1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Рассчитаем следующие финансовые показатели:

1. Коэффициент независимости.

, где СК – собственный капитал; Б – баланс.

На начало года имеем . На конец года .

Оба результата соответствуют нормативному значению К_Н>0,5.

2. Коэффициент финансовой зависимости.

. . .

Полученные результаты соответствуют нормативному значению К_ФЗ<2.

3. Привлеченный капитал.

ПК = ДО + КО, где ДО – долгосрочные обязательства; КО – краткосрочные обязательства.

ПК^Н = 116 + 7009 = 7125 тыс. р. ПК^К = 140 + 9453 = 9593 тыс. р.

4. Коэффициент финансирования.

. . .

Результаты соответствуют нормативному значению К_Ф>1.

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

. . .

Результаты расчетов соответствуют нормативному значению К_З<1.

1.3. Анализ ликвидности активов

Расчету подлежат следующие показатели:

1. Коэффициент покрытия (коэффициент общей ликвидности).

, где ОА – оборотные активы.

. .

Полученные результаты К_П<2, что свидетельствует о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

2. Коэффициент критической ликвидности.

, где НЛА – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); ДЗ – дебиторская задолженность.

. .

Условно допустимое значение К_КЛ>1, но ни один из результатов ему не соответствует.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

. . .

Полученные результаты соответствуют нормативному значению К_АЛ0,2.

4. Собственные оборотные средства.

СОС = ОА – КО.

СОС^Н = 10252 – 7009 = 3243 тыс. р. СОС^К = 12156 – 9453 = 2703 тыс. р.

5. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности СОС.

. . .

Результаты расчетов соответствуют нормативному значению К_С>0,1.

1.4. Анализ внутрифирменной эффективности

Необходимо рассчитать целый ряд показателей:

1. Средняя величина активов.

Б_СР = (Б_Н + Б_К) / 2 = (17944 + 22749) / 2 = 20346,5 тыс. р.

2. Общий коэффициент оборачиваемости активов.

К_А = В / Б_СР, где В – выручка от реализации.

К_А = 34095 / 20346,5 = 1,676 оборота.

3. Продолжительность одного оборота (в днях).

ПО_А = 365 / К_А = 365 / 1,676 = 217,78 дн.

4. Средняя стоимость оборотных активов.

ОА_СР = (ОА_Н + ОА_К) / 2 = (10252 + 12156) / 2 = 11204 тыс. р.

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

К_ОА = В / ОА_СР = 34095 / 11204 = 3,043 обор.

6. Среднегодовая стоимость запасов.

ЗП_СР = (ЗП_Н + ЗП_К) / 2 = (4872 + 5412) / 2 = 5142 тыс. р.

7. Коэффициент оборачиваемости запасов.

К_ОЗ = СБ / ЗП_СР, где СБ – себестоимость (затраты на производство реализованной продукции).

К_ОЗ = 26704 / 5142 = 5,193 обор.

8. Продолжительность одного оборота запасов в днях.

ПО_З = 365 / К_ОЗ = 365 / 5,193 = 70,29 дн.

9. Средняя величина дебиторской задолженности.

ДЗ_СР = (ДЗ_Н + ДЗ_К) / 2 = (3373 + 3900) / 2 = 3636,5 тыс. р.

10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К_ОД = В / ДЗ_СР = 34095 / 3636,5 = 9,376 обор.

11. Период погашения дебиторской задолженности.

ПО_ДЗ = 365 / К_ОД = 365 / 9,376 = 38,93 дн.

12. Средняя величина кредиторской задолженности.

КЗ_СР = (КЗ_Н + КЗ_К) / 2 = (5325 + 7487) / 2 = 6406 тыс. р.

13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К_ОК = СБ / КЗ_СР = 26704 / 6406 = 4,169 обор.

14. Период погашения кредиторской задолженности.

ПО_КЗ = 365 / К_ОК = 365 / 4,169 = 87,55 дн.

15. Длительность операционного цикла.

Д_ОЦ = ПО_ДЗ + ПО_З = 38,93 + 70,29 = 109,22 дн.

16. Средняя величина собственного капитала.

СК_СР = (СК_Н + СК_К) / 2 = (10819 + 13156) / 2 = 11987,5 тыс. р.

17. Оборачиваемость собственного капитала.

К_ОС = В / СК_СР = 34095 / 11987,5 = 2,844 обор.

18. Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов.

ОС_СР = (ОС_Н + ОС_К) / 2 = (7692 + 10593) / 2 = 9142,5 тыс. р.

19. Фондоотдача (оборачиваемость основных средств).

Ф = В / ОС_СР = 34095 / 9142,5 = 3,729 обор.

20. Производительность труда.

ПТ = В / Ч_СР, где Ч_СР – среднесписочная численность работников.

ПТ = 34095 / 1200 = 28,413 тыс. р./чел.