9.2. Способы оценки и методика расчета показателей кредитоспособности клиента

Методику расчета кредитоспособности каждый банк опре­деляет самостоятельно. Однако им обязательно должны учи­тываться показатели, предусмотренные «Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платеже­способностью субъектов предпринимательской деятельно­сти», утвержденной постановлением Министерства финан­сов Республики Беларусь, Министерства экономики Рес­публики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. № 81/128/65. Наиболее удобный для банка вариант, когда он обладает различными методиками оценки кредитоспособности для основных групп кредитополучателей, в том числе физических лиц, претендующих на получение потребительского кредита.

Источниками информации для проведения анализа кре­дитоспособности являются формы финансовой отчетно­сти, расшифровки отдельных статей баланса и докумен­ты, подтверждающие выполнение условий по ранее по­лученным кредитам. Банк вправе использовать и другие доступные источники сведений о кредитополучателе, в том числе получаемые от третьих лиц.

Традиционно схема расчета кредитоспособности вклю­чает два этапа:

1-й этап — оценка экономического положения пред­приятия на базе принятых банком финансовых показа­телей, имеющих нормативное значение;

2-й этап - дополнительная оценка кредитоспособности на основе качественных показателей финансовой отчет­ности и иной информации. Анализ деятельности пред­приятия по качественным параметрам позволяет рассчи­тать итоговый класс его кредитоспособности.

Основой определения кредитоспособности кредито­получателя на обоих этапах является анализ его финансо­во-экономического состояния по данным внешней фи­нансовой отчетности как минимум за год. Структуру та­кого анализа обычно составляют пять основных блоков:

1. состав и структура баланса;

2. финансовая устойчивость предприятия;

3. ликвидность его активов и платежеспособность;

4. деловая активность;

5. рентабельность.

В банковской практике обычно используют следую­щие методы исследования финансового состояния клиента на основании его баланса: анализ абсолютных показателей, вертикальный и горизонтальный анализ, расчет относи­тельных показателей или коэффициентов. Последний ме­тод наиболее распространен, на его основе банками осу­ществляются рейтинговые оценки кредитоспособности.

Ниже приведен перечень основных относительных по­казателей, которые применяются многими банками для анализа финансово-экономического состояния кредито­получателей.

1. Коэффициент обеспеченности собственными обо­ротными средствами — рассчитывается как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине оборотных активов, т.е. итог III раздела пасси­ва баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога I раздела актива баланса относится к итогу II раздела актива баланса. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств и является основным критерием для определения неплатежеспособ­ности предприятия. Нормативное значение колеблется в зависимости от отраслевой принадлежности и составляет не менее 0,1.

2. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) — рассчитывается как отношение оборотных активов к крат­косрочным обязательствам, т.е. отношение итога II раз­дела актива баланса к итогу V раздела пассива баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов". Коэффициент показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погаше­ния краткосрочных обязательств предприятия. Традици­онно минимально допустимое значение — не ниже 1, в противном случае кредитополучатель оценивается как некредитоспособный. Оптимальное значение равно 1,7. Нормативное значение имеет отраслевые особенности.

1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности — рассчитывается как отношение наиболее ликвидных ак­тивов к краткосрочным обязательствам, т.е. суммы де­нежных средств (строка 260 баланса) и краткосрочных финансовых вложений (из строки 270 баланса) к итогу V раздела пассива баланса за вычетом строки 640 "Резер­вы предстоящих расходов". Значение должно быть не ме­нее 0,2, более низкий показатель указывает на падение платежеспособности предприятия.

3. Коэффициент автономии (финансовой независи­мости) — рассчитывается как отношение собственного капитала к стоимости имущества предприятия или к итогу баланса, т.е. сумма итога III раздела пассива баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к итогу ва­люты баланса. Минимальное значение держится на уров­не 0,5, его превышение - признак роста финансовой независимости предприятия, расширения возможности привлекать средства со стороны.

4. Коэффициент финансовой устойчивости - рассчи­тывается как отношение постоянного капитала к стои­мости имущества предприятия, т.е. суммы III и IV разде­лов пассива и строки 640 "Резервы предстоящих расхо­дов" к итогу валюты баланса. Минимальное значение со­ответствует 0,5. Данный показатель позволяет оценить ста­бильность ресурсной базы предприятия.

6. Коэффициент обеспеченности финансовых обяза­тельств активами (привлечения) характеризует способ­ность предприятия выполнять свои финансовые обяза­тельства, определяется как отношение всех долго- и крат­косрочных обязательств к общей стоимости имущества, т.е. суммы итогов IV и V разделов пассива баланса за вы­четом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к сум­ме итога валюты баланса. Нормативное значение для по­казателя — ниже 0,85.

7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия (финансового рычага) — отноше­ние суммы итогов IV и V разделов пассива баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к сумме итога III раздела пассива баланса и строки 640 "Ре­зервы предстоящих расходов". Значение в пределах нор­мы составляет менее 0,7. Его превышение указывает на высокую зависимость предприятия от внешних источни­ков, означает потерю финансовой устойчивости.

8. Коэффициент маневренности — определяется как отношение собственных оборотных средств к общей ве­личине собственного капитала предприятия. Нормальной считается величина в пределах 0,2-0,5. Чем ближе значе­ние показателя к верхней границе, тем больше у пред­приятия возможностей для финансового маневра.

Кроме вышеприведенных коэффициентов, для оцен­ки кредитоспособности важны показатели оборачивае­мости оборотных средств, кредитуемых ценностей, де­биторской и кредиторской задолженности, товаров от­груженных, а также другие показатели по усмотрению банка.

Оценка кредитоспособности на основе качественного анализа является как продолжением, так и необходимой составляющей количественного анализа финансовой от­четности предприятия.

В банковской практике рассматриваются следующие направления качественного анализа:

• информация о потенциальном кредитополучателе;

• ликвидность и платежеспособность на базе анализа денежных потоков;

• прибыльность и рентабельность предприятия;

• экономическое окружение;

• достаточность капитала и активов для успешной реа­лизации проекта;

• возможность и условия погашения кредита;

• оценка способов обеспечения возврата кредита.