Инвестиции - Дашков П.И

Глава 10. Финансирование и кредитование затрат

на техническое перевооружение предприятий и приобретение оборудования

§ 1. Необходимость и цепь технического перевооружения предприятий

Наряду с новым строительством и расширением пред­ приятий отраслей народного хозяйства осуществляется тех­ ническое перевооружение действующих предприятий.

Техническое перевооружение предприятий — замена устаревшего оборудования новым, более производитель­ ным, внедрение прогрессивной технологии.

Необходимость технического перевооружения объяс­ няется следующими причинами.

По мере использования техника (машины, оборудова­ ние, инструменты) постепенно изнашивается.

Износ — это утрата техникой потребительной стоимо­ сти и стоимости.

Различают две формы износа техники: износ физичес­ кий и износ моральный.

Износ физический — это материальное снашивание машин и оборудования, постоянная потеря ими естествен­ ных свойств и стоимости в результате эксплуатации, вли­ яния сил природы. Степень износа основных фондов по от­ раслям промышленности РФ характеризуется следующими данными (табл. 10.1).

179

Таблица 10.1

Степень износа основных фондов основного вида деятельности по отраслям промышленности1

(на конец года в %)

Физический износ техники в конечном счете приводит в негодность объекты, вызывая необходимость их замены новыми.

На размеры физического износа техники влияют мно­ гие факторы: степень нагрузки, качество техники, особен­ ности технологического процесса, степень защиты от вли­ яния внешних условий, уход и обслуживание техники.

1 По крупным и средним предприятиям.

180

В табл. 10.2 приведены показатели старения техники, оборудования в промышленности России.

Таблица 10.2

Возрастная структура производственного оборудования в промышленности РФ1, в %

Техника стареет не только физически, но и подверга­ ется моральному износу.

Различают две формы морального износа. Первая зак­ лючается в потере стоимости машин и оборудования до их физического износа вследствие того, что новые такие же машины и оборудование стали дешевле за счет сокраще­ ния затрат на их производство.

Вторая форма морального износа заключается в том, что происходит обесценивание старых машин и оборудова­ ния вследствие появления новых, технически совершенных, с более высокой производительностью, экономичных машин.

По оценкам специалистов, срок морального износа обо­ рудования в условиях высоких темпов научно-техническо­ го прогресса в промышленности составляет 7—10 лет.

1 Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России, 2003. С. 354.

181

Целью технического перевооружения действующих предприятий являются:

1)замена физически изношенного и морально устарев­ шего оборудования новым, более производительным;

2)ликвидация на предприятиях (организациях) ручно­ го и, прежде всего, тяжелого физического труда;

3)внедрение прогрессивных технологий и устранение узких мест как в основном производстве, так и во вспомо­ гательных службах предприятий;

4)повышение качества выпускаемой продукции и ус­

луг.

Техническое перевооружение обладает определенны­ ми преимуществами перед новым строительством, посколь­ ку оно позволяет в короткие сроки усовершенствовать на­ копленные в прошлом элементы основных фондов.

Поэтому целесообразно направлять капитальные вло­ жения в первую очередь на техническое перевооружение действующих предприятий. Строительство новых предпри­ ятий следует начинать в том случае, если потребности в впускаемой продукции не могут быть обеспечены за счет улучшения использования действующих производственных мощностей и технического перевооружения предприятий.

Техническое перевооружение предприятий является объектом планирования.

Вплане технического перевооружения предприятия отражаются:

•расчет потребности в оборудовании;

•объем капитальных вложений;

•технико-экономические показатели.

Пояснительная записка, в которой отражаются резуль­ таты анализа технико-экономического уровня производства, целесообразность технического перевооружения, обоснова­ ния потребности в оборудовании.

Объем строительно-монтажных работ на эти цели, как правило, составляет не более 10% объема капитальных вложений, выделяемых на техническое перевооружение.

182

На техническое перевооружение действующих пред­ приятий составляется проектно-сметная документация.

Предприятие (организация) имеет право: разрабаты­ вать собственными силами, а также на договорных началах проектно-сметную документацию на работы по техническо­ му перевооружению.

Утверждать проектно-сметную документацию и титуль­ ные списки на объекты, которые подлежат техническому перевооружению.

§ 2. Финансирование и кредитование затрат на техническое перевооружение

предприятий и приобретение оборудования

Финансирование затрат на техническое перевооруже­ ние коммерческих предприятий осуществляется за счет: 1) собственных средств предприятий; 2) привлеченных средств — банковского кредита техническое перевооруже­ ние государственных предприятий осуществляется за счет:

•средств федерального бюджета и бюджетов субъек­ тов РФ;

•заемных средств.

Перечень и конкретные размеры источников финанси­ рования капитальных вложений для каждого объекта от­ ражаются в плане финансирования затрат на техническое перевооружение и приобретение оборудования. План фи­ нансирования является одним из важных документов, не­ обходимых для открытия финансирования капитальных вло­ жений на техническое перевооружение предприятий.

Вкачестве источников финансирования используются

впервую очередь собственные средства или средства вы­ шестоящих организаций, а в недостающей части — долго­ срочный кредит.

Источниками собственных средств являются:

• прибыль, полученная от хозяйственной деятельности;

183

•амортизационный фонд предприятия;

•фонд развития производства предприятия;

•ассигнования вышестоящих организаций.

В качестве источника финансирования капитальных вложений на реконструкцию выступает мобилизация внут­ ренних ресурсов (поступления денег от ликвидации части основных фондов). Эти средства, по существу, являются частью ранее созданного национального богатства.

Учреждения банков выдают кредиты на реконструкцию с оформлением кредитного договора. Кроме того, банку нуж­ но представить план финансирования по форме № 5 и рас­ чет сроков погашения кредита.

Расчет сроков погашения кредита на реконструкцию предприятия выполняется в следующей последователь­ ности:

1. Исчисляется сумма требуемого кредита как разница между полной смежной стоимостью реконструкции объекта и суммой собственных средств, которые могут быть направ­ лены на ее финансирование.

2. Определяется сумма процента за пользование креди­

том.

3.Определяется плановая сумма, которая ежегодно может направляться на погашение кредита и суммы про­ центов.

4.Определяется общая сумма кредита с процентами за время реконструкции объекта.

Кредитование технического перевооружения предпри­ ятий осуществляется в соответствии с общими принципами банковского кредитования, к которым относятся: целевой характер, срочность, возвратность, обеспеченность, плат­ ность.

Для получения кредита предприятие должно предста­ вить в обслуживающее его учреждение банка следующие документы:

1.Заявление-ходатайство на выдачу кредита.

2.Технико-экономическое обоснование потребности в кредите.

184

3. Копии контрактов или иных документов, подтверж­ дающих цель кредита в соответствии с технико-экономи­ ческим обоснованием.

4. Балансы предприятия (организации) годовой и на пос­ леднюю отчетную дату (они используются для определе­ ния платежеспособности и кредитоспособности организациизаявителя).

5. Договор залога или договор гарантии, или договор страхования ответственности заемщика на случай непога­ шения кредита.

6. Срочное обязательство — поручение на погашение кредита.

7. Справка о полученных заемных средствах в других банках.

8. Проект кредитного договора (по форме, принятой в банке).

Выдача кредита должна сопровождаться открытием спе­ циального ссудного счета в операционном отделе банка. Этот счет открывается в соответствии с письменным распоряже­ нием, подписанным первым лицом банка. В нем указывают­ ся сумма кредита, срок, процентная ставка и основания для выдачи.

§ 3. Определение эффективности затрат на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий (организаций)

Государственная инвестиционная политика предусмат­ ривает определение приоритетов в инвестиционной деятель­ ности. Одним из таких приоритетов является направление капитальных затрат на реконструкцию и техническое пе­ ревооружение действующих предприятий (организаций) как наиболее эффективное использование капитальных вложе­ ний любой формы собственности. Иными словами, центр тя­ жести в инвестиционной деятельности переносится с ново-

185

го строительства на реконструкцию и техническое перево­ оружение предприятий.

Повышение эффективности капитальных вложений и материального производства — закономерность экономичес­ кого роста.

Особое значение повышения эффективности материаль­ ного производства и капитальных вложений приобретает в современных условиях, когда необходимы в государстве стабилизация экономического роста, преодоление кризис­ ных явлений, преодоление спада инвестиционной активно­ сти.

Эффективность затрат на реконструкцию и техничес­ кое перевооружение определяется по методике сравни­ тельной экономической эффективности затрат.

Однако расчет эффективности реконструкции должен отразить рост продукции, динамику стоимости единицы продукции. Эффект от снижения стоимости единицы про­ дукции является частью общего эффекта от вложенных инвестиций.

Сравнительная экономическая эффективность капиталь­ ных вложений в реконструкцию и техническое перевоору­ жение предприятий рассчитывается по следующей фор­ муле:

3рек _02 (Ci~Q)^vк "'

где 02 — годовой объем производства продукции после реконструкции, тыс. един.;

Сj - С2 — себестоимость единицы продукции до и пос­ ле реконструкции соответственно, руб.;

К — капитальные вложения в реконструкцию.

При этом величина Э должна быть не меньше норма­

тивного коэффициента сравнительной эффективности &н или равна ему.

Пример. Требуется определить экономическую эффек­ тивность реконструкций цеха завода. Мощность цеха заво-

186

да — 9,0 тыс. единиц продукции в год. Себестоимость едини­ цы продукции до реконструкции — 35 руб., после реконст­ рукции — 30 руб.

Сметная стоимость реконструкции — 100 тыс. руб. Расчет коэффициента экономической эффективности:

э,9000(35-30)^ 45000 = Q 4 5

рек 100000 100000 ' '

Срок эксплуатации капитальных вложений: =2,2года.

Реконструкцию проводить эффективно.

§ 4. Новая форма кредитования оборудования — лизинг

С переходом страны на рыночные отношения перед каж­ дым предприятием остро встала проблема изыскания де­ нежных средств для приобретения техники. Эта проблема может быть частично решена за счет использования такой формы кредитной деятельности, как лизинг.

Лизинг — слово английское, в переводе означает "на­ нимать, брать в аренду".

Единого международно признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием термина, так и различиями в законодатель­ стве разных стран.

Водних странах под лизингом понимают только долго­ срочную аренду.

Вдругих странах эти понятия относят к разновидности

.проката.

Но в большинстве случаев под лизингом понимают арен­ ду машин, оборудования, транспортных средств и соору­ жений производственного назначения.

Во временном положении о лизинге, утвержденном постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г.

187

№ 633, дано определение лизинга как вида предпринима­ тельской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендода­ тель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность оборудование и предоставить это оборудование арендато­ ру (лизингополучателю) за плату во временное пользова­ ние для предпринимательских целей.

Такое определение финансовой аренды (лизинга) согла­ суется с определением, данным в ст. 665 ГК РФ "Договор финансовой аренды", где говорится: "По договору финан­ совой аренды (договору лизинга) арендодатель (лизингода­ тель) обязуется приобрести в собственность указанное арен­ датором имущество у определенного им продавца и предо­ ставить арендатору (лизингополучателю) это имущество за плату во временное владение и пользование для предпри­ нимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. До­ говором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществ­ ляется арендодателем".

Всоответствии со ст. 666 ГК РФ предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельно­ сти, кроме земельных участников и других природных объектов.

Лизингополучателем и поставщиком может являться любое юридическое лицо.

Вкачестве юридических лиц могут выступать банки и другие кредитные учреждения, например, лизинговые ком­ пании.

Внашей стране применение лизинговых операций на­ чалось в 1989 г. в связи с переводом предприятий на аренд­ ные формы хозяйствования.

Первоначально этими операциями занимались коммер­ ческие банки, причем это были, как правило, операции с дорогостоящими персональными компьютерами и другой

188