Анализ безубыточности

Показатель	Сумма		Структура, в % к цене
	на деталь, руб.	на программу, тыс. руб.
Цена	Ц	Qр = ЦNг
Переменные издержки	а	А
Валовая маржа (вклад)	b + Пi	В + П
Постоянные издержки	b	В
Прибыль	Пi	П

Точка безубыточного объема производства рассчитывается по данным табл. 11 и формулам, учитывающим зависимость объемов реализации Q_р и общих полных издержек С от объемов выпуска и реализации в натуральном выражении N_г:

Q_р = ЦN_г,

С = а·N_г + В, (21)

где Ц – цена изделия, руб./шт.; С – себестоимость выпуска, руб./год; а – переменные издержки на единицу продукции, руб./шт.; N_г – годовой объем выпуска (аргумент функций), шт./год; В – постоянные издержки на весь выпуск, руб./год.

Решая приведенную систему уравнений (21), получим критический объем производства в натуральном выражении:

шт./год. (22)

Для иллюстрации полученного решения необходимо построить график безубыточности (рис. 2).

Для оценки полученного значения N_min необходимо рассчитать относительный запас прочности:

(23)

Запас прочности показывает, на сколько процентов можно снизить объем производства и реализации продукции без угрозы финансовому положению предприятия.

Другим методом количественного учета риска является расчет ставки дисконтирования по формуле Фишера (11), позволяющей, кроме того, учесть инфляцию.

К методам качественной простейшей оценки рисков проекта можно отнести балльный метод. Для оценки рисков важна не столько точность расчетов вероятностей различных событий, сколько правильное выделение тех типов рисков, которые характерны и наиболее значимы для данного проекта. Ассортимент рисков, особенно в настоящее время, весьма широк: от традиционных (пожары, наводнения, землетрясения), социально-политических (забастовки, межнациональные конфликты, изменения законодательства) до коммерческих (сбои в поставке сырья, оборудования, устойчивость спроса, надежность технологии и качества продукции) и финансовых (неплатежи, изменения в налогах, колебания курса валют и процентной ставки Центробанка), а также криминальный риск.

При планировании рисков важна реалистичная оценка возможных сбоев и трудностей, хотя бы с использованием экспертных оценок. Расчет уровня риска можно выполнить балльным методом по формуле

(24)

где R – величина риска (от 0 до 10 баллов по шкале); n – число факторов риска; В_i – балл, сила воздействия данного риска; W_i – доля влияния данного риска (вероятность риска от 0 до 1).

Общую оценку степени риска проекта можно сделать, используя шкалу (от 0 до 10 баллов).

Риск	Границы зоны риска в баллах
Безрисковая зона	0
Минимальный	0,1...2,5
Повышенный	2,5...5,0
Критический	5,1...7,5
Недопустимый	7,5...10,0

Расчеты уровней риска удобно выполнить в табл. 12, используя свои, индивидуальные для данного проекта факторы риска. Выделив наиболее характерные и значимые факторы риска, необходимо оценить их источники и момент возникновения, возможные убытки и последствия и, самое главное, предусмотреть меры профилактики рисков и уменьшения потерь.

Известными методами управления рисками являются: упразднение риска, предотвращение, поглощение, страхование. Наиболее цивилизованной формой управления риском является страхование. Основными признаками страховочных рисков являются: типичные (многочисленные) случаи, случайные (вероятностные) и измеряемые потери, просчитываемые вероятности и убытки, обоснованность выплат. Выбрав тот или иной метод, следует рассмотреть возможные выходы из ситуации и предусмотреть резервы на непредвиденный случай или затраты на те или иные формы страховых полисов.

Таблица 12

Расчет уровня риска проекта (пример)

Фактор риска	Конъюнктурная оценка	Балл Вi	Вес Wi	Риск Ri
Емкость рынка	Значительная	1	0,05	0,05
Устойчивость спроса	Устойчивый	1	0,10	0,10
Конкурентоспособность	Хорошая	2	0,05	0,10
Качество продукции	Стабильное	2	0,15	0,30
Финансовое состояние	Удовлетворительное	3	0,05	0,15
Обеспеченность информацией	Нормальная	4	0,15	0,60
Качество маркетинга	Хорошее	4	0,10	0,40
Имидж фирмы	Высокий	2	0,10	0,20
Социально-политический риск	Достаточный	2	0,10	0,20
Криминальный риск	Высокий	2	0,15	0,30
Сумма	-	–	1,00	2,40