[gl]Тема 4. Кредитный рынок его сущность и значение[:]
Цель: изучить структуру и финансовые инструменты кредитного рынка
Структура лекции:
1.Сущность и функции кредитного рынка
2. Структура кредитного рынка
3. Формы и виды кредитов
4. Инструменты кредитного рынка
1.Сущность и функции кредитного рынка
Кредитный рынок – это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение временно свободных денежных средств между различными субъектами экономики путем совершения кредитных сделок.
Через кредитный рынок осуществляется накопления, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики в процессе воспроизводства, когда высвобождается денежный капитал. Он направляется туда в виде судного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно - финансовым институтам).
Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или заемный. Капитал является аккумулированным то есть не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или при помощи капитала, депонированного у него.
Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, трансформации денежных сбережений в капиталовложения и обновлению основного капитала, опосредствует движение капиталов внутри страны и между странами.
Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всей экономики. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.
Сущность и роль кредитного рынка определяет его функции. Казахстанские экономисты выделяют четыре функции кредитного рынка:
– обслуживание товарного обращения через кредит;
– привлечение денежных сбережений хозяйствующих субъектов, населения и государства;
– аккумуляция денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания производственного процесса;
– обеспечение обслуживая государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов, и создания финансово-промышленных групп.
2. Структура кредитного рынка
В экономической теории кредитный рынок как наиболее общее понятие делится на два базовых сегмента: рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов) и рынок капиталов, в составе которого выделяются:
а) рынок среднесрочных ссудных капиталов;
б) рынок долгосрочных ссудных капиталов;
в) фондовый рынок.
Кредитный рынок, как и любой рынок, представляет собой сложную организационно-правовую систему с определенной технологией проведения кредитных операций.
Схематично организацию кредитного рынка можно представить в виде следующих взаимосвязанных элементов.
Инструменты рынка рынка
Система регулирования
Кредитный рынок
Участники
Рисунок 1 – Организационная структура кредитного рынка
Как и всякий сегмент финансового рынка, структура кредитного рынка характеризуется наличием:
участников рынка;
инструментов рынка;
«площадок», на которых в результате согласования спроса и предложения кредитов выявляется рыночная цена кредитов (ставки вознаграждения за кредит);
регулирующих органов, воздействующих на рынок в целях обеспечения условий свободной конкуренции для его участников;
организаций, создающих разветвленную инфраструктуру рынка (система коммуникаций, обеспечивающая современное установление отношений между участниками рынка; система обеспечения платежного оборота; система выработки рыночных индикаторов; информационная система, обеспечивающая оперативное информирование участников рынка о процентных ставках, совершенных сделках и значениях индикативных характеристик кредитного рынка, в частности рынка межбанковского кредита).
На кредитном рынке в качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие ресурсы во временное пользование. Заемщиком – сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой.
По характеру участников-кредиторов кредитный рынок подразделяется на следующие сегменты:
рынок, где действуют профессиональные кредиторы (кредитные учреждения);
рынок непрофессиональных кредиторов (юридические и физические лица, не являющиеся кредитными учреждениями, разнообразные держатели долговых ценных бумаг);
рынок государственного кредита (государственные займы, бюджетные и налоговые кредиты).
По характеру заемщиков кредитный рынок подразделяется на рынок банковских кредитов и межбанковский кредитный рынок.
Рынок банковских кредитов – это рынок, на котором банки и небанковские учреждения продают кредитные ресурсы покупателям.
Рынок банковских кредитов состоит из рынка розничного кредитования (рынок потребительских кредитов, рынок ипотечных кредитов, рынок микрокредитов) и рынка корпоративного кредитования.
Исходя из классификации инструментов кредитного рынка, можно выделить основные сегменты кредитного рынка в Казахстане.
Рынок потребительских кредитов
Рынок корпоративных кредитов
Рынок межбанковских кредитов
Рынок ипотечных кредитов
Рынок микрокредитов
Рынок ломбардных кредитов
Рынок коммерческих кредитов
Рынок государственных кредитов
Кредитный рынок РК
Рисунок 2 – Сегменты кредитного рынка РК
Инфраструктуру кредитного рынка можно определить как совокупность институтов, механизмов, субъектов, информационных технологий и видов деятельности, объединяющих свои усилия и создающих условия для функционирования кредитного рынка, а также законодательную базу, которой она регулируется. Элементы инфраструктуры кредитного рынка выполняют существенные функции в рыночной экономике. Прежде всего, инфраструктура способствует формированию благоприятного инвестиционного климата, что проявляется в возможности более полного и быстрого перелива кредитных ресурсов в инвестиции с помощью инструментов кредитного рынка.
Таким образом, кредитный рынок – это механизм с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут предоставить (одолжить) на определенных условиях. Деятельность кредитного рынка направлена на обеспечение эффективного функционирования экономической системы. Кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики.
Инструментами кредитного рынка являются различные виды кредитов, предоставляемых финансовыми организациями.
Регулирование кредитного рынка в РК осуществляет Комитет по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Нацбанка РК (КФН Нацбанка РК).