Задача 3.
Денежные потоки от реализации инвестиционного проекта представлены следующими данными.
(у.д.е)
Показатель |
Номер шага потока |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Инвестиционная деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
1000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отток (выплаты) денежных средств |
8000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Операционная деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
0 |
41000 |
48000 |
56500 |
59000 |
Отток (выплаты) денежных средств |
0 |
33500 |
45000 |
47000 |
49000 |
Финансовая деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
7000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отток (выплаты) денежных средств |
0 |
3000 |
8000 |
8000 |
0 |
Задание.
Определите финансовую реализуемость проекта.
Укажите, какие могут быть приняты меры, чтобы не было отрицательного сальдо.
Шаг потока равен одному году. Накопленные денежные средства могут быть положены в банк под 18% годовых. Как будут выглядеть денежные потоки в этом случае?
Решение.
Таблица. Расчет накопленного сальдо потока реальных денег для определения финансовой реализуемости инвестиционного проекта (случай №1)
Показатель |
Номер шага потока |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Инвестиционная деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
|
|
|
|
|
Отток (выплаты) денежных средств |
|
|
|
|
|
Сальдо |
|
|
|
|
|
Операционная деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
|
|
|
|
|
Отток (выплаты) денежных средств |
|
|
|
|
|
Сальдо |
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
|
|
|
|
|
Отток (выплаты) денежных средств |
|
|
|
|
|
Сальдо |
|
|
|
|
|
Суммарное сальдо потока реальных денег |
|
|
|
|
|
Накопленное сальдо потока реальных денег |
|
|
|
|
|
Таблица. Расчет накопленного сальдо потока реальных денег для определения финансовой реализуемости инвестиционного проекта (случай №2)
Показатель |
Номер шага потока |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Инвестиционная деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
|
|
|
|
|
Отток (выплаты) денежных средств |
|
|
|
|
|
Сальдо |
|
|
|
|
|
Операционная деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
|
|
|
|
|
Отток (выплаты) денежных средств |
|
|
|
|
|
Сальдо |
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|||||
Приток (поступления) денежных средств |
|
|
|
|
|
Отток (выплаты) денежных средств |
|
|
|
|
|
Сальдо |
|
|
|
|
|
Суммарное сальдо потока реальных денег |
|
|
|
|
|
Накопленное сальдо потока реальных денег |
|
|
|
|
|