Приложение а Основные формулы, используемые в курсе технико-экономического анализа деятельности

№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
1	Линейный коэффициент корреляции	r
2	Среднее квадратическое отклонение			n – количество наблюдений
3 43	Средняя ошибка коэффициента корреляции			n – количество наблюдений; r - линейный коэффициент корреляции
4	Маржинальный доход	МД	В-Zпер	В – выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов; Zпер – общая величина переменных расходов
5	Критический объем производства (точка безубыточности)	Qкрит (1-я формула) Вкрит (2-я формула)	1-я формула:	В – выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов; Ц – цена; Zпост – общая величина постоянных расходов; Zпер – общая величина переменных расходов; zпер – удельные переменные затраты
			2-я формула:
6	Запас финансовой прочности	ЗФП	1-я формула: Qфакт - Qкрит	Qфакт – фактический физический объем продукции; Qкрит – критический физический объем продукции; Вфакт – фактическая выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов; Вкрит – критическое значение выручки от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов
			2-я формула: Вфакт - Вкрит
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
7	Запасы	ЗАП	стр.210 (ф.1)
8	Собственные оборотные средства	СОС	(стр.490-стр.190) (ф.1)
9	Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал)	СДЗИ	(стр.490+стр.590-стр.190) (ф.1)
10	Основные источники формирования запасов	ОИФЗ	(стр.490+стр.590+стр.610-стр.190) (ф.1)
1 44 1	Обеспеченность засов собственными оборотными средствами	ОЗАП (СОС)	(стр.490-стр.190-стр.210) (ф.1)
12	Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными источниками формирования	ОЗАП (СДЗИ)	(стр.490+стр.590-стр.190-стр.210) (ф.1)
13	Обеспеченность запасов основными источниками формирования	ОЗАП (ОИФЗ)	(стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-стр.210) (ф.1)
14	Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Ккап	(ф.1)	Нормальное ограничение: Ккап ≤ 1,5
15	Коэффициент финансирования	Кфин		Нормальное ограничение: Кфин ≥ 0,7
16	Коэффициент финансовой независимости	Кнезав		Нормальное ограничение: 0,4≤ Кнезав ≤ 0,6
17	Коэффициент финансовой устойчивости	Куст		Нормальное ограничение: Куст ≥ 0,6
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
18	Наиболее ликвидные активы	А1	(стр.250+стр.260) (ф.1)
19	Быстрореализуемые активы	А2	стр.240 (ф.1)
20	Медленнореализуемые активы	А3	(стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) (ф.1)
21	Труднореализуемые активы	А4	стр.190 (ф.1)
22	Наиболее срочные обязательства	П1	стр.620 (ф.1)
23	Краткосрочные пассивы	П2	(стр.610+стр.630+стр.660) (ф.1)
24	Долгосрочные пассивы	П3	(стр.590+стр.640+стр.650) (ф.1)
25	Постоянные пассивы	П4	стр.490 (ф.1)
26	Текущая ликвидность	ТЛ	(А1+А2)-(П1+П2)
2 45 7	Перспективная ликвидность	ПЛ	А3-П3
28	Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)	Кабс	(ф.1)	Нормальное ограничение: Кабс ≥ 0,1…0,7
29	Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент «критической точки»)	Кпп	(ф.1)	Нормальное ограничение: Кпп ≥ 0,8 В розничной торговле может быть =0,4-0,5
30	Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	(ф.1)	Нормальное ограничение: Ктл ≥ 1,5
31	Коэффициент долгосрочной платежеспособности	Кдпл		Чем выше коэффициент, тем ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
32	Коэффициент платежеспособности	Кпл		Нормальное ограничение: Кпл ≥ 1
33	Коэффициент общей платежеспособности	Копл	1-я формула:	1-я формула: Копл ≥ 1 2-я формула: Копл ≥ 2 Коэффициент, рассчитанный по 1-й формуле, иногда называют коэффициентом общей ликвидности
			2-я формула:
3 46 4	Чистые активы (реальный собственный каптал)	ЧА	[стр.300-УКзадолж – (стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+ стр.650+стр.660)] (a/1)	УКзадолж – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал
35	Чистый оборотный капитал (чистые оборотные активы, чистые текущие активы)	ЧОК	[стр.290-УКзадолж –(стр.610+стр.620+стр.630+стр.650+стр.660)] (ф.1)
36	Доля оборотных средств в активах	ДОбС		Нормальное ограничение: ДОбС ≥ 0,5
37	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	КСОС		Нормальное ограничение: КСОС ≥ 0,1
38	Фондоотдача	Фотд
39	Фондоемкость	Фемк
40	Фондовооруженность	Фвоор		- среднегодовая стоимость основных средств; Ч – среднесписочная численность рабочих
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
41	Коэффициент износа основных средств	Кизн		АМ – амортизация основных средств; ОСперв – первоначальная стоимость основных средств
42	Коэффициент годности основных средств	Кг	1-Кизн
44	Срок обновления основных средств	Тобн		ОСн.г. – стоимость основных средств на начало года
45	Коэффициент интенсивности обновления основных средств	Кинт		ОСвыб – стоимость выбывших основных средств
4 47 6	Коэффициент выбытия основных средств	Квыб
47	Амортизациеёмкость	Аёмк		А – амортизация основных средств; Q – объем продукции
48	Коэффициент отдачи нематериальных активов	ФОНМА
49	Материалоёмкость	Мёмк		МЗ – материальные затраты
50	Зарплатоёмкость	ЗПёмк		ЗОТ – затраты на оплату труда с начислениями
51	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	КООК
52	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	КоОбС
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
53	Оборачиваемость материальных средств (запасов)	ОМС		t – продолжительность периода (в днях)
54	Оборачиваемость денежных средств	ОДС
55	Срок погашения дебиторской задолженности	ТДЗ		t – продолжительность периода (в днях)
5 48 6	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	КоКЗ
57	Срок погашения кредиторской задолженности	ТКЗ
58	Экономный размер партии поставки	Qэкон		Р – затраты на выполнение одного заказа; М – количество сырья, необходимое для обеспечения работы предприятия в течение 1 года (физ.ед.); с – затраты на хранение 1 ед. сырья на складе в год
59	Коэффициент оборота по приему персонала	Кпр		Чприн – количество принятых работников; - среднесписочная численность рабочей силы
60	Коэффициент оборота по выбытию рабочей силы	Квыб		Чвыб – количество выбывших работников
61	Коэффициент текучести рабочей силы	Ктек		-количество работников, выбывших по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины
62	Коэффициент постоянства персонала	Кпп		Чгод – количество работников проработавших весь год
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
63	Фактор текущей стоимости (коэффициент дисконтирования)	Dt		r – процент (ставка процента, норма доходности, норма дисконта); t – количество лет
64	Процент (ставка процента, норма доходности)	r	1-я формула:	FV – будущая стоимость; PV – настоящая стоимость; d – дисконт (ставка дисконтирования, коэффициент дисконтирования)
			2-я формула:
6 49 5	Дисконт (ставка дисконтирования, коэффициент дисконтирования)	d	1-я формула:
			2-я формула:
66	Будущая стоимость при наращивании по схеме простых процентов	FVпрост		п – количество лет
67	Будущая стоимость при наращивании по схеме сложных процентов	FVслож		PV – настоящая стоимость; п – количество лет; m – количество начислений процентов в год; r – годовая ставка процентов
68	Чистая текущая стоимость	NPV		t (t=0,1,2,…,m) – годы капиталовложений, m - продолжительность периода инвестирования; i (i=1,2,…,n) – годы, когда капиталовложения давали отдачу, n – продолжительность периода отдачи от инвестиций; Пt – доход в год t; It – инвестиционные расходы в год
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
69	Внутренняя норма окупаемости	IRR		NPV – чистая текущая стоимость; r1 – значение ставки процента, при котором NPV положительна; r2 – значение ставки процента, при котором NPV отрицательна
70	Индекс рентабельности инвестиций	RI		PVдох – текущая стоимость доходов; PVинв – текущая стоимость инвестиций
71	Коэффициент производственного левериджа	Кпр.лев		∆Рвал – изменение валовой прибыли; ∆Q – изменение объема реализованной продукции
7 50 2	Коэффициент финансового левериджа	Кфин.лев		∆Рч – изменение чистой прибыли; ∆Рвал – изменение валовой прибыли
73	Коэффициент производственно-финансового левериджа	Кпр.-фин.лев	Кпр.лев* Кфин.лев
74	Уровень операционного рычага	УОР		МД – маржинальный доход; Рвал – валовая прибыль
75	Эффект финансового рычага	ЭФР		Р- прибыль до уплаты налогов; Нал – налоги; rзаем – годовая процентная ставка по заемному капиталу; ЗК – заемный капитал; СК – собственный капитал
76	Рентабельность продаж	Rпрод
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
77	Затратоотдача	Зотд
78	Фондорентабельность	RФ		- среднегодовая стоимость основных средств
7 51 9	Экономическая рентабельность	RЭК	1-я формула:	Рч – прибыль чистая; Q – объем продукции; КМ – коммерческая маржа; Кт – коэффициент трансформации
			2-я формула (формула Дюпона):
80	Валовая рентабельность	Rвал
81	Бухгалтерская рентабельность обычной деятельности	Rбухг
82	Чистая рентабельность	Rчист
83	Рентабельность собственного капитала	RCK
84	Коэффициент отдачи собственного капитала	КоСК
85	Рентабельность перманентного капитала	RПК
№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Формула	Примечание
86	Коэффициент восстановления платежеспособности	КВП		- коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года соответственно; t – период времени, на начало и конец которого рассчитывается коэффициент текущей ликвидности. Нормальное ограничение: КВП ≥ 1
87	Коэффициент утраты платежеспособности	Куп		Нормальное ограничение: Куп = 1
88	Итоговый показатель вероятности банкротства (американская практика)	Zамер		Если Zамер > 0, вероятность банкротства предприятия высока
8 52 9	Итоговый показатель вероятности банкротства (по Э.Альтману)	ZАльтм		А1 – наиболее ликвидные активы; А2 – быстрореализуемые активы; А3 – медленнореализуемые активы; П1 – наиболее срочные обязательства; П2 – краткосрочные пассивы; Рч – прибыль чистая; Рвал – валовая прибыль; Акц – рыночная стоимость обыкновенных привилегированных акций; Q – объем продаж; ZАльтм < 1,8 – вероятность банкротства предприятия очень велика; 1,81 < ZАльтм < 2,7 – вероятность банкротства средняя; 2,8 < ZАльтм < 2,9 ZАльтм > 3,0 – вероятность банкротства очень мала