9 Планирование цены, прибыли и рентабельности

Цена на новую продукцию, как и продукцию повышенного качества, устанавливается в такой последовательности:

На первом этапе рассчитывается нижний предел цены Ц_Н.П, при которой товаропроизводитель возмещает текущие издержки производства и получает прибыль П_вал, установленную исходя из норматива рентабельности Р_Н = 0,20:

Ц_НП = С_полн × k_НДС + П _вал : V_реализ;

Ц_НП =13020,6 ×1,06 +10272670,89:100660=13903,89

П_вал = Р_н × ΣК=0,20×51363354,43=10272670,89; ΣК = ОФ + ОС= 18310959,18+33052395,25=51363354,43,

где k_НДС = 1,06  коэффициент, учитывающий долю неоплаченного НДС от добавленной стоимости при производстве изделия.

Оборотные средства предприятия укрупненно можно рассчитать, используя норматив оборотных средств в незавершенном производстве:

ОС = НОС _нез.пр : d _нез.пр = S _полн × V_г × К_н.3 × Т_ц : (360 × d _нез.пр )=13020,6×100660×0,82×3,1/(360×0,28)=33052395,25 , (56)

где d_нез.пр = 0,28 – доля незавершенного производства в оборотных средствах;

К_н.з = 0,82 – коэффициент нарастания затрат в себестоимости продукции.

На втором этапе устанавливается верхняя граница цены на изделие Ц_дог это условно-максимальная цена, при которой производство и потребление одинаково выгодны как производителю, так и потребителю, К_рын:

Ц_дог. = С_полн × k_рын × k_кач × k_бонус × k^колеб_рын. (57)

Ц_дог. =13020,6×1,14×1,08×0,94×0,95=14315,65

где Ц_дог – договорная цена между производителем и потребителем, руб./изд.;

k_рын = 1,14÷1,16 – коэффициент средневзвешенной рыночной цены, действующий в секторе;

k_кач = 1,08–1,12 – коэффициент, характеризующий повышение качества продукции;

k_бонус = 0,94–0,96 – коэффициент бонуса для удержание основных потребителей (скидки);

k^колеб_рын = 0,95–1,05 – коэффициент, характеризующий колебание рынка при кризисах и выходе из него.

Расчет валовой прибыли производится как разность между выручкой от реализации и издержками на производство металлоконструкций:

П_вал = Ц_дог × V_Р – С_полн × V_Г × К_НДС , (58)

П_вал =14315,65×97640,2-13020,6×100660×1,06=8490117,3

где V_р – годовой объём реализованной продукции, V_р = V_г × (0,96÷0,99).

Расчетная рентабельность производства продукции составит:

Р_расч = П_ВАЛ : Σ К=8490117,3:51363354,43=0,165. (59)

На третьем этапе рассчитывают фонды предприятия, образующиеся из нераспределенной валовой прибыли: ФРП, ФМП, ФСК и РФП, причем долю нераспределенной прибыли от валовой можно принять d _Ч.П = 0,4÷0,6, тогда:

ФРП – фонд развития производства, исходя из необходимости совершенствования производства, принимается максимальным – 60 %;

ФМП – фонд материального поощрения работников предприятия – 15 %;

ФСК – фонд социально-культурного развития предприятия – 15 %;

Если нераспределенная (чистая) прибыль составит 30 % от П_ВАЛ , то ФРП предприятия составит, руб./год.:

ФРП = П_ВАЛ × 0,4 × 0,6 = 0,24 П_ВАЛ . ЧД = 0,15–0,18 П_ВАЛ .

ФРП =8490117,3× 0,4 × 0,6 =2037628,15

ЧД =0,18×37310383,9=1528221,1

10 Экономическая эффективность мероприятий

Оценку эффективности мероприятий рекомендуется проводить методом дисконтирования по системе следующих взаимосвязанных показателей:

• чистый доход;

• чистый дисконтированный доход (ЧДД) или широко используемая за рубежом – чистая приведенная стоимость (NPV);

• индекс доходности (ИД) или индекс прибыльности (PI);

• срок окупаемости (срок возврата единовременных затрат);

• внутренняя норма доходности (ВНД) или внутренняя норма прибыли (IRR).

Чистый доход (ЧД) для инвестора определяется как разность между полученными результатами П_ВАЛ и затратами С_полн ×V_Г за соответствующий период.

ЧД = (П_вал – С_полн ×V_Г) – за период искомого шага t расчетного периода.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – это сумма текущих дисконтированных доходов за весь расчетный период Т = 5 лет, с учетом нормы дохода Е.

ЧДД = . (60)

Если К_t единовременные и вложены за первый год, то ЧДД примет вид:

ЧДД = .

Индекс доходности инвестиций представляет собой отношение суммы приведенных доходов ∑ЧД к приведенным инвестиционным расходам (К _Инв).

. (61)

Если ИД > 1, следовательно, инвестиционный проект эффективен и рекомендуется к применению, если ИД < 1 – проект неэффективен и отклоняется.

Метод внутренней нормы доходности выявляет ту норму дисконта Е_ВНД, при которой величина приведенных ЧДД равна величине приведенных ∑ К_Инв . Внутренняя норма доходности инвестиций Е_ВНД находится из выражения:

= 0 . (62)

Внутренняя норма дохода характеризует уровень доходности инвестиций при условии полного покрытия всех расходов по проекту за счет доходов.

Срок возврата единовременных затрат (срок окупаемости) определяется периодом от момента инвестирования до переломного момента в динамике ЧДД, т.е. на каком шаге t ЧДД становится положительным.

Капитал на основные фонды (∆Коф=∑ ∆К_1..6)

∆К₁ – два робота листоукладчика и модернизированные валки

∆К₁=С_лу×2+С_вал=250000×2+196000×10=2460000 руб.

∆К₂=С_лу×2=250000×2=500000 руб.

∆К₃=С_лу=250000 тыс. руб.

∆К₄=С_лу+С_{пуансон}=250000+180000=430000 руб.

∆К₅=С_лу+С_{пуансон} =250000+70000 руб.

∆К₆=С_лу+С_рез=250000+100×142 руб.

∆Коф=4224200 руб.

Оборотные средства

∆К_об- на оборотные средства понадобиться 0,25×∆К_оф=0,25×4224200=1056050 руб.

∆К_ФОТ=ФОТ_проект-ФОТ_{баз расч}=6154286,4-6154285=1,4

ФОТ_проект=ЗПсрмес×∑ЧП_спис×12=42738,1×12×12=6154286,4 руб.

Например, ЧД = 6715869,1 тыс.руб., ∑К^Инв = 4224200 тыс.руб., Е_НД = 0,12, тогда

ЧДД^пр =

1364483,1 + 1218288,5 + 1087757,6 +971212,1 (∑4641741,3) – 4224200 = 417541,3 руб.

Срок окупаемости инвестиционного проекта рассчитывается по формуле:

Т_ОК = , (63)

где Т_Полн – целое число лет до полной окупаемости;

ЧД_Посл – чистый доход последнего года после дисконтирования.

Например: Т_ОК = .

Расчеты показали, что срок окупаемости ИП составляет 3,67 года.

ИД = 4641741,3 : 4224200 = 1,0988

Коэффициент эффективности Е_р – это показатель, характеризующий эко­номию, приходящуюся на 1 руб. дополнительных капитальных вложений. Если при оценке эффективности капитальных вложений снижается себестоимость продукции, абсолютная эффективность Е_р рассчитывается по формуле:

(64)

где C_баз, C_пр – себестоимость единицы выпускаемой про­дукции по базовому и проектному варианту;

V^Инв _г – годовой объем продукции после капи­тальных вложений;

КВ _ДОП – дополнительные капитальные вложения, направленные на повышение производственной мощности подразделения организации.

Эффективность капитальных вложений зависит от срока окупаемос­ти Т_ок , который рассчитывается как отношение капитальных вло­жений КВ к экономии, создаваемой в результате снижения себестоимости единицы продукции:

. (65)

Если принять во внимание, что для внедрения новой технологии пона­добится приобрести только новое высокопроизводительное оборудование на сумму ΔПС_об, руб. и пополнить оборотные средства на сумму ΔОС, т.е. понадо­бятся дополнительные капиталовложения К_доп = ΔПС_об + ΔОС то годовой экономический эффект составит, руб./год.:

Э_г = Э_уг – Е_н К_доп .

Срок окупаемости мероприятий Т_расч по внедрению новой технологии и расчетный коэффициент экономической эффективности Е_расч показывают насколько экономически целесообразно внедрение данного мероприятия при сравнении Е_расч с нормативным Е_н = 0,25, который показывает мини­мально-допустимую величину экономии в руб. на каждый дополнительно вложенный руб. в капиталовложения, и Т_н = 4 года, который показывает максимально-допустимый срок окупаемости, принятые в данной отрасли, руб./руб.:

Е_расч = Э_уг / К_доп , Т_расч = К_доп/Э_у.г.

Если расчеты показали, что Е_расч > Е_н, а Т_расч< Т_н, следовательно, ме­роприятия по совершенствованию технологии, разработанные в проекте, являются экономически целесообразными.