40. Анализ денежных средств и их эквивалентов по данным финансовой отчетности организации.

Ан-з движ-я ДС дает возм-ть оценить: 1) в каком объеме и из каких ист-ков были получены ДС и каковы напр-я их использ-я; 2) достаточно ли у орг-ции собств. ср-в для осущ-я деят-ти; 3) в состоянии ли орг-ция расплатиться по текущим обяз-вам.

Чтобы раскрыть реал-е движ-е денеж. ср-тв на п/п, оц-ть синхронность поступ-й и плат-ей, а тж увязать величину получ-го фин-го резул-та с сост-ем ден-х ср-тв, след-т выд-ть и проанал-ть все направ-я поступ-я, а тж их выбытие. Напр-я движ-я ден-х ср-тв принято рассм-ть в разрезе осн-х видов деят-ти – текущ., инвестиц-й, фин-ой.

Ан-з Отчета о движении ДС м. осущ-ся обособленно по видам деят-ти и во взаимосвязи всех сост-щих для оценки эфф-ти движ-я ДС. Остатки ДС на начало и конец отч. п-да отражают общ. сумму ДС п/п. Полученные ДС соотв-ют Дт-ым оборотам соотв-х счетов по видам деят-ти, направленные ДС – Кт-ые обороты.

Чистые ДС от текущей, инвестиц. и фин. деят-ти опред-ся как разность м/у поступлениями и пл-жами отч. п-да. В ан-зе положит-ое зн-е чист. денеж. потока свид-ет о наращении ДС (притоке), отриц-ое – об их оттоке. Доп. ан-з абс. и относ. п-лей движ-я ДС позв. оценить динамику изм-я сумм, выявить положит-ые и отриц–ые тенденции в ист-ках получ-я и расходов-я ДС.

Для хар-ки ДС п/п должны исчисл-ся п-ли оборачив-ти:

1) П-ль оборач-ти ДС = Выручка / Сред. величина ДС;

Показывает кол-во об-тов, совершаемых денеж. к-лом за опред. п-д времени;

2) П-ль закрепления ДС = Сред. вел. ДС / Выручка;

Показывает вел. ДС на 1 руб. проданной пр-ции (раб., У.);

3) Длит-ть оборота ДС = Сред. вел. ДС * t (дни) / Выручка;

Хар-ет длит-ть п-да обращ-я ДС (в днях).

Осн-ми методами расчета вел-ны ден-го потока явл-ся прямой и косвенный методы.

Прямой метод напр-ен на получ-ие данных, хар-щих как валовой, так и чистый денежный поток п/п в отч-м периоде. Он призван отражать весь V поступл-ия и расход-ия ДС в разрезе отд-х видов ХД и по п/п в целом. Прямой метод базир-ся на 2 осн-ых методах ан-за: 1) горизонт-ый (времен-й) ан-з – сравн-е каждой позиции отч-ти с предыд-м периодом; 2) вертик-ый (структурный) ан-з – опред-ие структуры итог-х фин-х показ-й с выявл-ем влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Косвенный метод напр-н на получение данных, хар-щих чистый ден-й поток п/п в отчетном периоде. Расчет чистого ден-го потока п/п косвенным методом осущ-ся по видам ХД и п/п в целом. Базовым элем-м расчета чистого ден-го потока п/п выст-т его чистая прибыль, получ-я в отч-м периоде. Путем внес-я соответ-х корректив чистая прибыль преобр-ся затем в пок-ль чистого ден-го потока.

42. Анализ консолидированной финансовой отчетности.

Консолид-ая БО (КБО) предст-ет собой объед-ние отчетности 2-х или более компаний, наход-ся в определ-ных юр-ких или фин-во-хоз-ных отнош-ях. Необх-ость конс-ции опред-ся экон-кой целес-тью.

Конс-ная отч-ть (КО) группы взаимосвяз-ых п/п имеет 2 особ-ти: 1. КО не явл-ся отч-ью юр-ки самост-ной орг-ции. Цель КО: получ-ие общего представл-ия о деят-ти корпорации, т.е. она имеет ярко выраж-ую аналит-ую направл-ть; 2. КО – не простое суммир-ние одноим-ных статей ФО комп-ий группы, сделки м/у чл-ми корпораций не включ-ся в КО, а показ-ся только активы и обяз-ва, дох-ы и расх-ы, опер-ии с 3-ми лицами. Сост-ие КО осущ-ся на основе данных отч-ти и учета группы комп-й.

Ан-з ХД компаний, сост-щих КБО, пров-ся с разл. степ-ю детализации. При ан-зе КБО получ-ся данные по группе в целом, поэтому ан-з необх. дополнить ан-зом данных отч-ти отд. п/п, входящих в группу. Ан-з отч-ти целесообразно нач-ть с ее чтения, в ходе к-го м. опред-ть осн. тенденции деят-ти орг-ции и структур. сдвиги в ее развитии.

Значит-но помогает при чтении гориз. (трендовый) ан-з отч-ти, в ходе к-го рассчит-ся темпы роста (прироста) каждой статьи ф. №1,2 и др. ф. отч-ти. За базис в дан. сл-е приним-ся данные на нач. п-да или предыд. года. Необх-мо обратить вним-е на соотн-е темпов роста Р (Тпр), реал-ции (Тр) и активов (Та): Тпр>Тр>Та>100%. Структур. (вертик.) ан-з позв. выявить долю тех или иных статей в итоге ББ, либо долю статей в выр-ке от продажи. В рез-те такого ан-за опред-ся постатейный уд. вес и тенденции его изм-я.

Помимо КБО компании за неск. лет для более объектив. ан-за необх. провести сравн-е п-лей деят-ти со среднеотраслевыми данными или с итогами деят-ти конкурентов сопоставимого масштаба пр-ва и делов. актив-ти. Также пров-ся: 1) ан-з платежесп-ти (общ. к-т платежесп-ти, к-т ликвид-ти, к-т маневрен-ти функционирующего к-ла, к-т обесп-ти запасов; 2) оценка делов. актив-ти и имущ. полож-я компании (к-т оборач-ти активов). Делов. акт-ть консолид. п/п хар-ет к-т уст-ти экон. роста:

Кр = Чист. Р – Доходы/СК, показ. темп увел-я СК за счет увел-я ХД.

3) к-т фондоотдачи, износа ОС, обновл-я ОС, выбытия ОС; 4) ан-з рентаб-ти (к-т R продаж, к-т R валов. Р, расчет точки безубыт-ти, к-т R активов и СК).

Ан-з фин. сост-я конс. группы нач-ют с общ. хар-ки совок-ти ср-в п/п консолид. группы и ист-ков их образ-я. При этом важно оценить долю уч-я кажд. п/п конс. группы в им-ве и обяз-вах конс. отчета.