Практичні завдання:

Задача 1

Визначити теперішню вартість емісії облігацій за умови, що номінальна вартість емісії 14 % облігацій склала – 9000 тис. грн. зі строком погашення через три роки. Облігації реалізовані з дисконтом 16 %.

Задача 2

Підприємство здійснило випуск 12 % облігацій номінальної вартістю 20000 тис. грн. і продало з ринковою ставкою 14 %. Строк погашення облігацій через 4 роки.

Розрахувати балансову вартість зобов'язання по роках методом ефективної ставки проценту.

Задача 3

Підприємство здійснило випуск 13 % облігацій номінальною вартістю 25000 тис. грн. і продало їх згідно ринкової доходності 15 %. Термін погашення облігацій через 5 років.

Розрахувати балансову вартість зобов'язання по роках методом рівномірної амортизації знижки.

Задача 4

Підприємство здійснило емісію облігацій. Визначити ефективну ставку проценту, яка відображає рівень затрат, пов’язаних із залученням коштів. Облігації емітуються за номінальною ставкою 12 %, проценти виплачуються в кінці кожного року. Курс емісії становить 90 % до номіналу. Термін погашення облігацій через 5 років по номіналу. Одноразові накладні витрати, пов’язані з емісією, складають 5 % від номіналу.

Тема 10. Фінансові інвестиції підприємств

Питання для обговорення:

1. Сутність і класифікація фінансових інвестицій підприємства.

2. Методи обліку і оцінки фінансових інвестицій.

3. Оцінка фінансових інвестицій підприємства у корпоративні права.

4. Оцінка фінансових інвестицій у боргові цінні папери.

5. Диверсифікація фінансових вкладень.

Питання для самостійного опрацювання та самоперевірки:

1. Сформулювати відмінності у напрямках та цілях фінансового і реального інвестування.

2. Назвати види оцінок балансової вартості фінансових інвестицій.

3. Навести приклади фінансових інвестицій, які надають права власності.

4. Охарактеризувати особливості оцінки фінансових інвестицій за методом участі у капіталі.

1. Назвати методи диверсифікації фінансових інвестицій.

2. Навести приклади фінансових інвестицій, які не дають прав власності.

3. Назвати вимоги до формування інвестиційного портфелю підприємствами України.

Завдання для індивідуальної роботи:

Теми рефератів:

1. Нормативно-правове забезпечення інвестиційної діяльності в Україні.

2. Тенденції розвитку фінансово-інвестиційної діяльності господарюючих суб'єктів України.

3. Фінансові інвестиційні ресурси підприємств та їх податкове стимулювання.

Література:

1. Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18.09.1991 р. № 1560-XII (зі змінами і доповненнями) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/ show/1560-12.

2. Закон України “Про режим іноземного інвестування” від 19.03.1996 р. № 93/96-ВР (зі змінами і доповненнями) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon4.rada. gov.ua/laws/show/93/96-%D0%B2%D1%80.

3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс” від 31.03.1999 р. № 87 (зі змінами і доповненнями) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/ show/z0396-99.

4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 12 “Фінансові інвестиції” від 26.04.2000 р. № 91 (зі змінами і доповненнями) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/z0284-00.

5. Ванькович Д. Проблеми фінансового забезпечення інвестиційної діяльності в Україні / Д. Ванькович, Н. Демчишак // Світ фінансів. – 2012. – №1. – С. 39-43.

6. Воробйова О.І. Оцінка фінансового забезпечення інвестиційної діяльності малих підприємств / О.І. Воробйова // Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. – №2. – С. 59-64.

7. Герасименко О.В. Інвестиційний фактор впливу на збалансованість фінансової системи на регіональному рівні / О.В. Герасименко // Статистика України. – 2012. – №2. – С. 70-75.

8. Гуляєва Л.П. Альтернативні джерела фінансового забезпечення інвестиційної діяльності сучасних підприємств / Л.П. Гуляєва // Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. – №2. – С. 65-71.

9. Дмитренко А. Порівняльна характеристика П(С)БО 12 “Фінансові інвестиції” та методичні рекомендації з бухгалтерського обліку спільної діяльності без створення юридичної особи / А. Дмитренко // Бухгалтерський облік і аудит. – 2012. – №7. – С. 20-23.

10. Жидяк О.Р. Фінансово-кредитні та податкові важелі активізації інвестиційних процесів / О.Р. Жидяк // Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. – №4. – С. 64-67.

11. Іртищева І.О. Стан та стратегічні орієнтири інвестиційно-фінансового забезпечення агропродовольчої сфери в умовах глобалізації / І.О. Іртищева // Агросвіт. – 2012. – №7. – С. 26-30.

12. Крупка М.І. Аналіз формування й використання фінансового потенціалу інвестиційної діяльності в Україні / М.І. Крупка, Н.Б. Демчишак // Фінанси України. – 2012. – №2. – С. 26-37.

13. Мельник Н.В. Ціна капіталу джерел фінансування реальних інвестицій на промисловому підприємстві / Н.В. Мельник // Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. – №5. – С. 67-73.

14. Пузирьова П.В. Теоретичні аспекти фінансових інвестицій, їхні особливості, форми та стратегічні напрями / П.В. Пузирьова, Ю.Г. Ковальська // Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. – №6. – С. 83-86.

15. Сімахова А.О. Оцінка фінансового механізму забезпечення інноваційно-інвестиційної складової соціально-економічного розвитку України / А.О. Сімахова // Економіка. Фінанси. Право. – 2012. – №12. – С. 6-8.

16. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навчальний посібник. / О.О. Терещенко. – К.: КНЕУ, 2003. – 554 с.

17. Троць Н.М. Фінансові інвестиційні ресурси та їх податкове стимулювання / Н.М. Троць // Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. – №11. – С. 86-91.

18. Філіна Г.І. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання. Навчальний посібник. / Г.І. Філіна. – К.: Центр учбової літератури, 2007. – 320 с.

19. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. / О. Терещенко, Я. Невмержицький, А Куліш. – К.: КНЕУ, 2006. – 312 с.