4.2 Загальна оцінка фінансового стану

Фінансовий стан підприємства визначається передусім станом і розміщенням його майна – активів та складом і структурою джерел формування цього майна – пасивів. Тому загальну оцінку фінансового стану підприємства розпочинають з аналізу балансу підприємства, тобто аналізу складу і струткруи його активів і пасивів, їх динаміки. Цей початковий етап аналізу фінансовго стану підприємства ще називають експрес-аналізом фінансової звітності або «читанням» балансу.

«Читання» балансу розпочинають зі встановлення зміни валюти балансу за період, що аналізується. Це дає змогу визначити напрям і темпи зміни валюти балансу. Якщо темпи зростання валюти балансу перевищують темпи інфляції за відповідний період, то це свідчить про реальне зростання майнового потенціалу, його виробничих можливостей. Якщо темпи зростання валюти балансу менші за темпи інфляції – існує лише номінальне зростання, а в дійсності підприємство не змогло зберегти активи від інфляційного знецінювання.

Для загальної оцінки динаміки фінансового стану підприємства можна також зіставити зміну валюти балансу зі змінами показників фінансового результату діяльності підприємства: доходу (виручки) від реалізації продукції, валового прибутку, чистого прибутку. Зміна цих показників може характеризуватися відповідними коефіцієнтами зміни валюти балансу і обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції, які розраховуються за формулами:

де і – середня величина валюти балансу відповідно за звітний і за попередній періоди.

де ДР₁ і ДР₀ дохід (виручка) від реалізації продукції відповідно за звітний і попередній періоди.

Випередження темпів приросту обсягу доходу від реалізації продукції над темпами зростання валюти балансу свідчить про покращення використання майна підприємства в динаміці, про ефективніше використання фінансових ресурсів у звітному періоді порівняно з попереднім, і навпаки.

Структуру і динаміку активів і пасивів підприємства досліджують зазвичай із використанням так званого порівняльного аналітичного балансу, який одержують з вихідного балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки і структурної динаміки активів та пасивів за звітний і попередній періоди.

Таблиця – Аналітичний баланс підприємства за 2007 та 2009 роки

Показник балансу	2007			2008			Відхилення (+/-) 2008 до 2007 року				2009			Відхилення (+/-) 2009 до 2008 року
	тис. грн.	%	тис. грн.		%	абсолютне, тис. грн.		відносне, %	структури, %	тис. грн.		%	абсолютне, тис. грн.		відносне, %	структури, %
1	2	3	4		5	6		7	8	9		10	11		12	13
Актив
Необоротні активи	357680	90,5	305706		83,8	-51974		-14,5	-6,6	381928		88,2	76222		24,9	4,4
Оборотні активи	17221	4,4	30039		8,2	12818		74,4	3,9	23853		5,5	-6186		-20,6	-2,7
Витрати майбутніх періодів	20535	5,2	29018		8,0	8483		41,3	2,8	27269		6,3	-1749		-6,0	-1,7
Необоротні активи та групи вибуття	Х	Х	Х		Х	Х		Х	Х	–		–	–		–	–
Баланс	395436	100,0	364763		100,0	-30673		-7,8	0,0	433050		100,0	68287		18,7	0,0
Пасив																0,0
Власний капітал	177383	44,9	164606		45,1	-12777		-7,2	0,3	157271		36,3	-7335		-4,5	-8,8
Забезпечення наступних витрат і платежів	10307	2,6	11807		3,2	1500		14,6	0,6	13388		3,1	1581		13,4	-0,1
Довгострокові зобов’язання	5324	1,3	2821		0,8	-2503		-47,0	-0,6	2345		0,5	-476		-16,9	-0,2
Поточні зобов’язання	159877	40,4	147113		40,3	-12764		-8,0	-0,1	229278		52,9	82165		55,9	12,6
Доходи майбутніх періодів	42545	10,8	38416		10,5	-4129		-9,7	-0,2	30768		7,1	-7648		-19,9	-3,4
Баланс	395436	100,0	364763		100,0	-30673		-7,8	0,0	433050		100,0	68287		18,7	0,0

Для загальної оцінки фінансового стану підприємства окремі статті вихідного балансу об’нують у групи однорідних статей за певною ознакою. Групування здебільшого здійснюють за рівнями ліквідності (статті активу) та строковості погашення зобов’язань (статті пасиву). Зазвичай у складі активів виділяють такі групи: необоротні активи, оборотні активи, витрати майбутніх періодів, необоротні активи та групи вибуття. У складі пасивів – власний капітал, забезпечення наступних витрат і платежів; довгострокові зобов’язання, доходи майбутніх періодів.

Процедуру переходу від звітного балансу до агрегованого порівняльного аналітичного балансу у фінансовому аналізі називають згортанням балансу.

З агрегованого аналітичного балансу можна отримати низку узагальнених хааррктеристик фінансового стану підприємства: вартість необоротних і оборотних активів, власного капіталу, довгострокових і поточних зобов’язань, доходів майбутніх періодів. Горизонтальний та вертикальний аналіз цих показників дає змогу встановити їх абсолютну зміну і темпи приросту, частку кожної з них у підсумку балансу, інші показники структури і динаміки балансу, показники структурних зрушень балансу. Зіставляючі структурні зміни відповідних агрегованих статей балансу можна зробити висновок про те, за рахунок яких джерел в основному відбулося зростання обсягу фінансових ресурсів і в які активи вони в основному вкладалися.

На завершальному етапі загальної оцінки фінансового стану підприємства треба систематизувати позитивні і негативні тенденції, виявлені в процесі аналізу. Загальна оцінка може завершуватись висновками про доцільність поглибленого і детальнішого аналізу фінансового стану.