Тема 13. Денежный рынок. Денежно-кредитная

система и денежно-кредитная политика

13.1. Сущность и функции денег

13.2. Денежная система: понятие, структура, типы

13.3. Денежный рынок и его элементы

13.4. Кредитная и банковская системы. Банки и их виды

13.5. Денежно – кредитная политика. Типы денежно – кредитной политики

ОСНОВНЫЕ КАТЕГОРИИ И ПОНЯТИЯ:

Деньги; денежные обращение, денежная система; биметаллизм; монометаллизм; денежный рынок; денежные агрегаты; предложение денег; спрос на деньги; банковский мультипликатор; денежная база; кредитно – банковская система; национальный банк; коммерческий банк; кредит, обязательные резервы, ссудный процент; учетная ставка; операции на открытом рынке; эмиссия; избыточные резервы.

13. 1. Сущность и функции денег

Деньги – удивительное изобретение, представляют собой неотъемлемый элемент нашего повседневного бытия. В разные века, исторические эпохи в различных культурах использовались в качестве денег рис, сыр, пушнина, камни, металлы и другие природные вещества и ювелирные украшения.

Вопрос о происхождении денег исследовался теоретическими школами, многими поколениями человеческой цивилизации. Происхождение денег связывается с процессами развития обмена, самой простой формой которого является обмен товара на товар или бартер. Бартерные сделки, как форма обмена, носили ограниченный характер по количеству участников, набору предлагаемых к обмену товаров, как правило исключали множество промежуточных торговых сделок и явлений. Эти трудности по мере углубления, разделения труда и развития обмена в разных регионах разрешал товар, обладающий наибольшей возможностью в продаже и способностью обменятся на другой товар, удовлетворяющий исходные нужды потребления. Следовательно, способность товара к купле-продаже имеет совокупность ограничений. Среди них круг лиц, которые не имеют потребности, отстранены от возможности их потребления в силу правовых оснований, транспортабельности и слишком высоких издержек на доставку и обсуждение; границ количественного объема сбыта, времени и сроков реализации отдельных товаров.

Таким образом, деньги – это продукт исторического развития, имеющий наибольшую способность к сбыту. И на раннем этапе развития торговли в разных странах и регионах люди ищут товары, которые удовлетворяли бы одному требованию получить общее признание у покупателей и продавцов как средство обмена. Постепенно абсолютно ликвидным средством обмена стали драгоценные металлы – золото и серебро. Эти металлы стали деньгами потому, что обладали совокупностью качеств, позволяющих им лучше чем другим выполнять роль абсолютно ликвидного средства обмена:сохраняемость, высокая ценность в наибольшем объеме, делимость, редкость в природе.

Деньги – особый вид специфического товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги как особый товар, выполняют ряд функций:

o  деньги как средство обмена или средство обращения. В товарообменных сделках они становятся посредником между продавцами и покупателями товаров и услуг. Формула бартерного обмена Т-Тпревращается в формулу товарного обмена Т – Д – Т. Наличие денег освобождает каждого экономического агента от необходимости поиска совпадения интересов участников купли-продажи. Способность денег выполнять функцию обращения обусловлена наличием таких свойств как делимость, трудность подделки, длительность находиться в обращении, обладание ценностью, превышающей их весовое измерение.

o  деньги используются как мера стоимости. Сущность функции меры стоимости заключается в том, что «стоимость любого товара может быть выражена с помощью денег», то есть единицами, в которых мы измеряем ценность вещей. Как «вес измеряется в килограммах, так ценность вещей измеряется в деньгах», что значительно упрощает обменные сделки. Функцию меры стоимости денег выполняют как идеальные, счетные деньги. С этой функцией связаны цена и масштаб цен. Масштаб цен – способ и средство измерения, выражения стоимости товара в денежных единицах.

o  деньги служат средством платежа при необходимости купли-продажи товаров в кредит, при погашении обязательств по возврату ссуд, уплате налогов, арендных выплат, штрафов и т. д. Инструментом, обслуживающим кредитные сделки, является вексель – ценная бумага (от нем. Wechsel – обмен) в виде долгосрочного обязательства, составленного в письменной виде по установленной форме. Вексель дает так называемому векселедержателю безусловное право, установленное за коном, на получение или возврат предоставленного им на фиксированный срок и на определенных условиях денежного долга.

o  деньги иногда используются как средство накопления или являются формой сбережений, образования сокровищ. То есть, деньги позволяют сохранить ценность богатства в отсутствии инфляции. «Денежная форма сбережений образуется, когда домашнее хозяйства не тратят на текущее потребление часть своего дохода, откладывая на последующее потребление, на будущее время. Удобство хранения сбережений в виде денег объясняется их абсолютной ликвидностью. Под ликвидностью понимают способность любого актива превращаться в платежное средство.

o  на мировом рынке деньги выступают как международное платежное и покупательское средство. В качестве всеобщего универсального средства платежа признаны доллар США, который «покрывает 86 процентов валютных сделок в мире, и коллективная денежная единица евро.

Следовательно, деньги представляют собой ведущий актив, который, выполняя главные функции, в отличии от других долгосрочных активов (облигаций, акций, чеков и др.), не приносит дохода своему владельцу. Отсутствие дохода является платой за высокую ликвидность денег.

Как уже отмечалось первоначально в качестве денег обращались товарные деньги, которые исполняли функции денег, а так же продавались и покупались как обычный товар. До конца ХІХ века наиболее распространенными товарными деньгами были золотые и серебренные монеты.

На смену товарных денег пришла эпоха так называемых современных денег. Их называли символическими деньгами. Средством обмена были выбраны бумажные деньги, их удобно хранить и носить. Ценность поддерживалась с помощью средств защиты, а также на законодательной основе.

Дальнейшее развитие обменной торговли привело к появлению кредитных денег. Кредитные деньги – это форма денег, порожденная развитием кредитных отношений. Они предоставляют неразменные на золото банкноты центральных банков и банковские депозиты, а также обязательства физических лиц, фирм и самих банков.

Современные деньги представляют собой декретные деньги, то есть денежные знаки, введенные в качестве денег законом (декретом) органов власти и провозглашенные обязательными для приема при обмене и в качестве законного способа уплаты налогов.

Большинство денег в каждой стране можно считать банковскими. Они находятся в виде вкладов в банках или других финансовых учреждениях.

В свою очередь деньги делятся на наличные и безналичные. Наличные деньги обслуживают налично – денежный оборот. К ним относятся монеты, бумажные деньги, слитки, ювелирные изделия. То есть, наличные деньги – это денежные средства в их первородной форме, в виде денежных знаков бумажные деньги, монеты, а так же переходный остаток денежных средств предприятия; финансовые средства, предназначенные для расходов. Безналичные деньги – это денежные средства на банковских счетах, используемых для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений с одного счета на другой. К безналичным деньгам относятся векселя, банкноты, чеки, пластиковые карточки.

Компоненты денежной массы в Республике Беларусь представлены на рис. 13.1.