2. Перспективная ликвидность

ПЛ = (А₃– П₃) > 0, то предприятие обладает перспективной ликвидностью

ПЛ = (А₃– П₃) < 0, то предприятие не обладает перспективной ликвидностью

Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поставок и платежей, которые распространятся на ближайшее полугодие:

Для более точной характеристики перспективно ликвидности активы и пассивы этой группы разбиваются по периодам:

1. До 3 мес.

2. От 3 до 6 мес.

3. От 6 мес. до 1 года.

По этим группам определяют свои соотношения, которые позволяют определить конкретную платежеспособность по рассматриваемым периодам.

Проведенный анализ ликвидности предприятия дает возможность планировать поступление денежных средств и их выбытие, обеспечивающие постоянную платежеспособность предприятия.

Для полной характеристики ликвидности предприятия определяется коэффициент ликвидности (относительный показатель).

Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент общей ликвидности предприятия.

- предприятие обладает общей ликвидностью

2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

- оптимальное значение

3. Коэффициент критической ликвидности.

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на денежных счетах и сосредоточена в краткосрочных ценных бумагах, а также постоянных средств в расчетах.

4. Коэффициент текущей ликвидности (величина этого коэффициента зафиксирована в законе «О банкротстве»).

Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств предприятия.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

- в динамике этот показатель должен расти

Этот коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

6. Доля оборотных средств в активах

- в динамике этот показатель должен расти

Этот коэффициент зависит от отраслевой принадлежности предприятия и показывает долю оборотных средств в активе.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (величина этого коэффициента зафиксирована в законе «О банкротстве»).

Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Если у рассматриваемых предприятий область характеризующих показателей l₄ и l₇ Norm, то рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности организации.

8. Коэффициент утраты платежеспособности.

, где t = 1, 2, 3 месяца

Если в течение 3-х месяцев платежеспособность не восстанавливается, то предприятие - банкрот.

9. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия.

, где t = 1, 2, 3 месяца

Этот коэффициент рассчитывается в том случае, когда l₄>Norm или соответствует ему. В этом случае дается 6 месяцев на восстановление предприятия.

3.Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величин источников средств и величины запасов и затрат.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Собственные оборотные средства – наличие разницы между:

СОС = Капитал + Резервы - Внеборотные активы > 0 – СОС существуют