Внешнее страхование

Личное страхование работников

Имущественное

страхование

Страхование

ответственности

Страхование транспортных средств, грузов, других видов необоротных активов, финансовых рисков

Заемщиков за непогашение кредитов, владельцев транспортных средств, других видов ответственности

Страхование жизни, от несчастных случаев и болезни, медицинское страхование

Обязательное страхование

Добровольное страхование

Рисунок 16.7 - Система страхования рисков предпринимательской деятельности

При разработке программы действия по снижению риска необходимо учитывать психологическое восприятие рисковых решений. Принятие решений в условиях риска является психологическим процессом. Поэтому наряду с математической обоснованностью решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсия, интроверсия и др.

Оценка эффективности мер по предупреждению, минимизации и страхованию предпринимательских рисков может осуществляться на основе соизмерения затрат на проведение соответствующих мероприятий с суммой предотвращенного убытка или полученной прибыли и предполагает умение определить действительную стоимость риска. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты на возмещение этих убытков и их последствий.

Таким образом, управление предпринимательским риском предполагает осознание его необходимости, овладение его правилами и методикой, умение разумно рисковать в условиях обострения внешнего противодействия и внутренней дисгармонии.

16.4 Антикризисная деятельность предприятия

Проблема поддержания конкурентоспособности предприятия, его финансовой устойчивости, обеспечения выживания в рыночных условиях хозяйствования стоит особенно остро, что обусловлено факторами неопределенности и динамичности экономических процессов.

Активное влияние внешних и внутренних факторов предпринимательского риска (п. 16.2), несогласованность взаимодействия внутренних составляющих предприятия может привести к дестабилизации деятельности хозяйствующего субъекта и возникновению кризиса, а, в некоторых случаях, к полному его разрушению как целостной экономической системы, т.е. банкротству.

Кризис – явление, сопровождающееся существенным нарушением ранее стабильных определяющих характеристик предприятия, в частности, потерей платежеспособности, конкурентоспособности, отклонением фактических результатов деятельности предприятия от запланированных.

Предприятие может оказаться в состоянии:

- административного кризиса, обусловленного несостоятельностью системы управления, неспособностью административного аппарата предприятия эффективно управлять его работой;

- производственного кризиса, связанного с несоответствием состояния и возможностей технико-технологической базы производства необходимости адекватно и своевременно реагировать на изменения конъюнктуры товарного рынка;

- финансового кризиса, представляющего собой одну из наиболее тяжелых форм нарушения финансового равновесия предприятия, которая отражает циклично возникающие на протяжении его жизненного цикла под влиянием разнообразных факторов противоречия между фактическим состоянием его финансового потенциала и необходимым объемом финансовых потребностей. Это противоречие является источником наиболее опасных потенциальных угроз функционированию предприятию.

Кризисные проявления во всех сферах деятельности предприятия взаимосвязаны и в конечном итоге проявляются в финансовом кризисе предприятия.

Кризис предприятия – это сложное и многогранное экономическое явление, требующее для своего преодоления использования комплексного системного подхода, который бы включал целенаправленную деятельность – от детального анализа кризисообразующих факторов до тщательного прогнозирования последствий кризиса и выработки системы мер по выводу предприятия из кризисного состояния – антикризисную деятельность.

Активная и постоянная антикризисная деятельность – объективный процесс, нацеленный на обеспечение стабильного эффективного функционирования и развития предприятия, играющий важную роль в его хозяйственной деятельности. Основными задачами антикризисной деятельности предприятия являются:

1) разработка и реализация превентивных антикризисных мер;

2) определение критериев и обоснование мер относительно антикризисной деятельности предприятия в период острых кризисных проявлений.

Превентивные антикризисные меры актуальны и эффективны на всех этапах развития предприятия пока оно не вступило в фазу острого экономического кризиса, когда нужно применять радикальные меры, обеспечивающие не только выживание предприятие, но и дающие ему импульс дальнейшего развития на новой основе, в новом качестве. По сути, управление предпринимательскими рисками и представляет собой совокупность превентивных антикризисных мер.

Разработка превентивных антикризисных мер предполагает формирование системы сбора и анализа информации, характеризующей состояние как всех внутренних функциональных подсистем предприятия и результаты их деятельности, так и факторов внешнего его окружения, а также постоянное отслеживание изменений соответствующих показателей и выявление наметившихся тенденций. Что осуществляется в рамках системы мониторинга хозяйственной деятельности.

Система мониторинга представляет собой разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за показателями, характеризующими все направления (производство, маркетинг, сбыт, инновации, финансы и т.д.) и аспекты его хозяйственной деятельности. В ходе мониторинга определяются размеры отклонений фактических данных (результатов) от предусмотрен­ных и анализируются причины этих отклонений. Соответственно, мониторинг хозяйственной деятельности предполагает формирование системы информационного обеспечения управления предприятием и системы контроллинга.

Информационная система (система информационного обеспечения) управления предприятием - это совокупность определенных элементов и процессов, обеспечивающих непрерывный целенаправленный сбор соответствующей информации, необходимой для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных, тактических и стратегических управленческих решений по всем аспектам хозяйственной деятельности предприятия.

Информационная система должна включать три взаимосвязанных элемента:

- перечень первичных наблюдаемых показателей, характеризующих деятельность предприятия и его подразделений, а также его внешнее окружение;

- методики обработки первичных данных и оценки аналитических показателей, характеризующих деятельность предприятия и его подразделений, а также его предпринимательские риски, включающие выбор и установление предельно допустимого уровня критериальных показателей;

- прогноз изменений факторов и условий, предопределяющих предпринимательские риски и кризисные ситуации.

Система показателей информационного обеспечения деятельности предприятия включает показатели, формируемые из внешних источников, и показатели, формируемые из внутренних источников.

К числу показателей, формируемых из внешних источников, относятся:

- показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны (показатели макроэкономического и отраслевого развития);

- показатели, характеризующие конъюнктуру рынка (товарного, сырьевого, финансового, инвестиционного и др.);

- показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов (подрядчиков, банков, страховых компаний, поставщиков материально-технических ресурсов, рыночных посредников, продавцов нематериальных активов, предприятий-конкурентов и др.);

- нормативно-регулирующие показатели (по всем аспектам предпринимательской деятельности).

В состав показателей, формируемых из внутренних источников, входят:

- показатели, характеризующие результаты производственной деятельности предприятия (его подразделений) и эффективность использования его ресурсов и мощностей;

- показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, эффективность использования его капитала и финансовое состояние;

- показатели, характеризующие техническое состояние предприятия и интенсивность воспроизводственных процессов;

- нормативно-плановые показатели, связанные с различными аспектами деятельности предприятия и т.д.

Информационная система предприятия призвана обеспечить необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широко круга внешних ее потребителей (кредиторов предприятия, потенциальных инвесторов, контрагентов предприятия по бизнес операциям, налоговые органы, аудиторские компании, привлекаемых консультантов и экспертов и пр.), которые используют соответствующие сведения для оценки деловой репутации предприятия, его надежности как бизнес-партнера и т.п. Отметим, что подавляющая часть информации о предприятии, доступной внешним пользователям содержится в официальной финансовой отчет­ности, представляемой предприятием.

Контроллинг представляет собой контроли­рующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях хозяйственной деятельности предприятия, своевременное выявление откло­нений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.

Основными функциями контроллинга являются:

- наблюдение за ходом хозяйственных операций (бизнес-процессов), уровнем уста­новленных плановых показателей и нормативов;

- измерение степени отклонения фактических результатов деятельности от предусмотренных (запланированных);

- диагностирование по размерам отклонений серьезных ухудшений в деловой позиции предприятия и существенного снижения темпов его развития;

- разработка оперативных управленческих решений по нормализации деятельности предприятия в соответствии с предусмотренными целями и показателями;

- корректировка при необходимости отдельных целей и показателей деятельности в связи с изменением внешней среды, конъюнктуры рынка и внутренних условий.

Таким образом, контроллинг не ограничивается осуществлением лишь внутреннего контроля за деятельностью предприятия и его подразделений. Он является эффективной координирующей системой обеспечения взаимосвязи между формированием информационной базы, экономическим анализом, планированием и внутренним контролем на предприятии и является действенным инструментом антикризисного управления.

Кризисные явления на предприятии имеют разный масштаб (локальные и глобальные), длительность (краткосрочные и затяжные), глубину (определяемую степенью их проникновения по уровням и элементам производственной системы), уровень последствий (незначительный, существенный, разрушительный), и т.д. в зависимости от фазы кризисного процесса.

Выделяют три фазы кризиса:

- первая – снижение объемов производства и прибыли, ухудшение финансового состояния предприятия;

- вторая – убыточность производства, увеличение кредиторской и дебиторской задолженности, значительное ухудшение финансового состояния;

- третья – неплатежеспособность. Предприятие имеет недостаточно средств для выполнения обязательств перед кредиторами, финансирования радикальных мер для изменения кризисного положения и существует реальная угроза спада производства и банкротства.

Согласно Закону Украины «Про восстановление платежеспособности должника или признание его банкротом» под банкротством понимается признанная арбитражным судом неспособность должника восстановить свою платежеспособность и удовлетворить признанные судом требования кредиторов не иначе как через применение ликвидационной процедуры. При этом основными параметрами такого должника являются величина долга перед кредитором (их группой), которая больше или равняется 300 минимальным размерам заработной платы, и срок просроченности возврата такого долга, который превышает три месяца от даты установленного срока их уплаты. Спутником банкротства всегда является неплатежеспособность, характеризующая неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов относительно оплаты товаров, работ, услуг, а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, т.е. неспособность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Платежеспособность предприятия характеризуется показателями ликвидности.

В зависимости от фазы кризиса, определенной по результатам диагностики внутренней и внешней среды предприятия в ходе контроллинга, подключают те или иные механизмы его преодоления. Так, преодолеть негативные проявления и тенденции в хозяйственной деятельности на первых двух этапах кризисного процесса возможно посредством реализации различных реструктуризационных мероприятий (их комплекса) в зависимости от сферы проявления и глубины кризисного явления. Третья фаза кризисного процесса предполагает реализацию комплекса радикальных реинжиниронговых мер или же проведение процедуры санации. Санация рассматривается как один из вариантов реструктуризации.

Термин «санация» происходит от латинского «sanare», что означает оздоровление или выздоровление. Применительно к предприятию санация предполагает, в первую очередь, финансовое оздоровление предприятия.

Санация - это комплекс последовательных взаимосвязанных мероприятий финансово-экономического, произ­водственно-технического, организационного и социального харак­тера, направленных на выведение субъекта хозяйствования из кри­зиса, восстановления его платежеспособности, прибыльности и конкурентоспособности. Проведение мероприятий санации преследует два вида целей: оперативные и стратегические. В перечень наиболее важных оперативных целей включают: обеспечение платежеспособности, управление прибыльностью и оптимизацию использования имеющихся ресурсов. Стратегической целью санации является обеспечение жизнедеятельности предприятия и активной позиции на рынке.

Особое место в процессе санации занимают меры финансово-экономического характера, которые отражают финансовые отношения, возникающие в процессе мобилизации и использования внутренних и внешних финансовых источников оздоровления предприятия. Целью реализации финансово-экономических операций является покрытие текущих убытков и устранение причин их возникновения, обеспечение ликвидности (платежеспособности) предприятия, сокращение всех видов задолженности, улучшение структуры оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов, необходимых для проведения санационных мер производственно-технического характера.

Производственно-технические санационные мероприятия связаны, в первую очередь, с реконструкцией и техническим перевооружением производства, модернизацией и обновлением производственных фондов, уменьшением простоев и повышением ритмичности производства, сокращением длительности производственного цикла, улучшением качества продукции и снижением ее себестоимости, оптимизацией ассортимента выпускаемой продукции, поиском и мобилизацией санационных резервов в сфере производства.

Санационные мероприятия организационно-правового характера направлены на усовершенствование организационной структуры управления предприятием, организационно-правовых форм бизнеса, повышение качества системы управления, освобождение предприятия от непродуктивных производственных структур, улучшение производственных отношений между членами трудового коллектива и т.п.

Поскольку санация предприятия связана, как правило, с сокращением кадров, большое значение имеют санационные мероприятия социального характера. К числу санационных мер социального характера относят создание и финансирование системы переподготовки кадров, поиск и предложение альтернативных рабочих мест, дополнительные выплаты по безработице, предоставление уволенным работникам займов и т.п.

Процедура санации предприятия осуществляется в определенной последовательности, схематично показанной на рис. 16.8.

Решение про проведение санации предприятия или его ликвидацию принимается на основе результатов санационного аудита – факторного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В зависимости от глубины кризисного состояния предприятий и условий предоставления ему внешней помощи, выделяют два основных направления (вида) санации, показанные на рис. 16.9, в рамках которых реализуются различные формы санации. Форма санации непосредственно характеризует механизм, при помощи которого достигаются ее основные цели.

Реорганизация долга предприятия не предполагает изменения статуса юридического лица санируемого предприятия.

Санационный аудит

Анализ внешней

и внутренней среды предприятия

Оценка глубины

финансового кризиса предприятия

Определение целесообразности и возможности проведения санации

Выбор направлений осуществления санации и ее формы

Подбор санатора

Разработка проекта санации

План маркетинга и оценка рынков сбыта

Прогнозные

результаты

санации

План производства и капиталовложений

Финансовый план

Организационный план

Утверждение плана санации

Мониторинг результатов реализации плана санации

Рисунок 16.8 – Модель санации предприятий

Посредством государственных дотаций и субвенций, а также государственного льготного кредитования санируются, в основном, государственные предприятия. Основными условиями проведения такой санации являются принадлежность санируемого предприятия к приоритетным отраслям экономики, необходимость отраслевой и межотраслевой переориентации деятельности предприятия, осуществление антимонопольных мер, реализация других целей по инициативе органов, имеющим право управлять государственным имуществом.

При отсутствии возможностей у государства прямого финансирования или кредитования санируемого предприятия, а также в случае, если финансовый кризис имеет временных характер и может быть преодолен предприятием путем предоставления ему финансовой помощи, государство может выступать гарантом по кредитам, выдаваемым санируемому предприятию, коммерческими банками.

Целевой банковский кредит для реализации процедуры санации предоставляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита последнего. Поскольку предоставление такого целевого санационного кредита имеет очень высокий уровень риска, его процентная ставка достигает максимального уровня, применяемого в кредитной политике банка. Для осуществления контроля и помощи санируемому предприятию коммерческий