2.3 Основные расчеты по базовому варианту проекта

Таблица 5 Вариант, при котором увеличиваются переменные издержки на 8% в год

Наименование показателей

Периоды проекта (годы)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Инвестиции

487500

262500

в том числе за счет кредита

112125

60375

Объем производства

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

Цена за единицу, руб.

32

32

32

32

32

32

32

32

Выручка от продаж, тыс. руб.

863428,80

863428,80

863428,80

863428,80

863428,80

863428,80

863428,80

863428,80

Переменные расходы, тыс. руб.

323785,80

349688,66

377663,76

407876,86

440507,01

475747,57

513807,37

554911,96

Постоянные расходы, тыс. руб.

166790

166790

166790

166790

166790

166790

166790

166790

Издержки производства без амортизации, тыс. руб.

490575,80

516478,66

544453,76

574666,86

607297,01

642537,57

680597,37

721701,96

Амортизация основных фондов

150000

120000

96000

76800

61440

49152

39321.6

31457,28 753159,24

Сумма издержек с амортизацией, тыс. руб.

640575,80

636478,66

640453,76

651466,86

668737,01

691689,57

719918.97

Прибыль от продаж

222853

226950

222975

211962

194692

171739

143510

1 10270

Налог на прибыль, 24%

53484,72

54468,03

53514,01

50870,87

46726,03

41217,42

34442,36

26464,69

Прибыль чистая

169368,28

172482,10

169461,03

161091,08

147965,76

130521,82

109067,47

83804,86

Потребность в

оборотных средствах, тыс. руб.

60440,02

60440,02

60440,02

60440,02

60440,02

60440,02

60440,02

60440,02

Прирост оборотных средств

60440,02

0

0

0

0

0

0

0

Общий доход

258928,26

292482,10

265461,03

237891,08

209405,76

179673,82

148389,07

115262,14

Возврат кредита

212347,50

% за кредит

14%

14%

14%

Сумма за кредит

15697,5

24150

39847,5

Доход за вычетом % и суммы кредита

46581

292482

265461

237891

209406

179674

148389

115262

Общий денежный поток по годам

-487500

-262500

46581

292482

265461

237891

209406

179674

148389

115262

Суммарный денежный поток

-487500

-750000

-703419

-410937

-145476

92415

301821

481495

629884

745146

Коэффициент дисконтирования

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

Дисконтный множитель

0,9259

0,8573

0,7938

0,7350

0,6806

0,6302

0,5835

0,5403

0,5002

0,4632

Диско нтиров ан н ы й поток

-451389

-225051

36977

214983

180668

149912

122186

97072

74231

53389

Кумулятивный или суммарный денежный поток

-451389

-676440

-639463

-424480

-243812

-93900

28286

125359

199590

252979

Общая стоимость предприятия

327978,68

Внутренняя норма доходности

15,751%

Таблица 6 Вариант, при котором объем производства увеличивается

Наименование показателей

Периоды проекта (годы)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Инвестиции

487500

262500

в том числе за счет кредита

112125

60375

Объем производства

26982150

28061436

29183893

30351249

31565299,1

32827911,1

34141027,6

35506668,7

Цена за единицу, руб.

32

32

32

32

32

32

32

32

Выручка от продаж, тыс. руб.

863428,80

897965,95

933884,59

971239,97

1010089,57

1050493,16

1092512,88

1136213,40

Переменные расходы, тыс. руб.

323785,80

336737,23

350206,72

364214,99

378783,59

393934,93

409692,33

426080,02

Постоянные расходы, тыс. руб.

166790

166790

166790

166790

166790

166790

166790

166790

Издержки производства без амортизации, тыс. руб.

•

490575,80

503527,23

516996,72

531004,99

545573,59

560724,93

576482.33

592870,02

Амортизация основных фондов

150000

120000

96000

76800

61440

49152

39321,6

31457,28

Сумма издержек с амортизацией, тыс. руб.

640575,80

623527,23

612996,72

607804,99

607013,59

609876,93

615803.93

624327,30

Прибыль от продаж

222853

274439

320888

363435

403076

440616

476709

511886

Налог на прибыль, 24%

53484,72

65865,29

77013,09

87224,40

96738,24

105747,89

114410,15

122852,66

Прибыль чистая

169368,28

208573,43

243874,78

276210,59

306337,75

334868,33

362298,80

389033,43

Потребность в

оборотных средствах, тыс. руб.

60440,02

62857,62

65371,92

67986,80

70706,27

73534,52

76475,90

79534,94

Прирост оборотных средств

60440,02

2417,60

62954,32

5032,47

65673,80

7860,72

68615,18

10919,76

Общий доход

258928,26

326155,83

276920,46

347978,11

302103,95

376159,60

333005,23

409570,95

Возврат кредита

212347,50

% за кредит

14%

14%

14%

Сумма за кредит

15697,5

24150

39847,5

Доход за вычетом % и суммы кредита

46581

326156

276920

347978

302104

376160

333005

409571

Общий денежный поток по годам

-487500

-262500

46581

326156

276920

347978

302104

376160

333005

409571

Суммарный денежный поток

-487500

-750000

-703419

-377263

-100343

247635

549739

925899

1258904

1668475

Коэффициент дисконтирования

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

Дисконтный множитель

0,9259

0,8573

0,7938

0,7350

0,6806

0,6302

0,5835

0,5403

0,5002

0,4632

Дисконтированный поток

-451389

-225051

36977

239734

188467

219285

176275

203227

166586

189711

Кумулятивный или суммарный денежный поток

-451389

-676440

-639463

-399729

-211261

8024

184299

387526

554112

743822

Общая стоимость предприятия

818822,10

Внутренняя норма доходности

25%

Таблица 8 Вариант, при котором цена на продукцию растет согласно инфляции

Наименование

Периоды проекта (годы)

показателей

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Инвестиции

487500

262500

в том числе за счет кредита

112125

60375

Объем производства

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

26982150

Цена за единицу, руб.

32

35

37

40

44

47

51

55

Выручка от продаж, тыс. руб.

863428,80

932503,10

1007103,35

1087671,62

1174685,35

1268660,18

1370152,99

1479765.23

Переменные расходы, тыс. руб.

323785,80

323785,80

323785,80

323785,80

323785,80

323785,80

323785,80

323785,80

Постоянные расходы, тыс. руб.

166790

166790

166790

166790

166790

166790

166790

166790

Издержки производства без амортизации, тыс. руб.

490575,80

490575,80

490575,80

490575,80

490575,80

490575,80

490575,80

490575,80

Амортизация основных фондов

150000

120000

96000

76800

61440

49152

39321,6

31457,28

Сумма издержек с амортизацией, тыс. руб.

640575,80

610575,80

586575,80

567375,80

552015,80

539727,80

529897,40

522033,08

Прибыль от продаж

222853

321927

420528

520296

622670

728932

840256

957732

Налог на прибыль, 24%

53484,72

77262,55

100926,61

124871,00

149440,69

174943,77

201661,34

229855,72

Прибыль чистая

169368,28

244664,75

319600,94

395424,82

473228,86

553988,61

638594,25

727876,44

Потребность в оборотных средствах, тыс. руб.

60440,02

65275,22

70497,23

76137,01

82227,97

88806,21

95910,71

103583,57

Прирост оборотных средств

60440,02

0

0

0

0

0

0

0

Общий доход

258928,26

364664,75

415600,94

472224,82

534668,86

603140.61

677915,85

759333,72

Возврат кредита

212347,50

% за кредит

14%

14%

14%

Сумма за кредит

15697,5

24150

39847,5

Доход за вычетом % и суммы кредита

46581

364665

415601

472225

534669

603141

677916

759334

Общий денежный поток по годам

-487500

-262500

46581

364665

415601

472225

534669

603141

677916

759334

Суммарный денежный поток

-487500

-750000

-703419

-338754

76846

549071

1083740

1686881

2364797

3124130

Коэффициент дисконтирования

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

8%

Дисконтный множитель

0,9259

0,8573

0,7938

0,7350

0,6806

0,6302

0,5835

0,5403

0,5002

0,4632

Дисконтированный поток

-451389

-225051

36977

268039

282851

297582

311974

325858

339127

351718

Кумулятивный или суммарный денежный поток

-451389

-676440

-639463

-371424

-88573

209009

520983

846841

1185968

1537687

Общая стоимость предприятия

1612686,60

Внутренняя норма доходности

35%