Способы снижения степени финансового риска

Финансовые риски снижаются посредством ряда спо­собов. К ним относятся: избежание; удержание; передача; снижение степени риска.

Избежание риска - это отклонение от мероприятия, свя­занного с риском, которое сопровождается и отказом от возможного получения прибыли.

Передача риска – это способ снижения риска путем пе­рекладывания ответственности за финансовый риск на другой экономический субъект, например на страховую компанию или партнера.

Снижение степени риска — это сокращение вероятности риска или объема потери подан­ному риску.

Для снижения степени финансового риска применяют­ся различные методы.

1. Диверсификация - представляет собой процесс распределения инвестированных средств между разными объектами вложе­ния, которые непосредственно не связаны между собой. Диверси­фикация дает возможность избежать части риска при распределе­нии капитала между разными видами деятельности.

2. Приобретение дополнительной информации - инвестор иногда принимает решение, если результаты не определены и ос­нованы на ограниченной информации. Естественно, что если бы у инвестора была полнее информация, он мог бы сделать лучший прогноз и снизить риск. Это делает информацию товаром. Инфор­мация является довольно ценным товаром, за который инвестор готовый платить большие деньги, поэтому вложение капитала в ин­формацию становится одной из сфер предпринимательства. При этом стоимость полной информации — это разность между ожида­емой стоимостью любого изобретения, если есть полная информа­ция, и ожидаемой стоимостью, если информация неполная.

3. Лимитирование, или установление лимита, то есть пре­дельных сумм затрат, кредита. Лимитирование является важным средством снижения степени риска и применяется банками при выдаче займов, при заключении договора на овердрафт; субъекта­ми хозяйствования — при продаже товаров в кредит, на дорожные чеки и еврочеки; инвесторами — при определении сумм вложения капитала.

4. Страхование - его сущность выражается в том, что инвестор готов отказаться от части прибыли, только бы избежать риска, то есть он готов заплатить за снижение степени риска.

В процессе страхования происходит перераспределение средств между участниками создания страхового фонда: возмеще­ние убытков одному или нескольким страхователям осуществляет­ся путем распределения потерь на всех.

5. Хеджирование, т. е. страхование рисков от неблагоприятного изменения цен на какие-либо товарно-материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям, которые предусматривают поставку (продажу) товаров в будущих периодах.

Существует две операции хеджирования — хеджирование на повышение и хеджирование на понижение.

Хеджирование на повышение представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов.

Хеджирование на понижение — это биржевая операция по про­даже срочного контракта. Хеджер, который совершает хеджирова­ние на понижение, хочет в будущем совершить продажу товара, и потому, продавая на бирже срочный контракт или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем.