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих кредитные отношения (банки, финансовые компании, фондовые и валютные биржи, страховые компании и т. п.).

С функциональных позиций кредитная система − это совокупность видов и форм кредита.

Таким образом, можно дать три определения кредитной системы:

Кредитная система — это совокупность форм и видов кредитования (функциональный аспект)

Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений (институциональный аспект)

Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений (сущностный аспект).

Следует отметить, что приведенные выше понятия ясно дают понять, что кредитная система – неотъемлемая часть финансовых отношений, точнее говоря, это и есть финансовые отношения.