Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых»

(ВлГУ)

Институт экономики и менеджмента

Кафедра менеджмента

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему

«Финансовый и инвестиционный анализ»

Выполнил

Принял

Владимир 2013

Содержание

Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия 3

1.1. Исходные данные к главе 1 3

1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 5

1.3. Анализ ликвидности активов 6

1.4. Анализ внутрифирменной эффективности 7

1.5. Анализ рентабельности 9

1.6. Определение рейтинговой оценки предприятия 10

Глава 2. Анализ финансового состояния коммерческого банка 12

2.1. Исходные данные к главе 2 12

2.2. Группировка активов по степени риска вложений 19

2.3. Определение достаточности капитала 21

2.4. Расчет показателей ликвидности 22

2.5. Расчет максимальных размеров риска 25

2.6. Расчет нормативов привлечения денежных вкладов и использования собственных средств 28

2.7. Анализ финансовых результатов деятельности банка 29

2.8. Рейтинговая оценка деятельности банка 32

Глава 3. Анализ эффективности инвестиционных проектов 34

3.1 Исходные данные к главе 3 34

3.2. Расчет производственной программы и общих издержек при реализации инвестиционных проектов 35

3.3. Расчет денежных потоков 36

3.4. Расчет показателей экономической эффективности 39

Глава 4. Оценка бизнеса 42

4.1. Исходные данные к главе 4 42

4.2. Метод дисконтированных денежных потоков 44

4.3. Сравнительный метод 47

4.4. Метод чистых активов 48

Глава 5. Анализ чувствительности показателей эффективности инвестиционного проекта 50

5.1. Исходные данные к главе 5 50

5.2 Анализ чувствительности показателя ЧДС 50

5.3. Анализ чувствительности показателя ИР 52

5.4. Анализ чувствительности показателя ВНП 54

Литература 57

Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1. Исходные данные к главе 1

В качестве исходных данных для анализа финансового состояния фирмы используется бухгалтерский баланс промышленного предприятия.

Таблица 1.1

Статьи баланса	На начало года, тыс. р.	На конец года, тыс. р.
АКТИВ
I. Внеоборотные активы – Нематериальные активы – Основные средства	448 7244	470 10123
Итого по разделу I	7692	10593
II. Оборотные средства – Запасы – Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – Краткосрочные финансовые вложения – Денежные средства	4872 3373 629 1378	5412 3900 535 2309
Итого по разделу II	10252	12156
БАЛАНС	17944	22749
ПАССИВ
III. Капитал и резервы – Уставный капитал – Добавочный капитал – Резервный капитал	9068 1461 290	11243 1657 256
Итого по разделу III	10819	13156
IV. Долгосрочные обязательства – Займы и кредиты	116	140
Итого по разделу IV	116	140
V. Краткосрочные обязательства – Займы и кредиты – Кредиторская задолженность	1684 5325	1966 7487
Итого по разделу V	7009	9453
БАЛАНС	17944	22749

Кроме этого известны следующие показатели деятельности предприятия:

– выручка от реализации (без НДС) – 34095 тыс. р.

– балансовая прибыль – 7406 тыс. р.

– прибыль от реализации продукции – 7391 тыс. р.

– чистая прибыль – 5628 тыс. р.

– затраты на производство реализованной продукции (себестоимость) – 26704 тыс. р.

– среднесписочная численность работников – 1200 чел.

Прибыль от реализации продукции = Выручка от реализации – С/с = 34095 – 26704 = 7391 тыс. р.

Балансовая прибыль = Прибыль от реализации продукции + 15 (20) т. р. = = 7391 + 15 = 7406 тыс. р.

Чистая прибыль = Балансовая прибыль – Налог на прибыль (24 %) = = 74060,76 = 5628,56 тыс. р.