34. Анализ финансовой устойчивости на основе оценки обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости.

Фин. уст-ть – это внутр. сторона деят-ти орг-ции, отраж. сбалансир-ть денеж. и товар. потоков, доходов и р-дов, ср-в п/п и ист-ков их форм-я.

Ист-ки ан-за: ф. №1 «Бух. баланс».

В кач-ве абс. п-лей фин. уст-ти исп-ют п-ли, хар-щие степень обесп-ти запасов и затрат ист-ками их формир-я:

1. Собств. оборот. к-л (СОК) СОК=СК-ВНА

2. Долгоср.ист-ки: сумма СОК и долгоср.обяз-в: Ид=СОК+Д(обяз-ва)=(с.1300ф.№1–с.1100ф.№1)+с.1500ф.№1

3. Общая вел. осн. ист-ков: сумма долгоср. ист-ков и краткоср. займов и кредитов

Ио = Ид+кратк.займы и кредиты=(с.1300ф.№1 – с.1100ф.№1)+ с.1510+1400ф.№1

Трем п-лям ист-ков формир-я запасов и затрат соотв-ют 3 п-ля обесп-ти запасов и затрат ист-ками их формир-я:

1) Излишек (+) или нед-ток (-) собств. обор. ср-в: опред-ся путем сопоставл-я собств. обор. ср-в и вел. запасов: ±∆СОК = СОК – запасы

2) Излишек (нед-ок) долгоср. ист-ков формир-я: опред-ся как разница м/у вел. долгоср. ист-ков и величины запасов, т.е.: ±∆Ид = Ид – запасы

3) Излишек (нед-ток) общ. величины осн. ист-ков: опред-ся как разница между общей величиной ист-ков и величиной з-т: ±∆Ио=Ио – запасы

Выявл-е излишков (нед-ков) ист-ков покрытия запасов и затрат позв., в свою очередь, опред-ть тип фин. уст-ти.

1. Абсол. уст-ть фин. сост-я: все запасы полн-ю покрыв-ся собств. обор.ср-вами, т.е. п/п явл. финансово-независ. от внеш. кред-ров;

2. Нормал. уст-ть фин. сост-я соотв-ет полож-ю, когда часть запасов сформ-на за счет СОК, а ост. ч. – за счет долгоср. займов и кред. Согласно устан. нормативам, за счет СК д.б. сформ-но 60-80% запасов;

3. Неуст. фин. сост-е хар-ся наруш-ем платежесп-ти в рез-те того, что для формир-я запасов недостаточно СОК и долгоср. займов и кредитов и привлек-ся кратк. займы и кредиты. Фин-я неуст-ть счит-я допуст-й, если велич-а привлек-х для формир-я запасов и затрат краткоср-е кредиты и займы не превыш-т сумм-ой ст-ти произ-х зап-ов сырья и матер-в и ГП. Если это не вып-ся, фин-я уст-ть не явл-ся норм-й и отр-ет тенденцию к сущ-му ухудш-ю фин-го сост-я п/п;

4. Кризис. фин. сост-е хар-ся тем, что опред. ч. запасов сформирована за счет КЗ, к-рая не относ-ся к эл-там, опред-щим осн. ист-ки формир-я запасов, и выпол-е обязат-в по кот-м возник-т ежемесячно.

36. Анализ платёжеспособности организации на основе относительных показателей ликвидности. Оценка прогноза платежеспособности (неплатежеспособности) организации.

Платежесп-ть в общ. виде хар-ся степ-ю ликв-ти ОА п/п и свид-ет о фин. возм-тях полн-ю и в устан. сроки расплачив-ся по своим обяз-вам.

Провед-е ан-за и оценки уровня платежесп-ти любого хоз. субъекта обусловлено необх-тью: регуляр. прогнозир-я фин. полож-я и уст-ти разв-я п/п; своеврем. погаш-я обяз-в; повыш-я доверия партнеров и инвесторов; полного возврата кредитов и оценки эфф-ти их исп-я.

Для ан-за платежесп-ти орг-ции рассчит-ся фин. коэф-ты ликв-ти. Коэф-ты рассчит-ся парами – на нач. и кон. п-да. Если факт. зн-е к-та не соотв-ет норматив. огр-ю, то оценить его м. по динамике.

1. Коэф-т абсол. ликв-ти отражает, какая часть текущих обяз-в м. б. погашена за счет ден. ср-в и кратк. фин. вложений в ближайшее к моменту сост-я баланса время.:

Кабс. = А1 / П1,+П2 = с.1240,1250ф.№1 / с.1520,1530,1550,1510ф.№1 ≥ 0,2-0,25

2. Коэф-т быстрой ликв-ти (промежут. покрытия, уточненный, критический) показывает, какая часть текущих обяз-в м. б. погашена при условии провед-я расчетов с дебиторами по кратк. задолж-ти.:

Кбыст.=А1,+А2 / П1,+П2 = с1.240,1250,1260,1270ф.№1 / с.1510,1520,1530,1560ф.№1 = ≥0,8-1,0

3. Коэф-т текущей ликв-ти показывает, какая часть текущих обяз-в д. б. покрыта текущими активами:

Ктек.=А1,А2,А3 / П1,П2 = с.1260 -1200ф.№1/ с.1510,1520,1530,1560ф.№1 ≥ 2,0

Оц-ка плат-ти опред-т возм-ть п/п своевр-но распл-ся по краткоср-м обяз-ам с помощью ликвид-х ОА и одновр-но продолжать свою деят-ть. Это предпол-ет, что активы в форме ДЗ и части запасов м.б. превращены в денеж.ср-ва, достаточ-е для погаш-я краткоср-х долгов. Положит-я разница м/у стоим-ю ликвид-х ОА и велич-й краткоср-й зад-ти д.б. не менее стоим-ти запасов, необх-х для продолж-я бесперебойной деят-ти, т.е. для обеспеч-я одного цикла кругооборота ср-тв. Одним из условий, позвол-х считать п/п платеж-ым, явл-ся превыш-е стоим-ти ОА над суммой краткоср-й зад-ти.