Инвестиции - Дашков П.И

ные и ремонтно-строительные работы осуществляются по фактически произведенным затратам с учетом выхода пос­ ледующих законодательных и нормативных актов, регули­ рующих ценообразующие факторы".

При возникновении разногласий по уровню свободных (договорных) цен на строительную продукцию, когда у за­ казчика отсутствует возможность в выборе другого под­ рядчика, подрядные организации представляют необходи­ мые расчетные материалы, обосновывающие уровень этих цен.

Разногласия между заказчиком и подрядчиком по уровню свободной цены на строительную продукцию при заключе­ нии договоров подряда рассматриваются в порядке, пре­ дусмотренном действующим законодательством.

Изложенный выше порядок определения свободных цен на строительную продукцию и расчетов за выполненные работы рекомендуется применять всем организациям, не­ зависимо от ведомственной подчиненности.

Контрольные вопросы

1.Какие требования и принципы безналичных расчетов применяются в инвестиционной сфере?

2.Как оформляются расчеты между заказчиками и под­ рядчиками за сданные объекты и работы?

3.Как определяются свободные (договорные) цены на строительную продукцию?

4.Как оформляются и осуществляются расчеты за стро­ ительные материалы платежными поручениями и аккреди­ тивами?

349

Глава 17. Иностранные инвестиции

§ 1. Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику

Иностранные инвестиции — это все виды вложений имущественных (денежных) и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиа­ лами российских юридических лиц в объекты предприни­ мательской и других видов деятельности на территории Рос­ сии с целью получения последующего дохода.

Инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие. Прямые инвестиции — это инвестиции, сделанные юри­ дическими или физическими лицами, полностью владею­ щими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного (складочного) капитала предприя­

тия.

Инвестиции, не подпадающие под определение пря­ мых и портфельных, указываются как прочие — торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации (кредиты международных финансовых организаций и т.п.), банковс­ кие вклады.

В теории и государственной статистике выделяют ин­ вестиции в основной капитал (в основные фонды) и финан­ совые инвестиции (инвестиции в ценные бумаги и уставный капитал).

Портфельные инвестиции — это покупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Она составляет менее 10% в уставном (складочном) капитале предприятия.

350

Политика Правительства РФ направлена сейчас на при­ влечение иностранных инвестиций в экономику России.

Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется следующими основ­ ными обстоятельствами:

1. За годы экономических (рыночных) реформ промыш­ ленное производство в Российской Федерации значитель­ но сократилось. Продолжительное время наблюдался упа­ док в 2000 году промышленное производство сократилось и составило 57% того объема, который был до реформ (в 1990 г.), а легкая промышленность (выпускающая товары для народа) — лишь 15% производства от того уровня, который был до реформ.

Сокращение промышленного производства произошло почти по всем отраслям экономики России (см. табл. 17.1).

Таблица 17.1

Индексы промышленного производства по отраслям

промышленности Российской Федерации за 1990—2002 гг.1

1 Россия в цифрах. — М.: 2004. С. 185.

351

2.С помощью иностранных инвестиций государство на­ мерено приостановить упадок промышленного производства

встране, возникший проведением непродуманных темпов рыночных реформ.

3.Одной из главных причин упадка промышленного производства в ряде отраслей стала большая степень изно­ са основных производственных фондов, упадка их произво­

дительности.

4. Основные фонды отраслей промышленности России по состоянию на начало 2001 года оказались изношенными на 41%, при этом происходит снижение коэффициента об­ новления (табл. 17.2).

Таблица 17.2

Степень износа основных фондов и коэффициент обновления основных фондов в РФ

(на начало года, в процентах)1

(ввод в действие основных фондов в процентах от наличия основных фондов на конец года в сопоста­ вимых ценах)

Как и другие страны, Россия рассматривает иностран­ ные инвестиции как фактор:

1)ускорения технического и экономического прогресса;

2)обновления и модернизации производственного ап­ парата;

3)овладения передовыми методами организации произ­ водства;

4)подготовки кадров, отвечающих требованиям рыноч­ ной экономики.

1 Россия в цифрах. — М.: 2004. С. 59, 190.

352

Для нормализации российской экономики в ближайшие 5—7 лет, по оценке американской консалтинговой компа­ нии "Энрют и Янг", нужно привлечь 200—300 млрд долл., для преодоления кризисных явлений потребуется 100— 140 млрд долл.

По оценкам некоторых российских экспертов, в реаль­ ности России придется конкурировать за более скромный объем инвестиционного капитала — где-то в пределах 10 млрд долл. Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующе­ го в ней инвестиционного климата.

Политическая нестабильность, экономический кризис, разгул преступности и другие "приметы" переходного пе­ риода предопределяют крайне низкий рейтинг России у за­ падных организаций, занимающихся сравнительным анали­ зом условий для инвестиций и степеней их риска во всех странах мира.

Из-за спада производства и накоплений страна испы­ тывает недостаток собственных средств для финансирова­ ния капитальных вложений в основные фонды.

§ 2. Правовые основы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику

Современную правовую базу для иностранных инвести­ ций в России составляют ряд законов и указов Президента. Действует также ряд конкретных ведомственных инструк­ ций. По своему характеру эти документы подразделяются на 2 группы:

Первая группа — это базисные законы России, наце­ ленные на переход страны от социалистического способа производства к рыночному хозяйству. Часть из них была принята в 1991—1997 гг. Основным Законом России являет-

353,

ся Конституция Российской Федерации, принятая 12 де­ кабря 1993 г., провозгласившая основы конституционного строя, права и свободы человека и гражданина. Законода­ тельным органом является Федеральное Собрание — Госу­ дарственная Дума (Парламент) РФ, исполнительным — Пре­ зидент и Правительство.

Гражданский кодекс Российской Федерации в 3-х час­ тях (1994, 1996, 2001).

Вторая группа — это документы, касающиеся непос­ редственно иностранных инвестиций. Главные среди них — это Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Рос­ сийской Федерации" от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ. Этот за­ кон определяет основные гарантии прав инвесторов, опре­ деляет правовые и экономические основы привлечения ино­ странных инвестиций на территории РФ. Положения Зако­ на действуют на территории РФ применительно по всем ино­ странным инвесторам и предприятиям с иностранными инве­ стициями. Федеральный закон "Об инвестиционной деятель­ ности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ оп­ ределяет, кто может быть инвестором в России.

В соответствии со ст. 1 Закона РФ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" иностранными ин­ весторами в России могут быть:

•иностранные юридические лица, включая, в частно­ сти, любые компании, фирмы, предприятия, организации или ассоциации, созданные и правомочные осуществлять инвестиции в соответствии с законодательством страны сво­ его местонахождения;

•иностранные граждане, лица без гражданства, со­ ветские граждане, имеющие постоянное местожительство за границей, при условии, что они зарегистрированы для ведения хозяйственной деятельности в стране их граждан­ ства или постоянного местожительства;

•иностранные государства;

•международные организации.

354

Иностранным инвесторам ст. 3 Закона предоставлено право осуществлять инвестирование на территории Рос­ сии путем:

•долевого участия в предприятиях, создаваемых со­ вместно с юридическими лицами и гражданами РФ и дру­ гих республик;

•создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц;

•приобретения предприятий, имущественных комп­ лексов, зданий, сооружений, долей участия в предприяти­ ях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а так­ же иного имущества;

•приобретения прав пользования землей и иными при­ родными ресурсами;

•приобретения иных имущественных прав;

•иной деятельности по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на территории РФ законода­ тельством.

Валюта РФ используется иностранными инвесторами для осуществления инвестиций в порядке и на условиях, опре­ деляемых действующим на территории РФ законодатель­ ством.

Отношения, связанные с иностранными инвестициями в РФ, регулируются Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", а также иными дей­ ствующими на территории РФ законодательными актами и международными договорами. Если международным догово­ ром, действующим на территории РФ, установлены иные правила, чем те, которые содержатся в законодательных актах РФ, применяются правила международных договоров.

Российское государство законодательно создало гаран­ тии защиты иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции на территории РФ пользуются полной и безусловной правовой защитой, которая обеспечи­ вается Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в

355

Российской Федерации", указами Президента РФ и другими законодательными актами и международными договорами.

Правовой режим иностранных инвестиций, а также де­ ятельности иностранных инвесторов по их осуществлению не может быть менее благоприятным, чем правовой режим инвестиционной деятельности юридических лиц и граждан РФ, за изъятиями, предусмотренными федеральными за­ конами.

Российское государство гарантирует иностранных ин­ весторов от принудительных изъятий их имущества.

Иностранные инвестиции в РФ не подлежат национа­ лизации и не могут быть подвергнуты реквизиции или кон­ фискации, кроме как в исключительных, предусмотренных законодательными актами случаях, когда эти меры прини­ маются в общественных интересах. В случаях национализа­ ции или реквизиции иностранному инвестору выплачивает­ ся быстрая, адекватная и эффективная компенсация.

Решение о национализации принимается верховной за­ конодательной властью РФ. Решения о реквизиции1 и кон­ фискации принимаются в порядке, установленном действу­ ющим на территории РФ законодательством.

Решения органов государственного управления об изъя­ тии иностранных инвестиций могут быть обжалованы в суды РФ.

Иностранные инвестиции имеют право на возмещение убытков, включая упущенную выгоду, причиненных им в результате выполнения противоречащих действующему на территории РФ законодательству указаний государствен­ ных органов РФ либо их должностных лиц, а также вслед­ ствие ненадлежащего осуществления такими органами или их должностными лицами предусмотренных законодатель­ ством обязанностей по отношению к иностранному инвесто­ ру или предприятию с иностранными инвестициями.

1 Реквизиция — (требование) принудительное возмездное изъятие имуще­ ства в собственность или во временное пользование государства.

356

Компенсация, выплачиваемая иностранному инвестору, должна соответствовать реальной стоимости национализи­ руемых или реквизируемых инвестиций.

Компенсация должна выплачиваться без необоснован­ ной задержки в той валюте, в которой первоначально были осуществлены инвестиции, или в любой другой иностран­ ной валюте, приемлемой для иностранного инвестора. До момента выплаты на сумму компенсации начисляются про­ центы согласно действующей на территории РФ процент­ ной ставке.

Инвестиционные споры, в том числе споры по вопро­ сам размера, условий или порядка выплаты компенсации, в соответствии со ст. 9 Федерального закона "Об иностран­ ных инвестициях в Российской Федерации" разрешаются в Верховном Суде РФ или Высшем Арбитражном Суде РФ, если иной порядок не предусмотрен международным дого­ вором, действующим на территории РФ.

Споры иностранных инвесторов с государственными органами РФ, предприятиями и организациями РФ по воп­ росам, связанным с их хозяйственной деятельностью, под­ лежат рассмотрению в судах РФ либо по договоренности сторон — в третейском суде, а в случаях, предусмотрен­ ных законодательством, — в органах по рассмотрению хо­ зяйственных споров.

Государство предоставляет иностранным инвесторам гарантии перевода платежей с иностранными инвестиция­ ми. Иностранным инвесторам после уплаты соответствую­ щих налогов и сборов гарантируется беспрепятственный перевод за границу платежей в связи с осуществляемыми ими инвестициями, если эти платежи получены в иност­ ранной валюте, и в частности:

• доходов от инвестиций, полученных в том числе в виде прибыли, доли прибыли, дивидендов, процентов, ли­ цензионных и комиссионных вознаграждений, платежей за техническую помощь и техническое обслуживание и дру­ гих вознаграждений;

357

•сумм, выплачиваемых на основании прав денежных требований и требований по исполнению договорных обя­ зательств, имеющих экономическую ценность;

•сумм, полученных инвесторами в связи с частичной или полной ликвидацией или продажей инвестиций;

•компенсации, предусмотренные в ст. 8 Закона "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", т.е. компенсация, выплачиваемая иностранному инвестору, дол­ жна соответствовать реальной стоимости национализируе­ мых инвестиций.

Для хранения денежных средств иностранные инвесто­ ры могут иметь текущие и расчетные счета в банках на территории РФ без права перевода сумм с указанных сче­ тов за границу.

В соответствии с российским законодательством на тер­ ритории РФ предприятия с иностранными инвестициями создаются и действуют в' форме акционерных обществ и других хозяйственных обществ и товариществ, предусмот­ ренных Гражданским кодексом РФ и другими законодатель­ ными актами.

На территории РФ могут создаваться и действовать следующие предприятия:

•предприятия с долевым участием иностранных инве­ стиций (совместные предприятия), а также их дочерние предприятия и филиалы;

•предприятия, полностью принадлежащие иностран­ ным инвесторам, а также их дочерние предприятия и фи­ лиалы;

•филиалы иностранных юридических лиц. Установлен следующий порядок создания предприятий

синостранными инвестициями. Предприятие с иностранны­ ми инвестициями может быть создано либо путем его уч­ реждения, либо в результате приобретения иностранным инвестором доли участия (пая, акций) в ранее учрежден­ ном предприятии без иностранных инвестиций или приоб­ ретения такого предприятия полностью.

358