3.Технико экономическое обоснование (тэо)

После того, как выбран наилучший вариант проектного решения, начинается проработка всех аспектов анализа данного проекта и подготовка технико-экономического обоснования (ТЭО).

ТЭО является основным документом, обосновывающим целесообразность и эффективность инвестиций в рассматриваемый проект. В ТЭО детализируются и уточняются решения, принятые на стадии предпроектных обоснований инвестиций, - технологические, объемно-планировочные, конструктивные, природоохранные; достоверно оцениваются экологическая, санитарно-эпидемиологическая и эксплуатационная безопасность проекта, а также его финансово-экономическая эффективность и социальные последствия.

ТЭО инвестиций обычно является обязательным документом в случае, если финансирование проекта осуществляется полностью или на долевых началах из государственного бюджета и его внебюджетных фон­дов, централизованных фондов министерств и ведомств, а также собственных финансовых ресурсов государственных предприятий.

Решение о необходимости разработки ТЭО для обоснования целесообразности инвестиций за счет других источников финансирования принимается самостоятельно организацией - инициатором проекта. Информация, содержащаяся в ТЭО инвестиций, используется также:

•для необходимых согласований и экспертизы намечаемых проектных решений при предварительном согласовании места размещения объекта;

• для подтверждения кредитору или организации, обеспечивающей гарантии по кредитам, финансовой устойчивости и платежеспособности будущего предприятия в части выполнения им долговых обязательств;

• при переговорах с государственными и местными органами власти о предоставлении будущему предприятию налоговых и иных льгот, а также субсидий;

• при подготовке проспектов эмиссии акций.

ТЭО инвестиционного проекта разрабатывается юридическими лицами на основании договора (контракта) с заказчиком. К договору прилагается задание на разработку ТЭО, где указываются технико-экономические, социальные, экологические и другие требования, которые, по мнению заказчика, должны быть соблюдены при разработке ТЭО.

Стоимость разработки ТЭО инвестиций определяется договором между заказчиком и исполнителем. По данным Всемирного Банка, затраты на прединвестиционных исследований составляют (от стоимости проекта):

формирование концепции (идеи) проекта-0,2-1 %;

исследование инвестиционных возможностей (обоснование инвестиций, краткое ТЭО) - 0,25-1.5 %;

технико-экономическое обоснование (ТЭО) — 1,0-3,0 % (для небольших проектов), 0,2-1,0 % (для крупных проектов).

Примерная структура технико-экономического обоснования приведена ниже.

Рекомендуемая структура ТЭО инвестиций

1. Исходные данные и условия, в том числе:

• основание для разработки ТЭО инвестиций;

• цели инвестирования;

• общая характеристика объекта инвестирования;

• данные о состоянии ресурсов, вовлекаемых в хозяйственную деятельность предприятия;

• результаты предварительных оценок и исследований;

• сведения о заказчике, инвесторе, возможных подрядчиках, поставщиках, а также проектной организации - исполнителе ТЭО.

2. Рынок и мощность предприятия, номенклатура продукции.

3. Обеспечение предприятия ресурсами.

4. Место размещения предприятия.

5. Основные технические решения.

6. Основные строительные решения.

7. Организация транспортировки крупногабаритного и тяжеловесно­го оборудования.

8. Оценка воздействия на окружающую среду.

9. Кадры и социальное развитие.

10. График осуществления проекта.

11. Экономическая оценка и финансовый анализ.

12. Выводы и предложения.

13. Приложения (документы согласования, графический материал).

При разработке ТЭО инвестиций учитываются данные программ по развитию экономики страны:

• планов и программ социально-экономического развития соответствующих территорий и регионов;

• схем развития и размещения отраслей и производительных сил; целевых научно-технических и комплексных программ;

• схем и проектов районной планировки: генеральных планов населенных мест и промышленных узлов;

• про­ектов детальной планировки и других материалов. Естественно, учитываются и результаты ранее проведенных предварительных технико-экономических исследований и обоснований.

В ТЭО инвестиций в предприятия (объекты), создание которых не предусмотрено в схемах развития и размещения соответствующих отраслей, выбор места их строительства должен производиться на основе оценки важнейших факторов и природных условий, оказывающих определяющее влияние на величину инвестиционных и производственных издержек:

сырьевых;

• топливно-энергетических;

• трудовых и иных ресурсов, производственной и социальной инфраструктуры;

• экологической обстановки;

• эксплуатационной безопасности предприятия и других факторов.

Итак, проведены все исследования, предшествующие принятию инвестиционного решения, взвешены все «плюсы» и «минусы». Теперь необходим некий итоговый максимально компактный документ, который позволит предпринимателю не только принять обоснованное решение, но и указать, что и когда надлежит сделать, чтобы оправдались ожидания относительно эффективности проекта. Для этого составляется бизнес-план, являющийся главным инструментом предпринимателя. Заметим, что нередко разработка бизнес-плана предшествует ТЭО, а иногда - в несложных проектах - и вовсе позволяет обойтись без последнего.

4.Состав бизнес плана

Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от размеров будущего проекта и сферы, к которой он относится.

Примерный состав бизнес-плана:

I. Вводная часть:

• название и адрес фирмы;

• учредители;

• суть и цель проекта;

• стоимость проекта;

• потребность в финансах;

• ссылка на секретность;

2. Анализ положения дел в отрасли:

• текущая ситуация и тенденции развития отрасли;

• направление и задачи деятельности проекта.