1.5 Оценка структуры баланса и состоятельности предприятия

Под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность пред­приятия погасить долги за товары, услуги и работы, а также неспособность осу­ществить платежи в бюджет в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса долж­ника.

Чтобы определить, удовлетворительна или неудовлетворительна структура баланса должника, необходимо рассчитать следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам

Кт.л = (А₁ + А₂ + аз) / (П₁ + П₂) >2

Чем выше данный коэффициент, тем надежнее предприятие.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко.с.с) определяется как отношение собственных источников финансирования оборотных активов к сумме всех оборотных активов

Ко.с.с = (Jс - F) / (Z+ Rа) > 0,1

Если на предприятии Кт.л и Ко.с.с ниже норматива, то для определения удов­летворительной структуры баланса, а, следовательно, и состоятельности баланса предприятия рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Этот коэффициент рассчитывается и в случае, если один из коэффициентов Ко.с.с или Кт.л ниже норматива.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется путём отно­шения расчетного коэффициента текущей ликвидности к нормативному.

Кв.п = (Кт.л_расч ) / (Кт.л_норм) > 1

Расчетный коэффициент текущей ликвидности равен сумме коэффициентов текущей ликвидности на конец анализируемого периода и приращение этого коэффициента за анализируемый период в пересчёте на 6 месяцев.

Кт.л_расч = Кт.л._к._п +(Кт.л_к>п - Кт.л_н>п) х 6/12

В том случае, если Кт.л > 2, а Ко.с.с >0,1, рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности за период установленный равным трем месяцам. Коэффициент утраты платёжеспособности характеризует, какова вероятность утраты платёжеспособности состоятельным предприятием в ближайшие за анали­зируемый период 3 месяца.

Ку.п = (Кт.л_расч) / (Кт.л_норм) > 1

Кт.л_расч = Кт.л_К1П +(Кт.л_к.п— Кт.л_н.п) ^х 3/12

Таблица 9 – Показатели оценки неудовлетворенности структуры баланса

Показатели	Длительность рассматриваемого периода	Значение			Нормативное значение
		на н. п	на к. п
1 Коэффициент текущей ликвидности 2 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 3 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	12	1,07 0,06 -	1,08 0,08 0,54	≥ 2 ≥ 0,1 ≥ 1

К о.с.с._н.п. = (1090900-895233)/(2435955+550564)= 0,06

К о.с.с._к.п. = (1160850-994770)/(1750997+262528)= 0,08

К т.л._расч.= 1,08+(1,08-1,07)*6/12 = 1,085

К в.п. = 1,085/2 = 0,54

Все 3 коэффициента ниже норматива, следовательно, структура бухгалтерского баланса признается неудовлетворительной, а предприятие несостоятельным. Кв. п. < 1.

Это свидетельствует о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.