6.Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств, при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Финансовое состояние субъекта хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала, т.е. соотношения собственных и заемных средств; от оптимальности структуры активов организации, в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации. Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости организаций. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемного капитала, тем организация финансово устойчивее.

Каждая статья актива бухгалтерского баланса имеет свои источники финансирования. Наиболее полно финансовая устойчивость организации может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива бухгалтерского баланса.

Финансовая устойчивость в зависимости от влияния на нее различных факторов, подразделяется на: внутреннюю, внешнюю, общую и финансовую.

Внутренняя устойчивость – это такое общее фин. состояние организации, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.

Внешняя устойчивость – обусловлена стабильностью внешней экономической среды.

Общая устойчивость – достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость – является отражением стабильного превышения доходов над расходами.

К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся:

1.Сумма чистых активов организации, которые должны быть больше или равны сумме уставного капитала.

2.Наличие собственного оборотного капитала, т.е. сколько собственного капитала используется в обороте у организации (собственные источники + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы).

3.Обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования.

1.Расчет реальных (чистых) активов, темпов их прироста.

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Данные о стоимости чистых активов используют для оценки степени ликвидности организации (платежеспособности).

Все общества, как акционерные, так и с ограниченной ответственностью, начиная со второго отчетного года, должны контролировать размер чистых активов. Эта величина не должна быть меньше уставного капитала организации. Если вдруг это произошло, то компания должна уменьшить до необходимого уровня уставный капитал. В случае, когда чистые активы стали меньше критического уровня – минимального размера уставного капитала, установленного законом, то компания может быть ликвидирована налоговиками.

Источником анализа является А и П бухгалтерского баланса.

Расчет чистых активов.

Показатели	Код стр.б.б.	Пред. год	Отчет. год
1.Внеоборотные активы (итог I раздела)	1100	54121	53330
2.Оборотные активы (итог II раздела)	1200	16323	26867
3.Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (отражается в дебиторской задолженности)	1230	-	-
Итого активы (1+2-3)	Х	70444	80197
4.Долгосрочные обязательства (итого по разделу IV баланса)	1400	-	-
5.Краткосрочные обязательства (итого по разделу V баланса)	1500	11186	19877
6.Доходы будущих периодов	1530	473	237
Итого пассивы (4+5-6)	Х	10713	19640
Стоимость чистых (реальных) активов (А-П)	Х	59731	60557

Сумма чистых активов сравнивается с суммой УК в предыдущем и отчетном годах:

Пред. год: 59731 – 27565 = + 32166 тыс. руб.

Отчет. год: 60557 – 27565 = + 32992 тыс. руб.

32992 – 32166 = +826 тыс. руб.

Вывод: в данной организации стоимость чистых активов выше стоимости УК и в предыдущем и в отчетном периодах, с приростом на 826 тыс. руб. Это говорит о том, что в целом финансовое состояние организации устойчивое.

2.Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами.

Одним из важных показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является наличие и обеспеченность собственными оборотными средствами. Источниками анализа является А и П бухгалтерского баланса.

Наличие собственных оборотных средств определяется: собственные источники (капитал) + долгосрочные обязательства – основной капитал.

Так же определяется обеспеченность организации собственными оборотными средствами, путем сравнения суммы наличия собственных оборотных средств с суммой запасов. Затем определяется их излишек (+) или недостаток (-). Потом определяются факторы, которые повлияли на наличие собственных оборотных средств.

Определение наличия собственных оборотных средств

Показатели	Пред. год	Отчет. год	Изменение
1.Собственные средства организации (итог III раздела)	59258	60320	+1062
2.Долгосрочные займы и кредиты (итог IV раздела)	-	-	-
3.Основной капитал (итог I раздела)	54121	53330	-791
4.Наличие собственных оборотных средств (стр.1+2-3)	5137	6990	+1853
5.Запасы (стр.1210+1220)	13639	24088	+10449
6.Обеспеченность собственными оборотными средствами (излишек или недостаток)	-8502	-17098	-8596

1. Определим наличие собственных оборотных средств в предыдущем и в отчетном годах:

Пред. год: 59258 – 54121 = 5137 тыс. руб.

Отчет. год: 60320 – 53330 = 6990 тыс. руб.

6990 – 5137 = + 1853 тыс. руб.

2. Определим обеспеченность собственными оборотными средствами в предыдущем и в отчетном периодах:

Пред. год: 5137 – 13639 = - 8502 тыс. руб.

Отчет. год: 6990 – 24088 = -17098 тыс. руб.

-17098 – (- 8502) = - 8596 тыс. руб.

Вывод: В отчетном году недостаток собственных оборотных средств по сравнению с предыдущим годом увеличился на 8596 тыс. руб. За последние два периода организация не обеспечена собственными оборотными средствами, что говорит о неустойчивом финансовом положении.

В данной ситуации организация вынуждена привлекать заемные источники для покрытия запасов или обоснованно снизать сумму запасов.

Затем определяются факторы, которые повлияли на наличие собственных оборотных средств. Для этого рассмотрим суммы изменений в III и IV разделах, т.к. увеличение этих сумм увеличивает наличие собственных оборотных средств. И рассмотрим суммы I раздела, увеличение сумм этого раздела снижает наличие собственных оборотных средств:

• УК не изменился, влияния не оказал;

• ДК не изменился, влияния не оказал;

• РК увеличился на 1378 тыс. руб., что увеличило НСОС на эту же сумму;

• Нераспределенная прибыль уменьшилась на 316 тыс. руб., что снизило НСОС на 316 тыс. руб.;

• НА снизились, увеличив НСОС на 3 тыс. руб.;

• ОС уменьшились на 674 тыс. руб., что увеличило НСОС на эту же сумму;

• Доходные вложения в материальные ценности увеличили НСОС на 114 тыс. руб.

Общая сумма влияния всех факторов составила:

+1378 – 316 + 3 + 674 + 114 = + 1853 тыс. руб.