Самостійна робота № 2 Побудова таблиць-схем повернення кредиту

Мета роботи: опанування студентами побудови таблиць обслуговування боргових зобов’язань за рівномірною і амортизаційною схемами, в тому числі і з відстрочкою платежів.

Економічна постановка завдання: За таблицею джерел фінансування інвестицій визначити суму позикового капіталу, який використовується для інвестування бізнес-проекту. Потрібно побудувати графіки повернення кредиту по роках за своїм варіантом за умов:

• річної рівномірної виплати боргу;

• амортизаційної схеми повернення боргу;

• рівномірної річної виплати основної частини боргу і процентних платежів, якщо банк надає відстрочку виплати основної частини боргу на 2 роки;

• амортизаційної схеми повернення кредиту, якщо банк надає відстрочку виплати основної частини боргу на 2 роки.

Тривалість кредиту співпадає із терміном реалізації проекту – 6 років.

Інформаційна база роботи: інформаційною базою даної роботи є дані про загальний обсяг позикового капіталу, який використовується для фінансування бізнес-проекту, а також вартість позикового капіталу із самостійної роботи 1.

Теоретична база:

В процесі розробки інвестиційних проектів можуть застосовуватись різні кредитні ресурси, які повертаються в процесі реалізації проекту. Сума кредиту повертається за звичай поступово на протязі всього його терміну. Розрізняють два типи порядку гасіння кредитних коштів:

1. Повернення кредиту періодичними внесками (рівномірна схема повернення кредиту).

2. Амортизаційне повернення кредиту (амортизаційна схема повернення кредиту).

Повернення кредиту періодичними внесками

За умов цього засобу основну суму кредиту сплачують протягом всього терміну кредиту однаковими частинами, тобто тіло кредиту знаходиться як загальна сума кредиту поділена на кількість періодів повернення кредиту. Кредит таким чином погашається однаковими внесками.

Проценти нараховуються виходячи із величини початкового на поточний період балансу боргу. Оскільки процент сплачують по непогашеній частині кредитної інвестиції, то загальна сума внеску по гасінню основної суми і процента зменшується у відповідності із триванням терміну кредиту. Внески по гасінню основної суми, тобто тіло кредиту, не змінюються. Однак кожна наступна процентна виплата менше попередньої, так як непогашена частина основної суми зменшується.

Алгоритм складання графіку повернення кредиту періодичними внесками:

1. Знаходимо основну частину боргу (тіло кредиту) як результат ділення суми боргу на кількість періодів.

2. Визначаються проценти від початкового балансу боргу.

3. Знаходяться річні виплати як сума основної частини боргу і процентів.

4. Визначається кінцевий баланс боргу як початковий баланс боргу мінус основна частина боргу.

5. Кінцевий баланс переноситься на наступний період як початковий баланс боргу.

Амортизаційна схема повернення кредиту

При амортизаційному гасінні основну суму кредиту сплачують поступово протягом всього терміну кредиту. Платежі здійснюються однаковими сумами регулярно (як правило, щомісячно, поквартально або раз на півроку). Вони включають визначену частину суми кредиту і процент. Разом з останнім внеском суму кредиту погашають.

Алгоритм складання графіків повернення боргу за амортизаційною схемою

1. Знаходяться сумарні виплати боргу за формулою:

,

де РСВ – невідома величина річної сумарної виплати, ПК – величина кредиту, і – процентна ставка кредиту, п – кількість періодичних платежів .

2. Визначається кінцевий баланс боргу як новий баланс боргу мінус основна частина боргу.

3. Визначаються проценти від початкового балансу боргу.

4. Визначається основна частина боргу як річні виплати мінус проценти за кредит.

5. Кінцевий баланс боргу переноситься на наступний період як початковий баланс боргу.

Іноді використовують модифікацію кожної із схем повернення кредиту, в якій передбачено відстрочку платежу на зазначений період. Проценти за кредит сплачуються не зважаючи на відстрочку платежу основної частини кредитної інвестиції.

Графіки повернення кредиту за умов, що сума кредиту (із попередньої роботи) становить 105,656 млн. грн., вартість кредиту – 22%, побудовані в табл.

Таблиця

Схема повернення кредиту за умов річної рівномірної виплати, млн. грн.

Роки	1	2	3	4	5	6
Початковий баланс боргу	105,656	88,047	70,438	52,828	35,219	17,609
% за кредит (22%)	23,244	19,370	15,496	11,622	7,748	3,874
Сплата кредиту (тіло кредиту)	17,609	17,609	17,609	17,609	17,609	17,609
Сумарні виплати	40,854	36,980	33,106	29,232	25,358	21,483
Кінцевий баланс боргу	88,047	70,438	52,828	35,219	17,609	0,000

Таблиця

Повернення кредиту за амортизаційною схемою, млн. грн.

Роки	1	2	3	4	5	6
Початковий баланс боргу	105,656	95,538	83,194	68,134	49,761	27,346
% за кредит (22%)	23,244	21,018	18,303	14,990	10,948	6,016
Сплата кредиту (тіло кредиту)	10,118	12,344	15,060	18,373	22,415	27,346
Сумарні виплати	33,363	33,363	33,363	33,363	33,363	33,363
Кінцевий баланс боргу	95,538	83,194	68,134	49,761	27,346	0,000

Таблиця

Схема повернення кредиту за умов річної рівномірної виплати з відстрочкою платежу 2 роки, млн. грн.

Роки	1	2	3	4	5	6
Початковий баланс боргу	105,656	105,656	105,656	79,242	52,828	26,414
% за кредит (22%)	23,244	23,244	23,244	17,433	11,622	5,811
Сплата кредиту (тіло кредиту)	0,000	0,000	26,414	26,414	26,414	26,414
Сумарні виплати	23,244	23,244	49,659	43,847	38,036	32,225
Кінцевий баланс боргу	105,656	105,656	79,242	52,828	26,414	0,000

Таблиця

Повернення кредиту за амортизаційною схемою з відстрочкою платежу 2 роки, млн. грн.

Роки	1	2	3	4	5	6
Початковий баланс боргу	105,656	105,656	105,656	86,531	63,197	34,730
% за кредит (22%)	23,244	23,244	23,244	19,037	13,903	7,641
Сплата кредиту (тіло кредиту)	0,000	0,000	19,126	23,334	28,467	34,730
Сумарні виплати	23,244	23,244	42,370	42,370	42,370	42,370
Кінцевий баланс боргу	105,656	105,656	86,531	63,197	34,730	0,000