Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
ГОСЫ шпоры.docx
Скачиваний:
3
Добавлен:
01.04.2025
Размер:
425.09 Кб
Скачать

30. Анализ оборачиваемости текущих активов и текущих пассивов. Расчет операционного, кредитного и финансового цикла.

Цель анализа оборачиваемости: оценить способность предприятия приносить доходы путем совершения оборота. Анализ оборачиваемости позволяет дополнить исследование структуры баланса для характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками. Анализ оборачиваемости включает в себя: анализ оборачиваемости текущих активов; анализ оборачиваемости текущих пассивов; анализ финансового цикла.

Коэф-т оборачиваемости активов показывает сколько раз за период «обернулся» рассматриваемый актив.

Коф-т оборач-ти = Выручка от реализации / Актив(усреднённый)

Актив (усредн) = (Актив на начало периода + Актив на конец периода) / 2

Период оборота = актив(усреднённый)/база расчёта(за один день) или 365/Коборач

Тоборота Д.З = (Дебиторская задолжность(усреднён)/выручка от реализации) *период

Характкризует средний срок кредита, предоставляемого покупателем (или сколько в среднем дней «омертвлены» ден-е сред-ва в ДЗ)

Тоб-та авансов покуп-й = (Авансы покуп-й (усредн)/Выручка от реал) *период

Характеризуют среднюю продолжительность срока кредита предоставляемого предприятию покупателями (ср-й срок задержки поставки продукции при её оплате).

Тоб-та авансов пост = (Авансы поставщикам (усредн)/ (с/с+комм расходы+ упр. расходы )*период

Тоборота КЗ = (КЗ(усредн)/с\с+комерч.расходы+управл.расходы) *период

Тоб-та запасов материалов =(Запасы матер-в(усредн)/с\с реальной продук-ции) *период

Тоборота уст. пассивов = (Устойчивые расс(усредн)/(с\ском рас-ды+упр расх))*периодХарактиризует период отсрочки по уплате налогов и выплаты з\п.

Операционный цикл – период времени, в течение которого денежные средства омертвлены в не денежных текущих активах. Кредитный цикл – период времени, в течение которого производство финансируется за счет контрагентов. Финансовый цикл – период времени, в течение которого организация вынуждена привлекать платные источники финансирования. Если финансовый цикл < 0 – контрагенты полностью финансируют предприятие или несвоевременно выполняются обязательства перед поставщиками и государством.

ФЦ = ОЦ – Кредитный цикл

ОЦ = ПОДЗ+ПОЗ+ПОпрТА

Фирма должна стремиться как можно значительнее, но без вреда для своего функционирования, сократить период обращения денежных средств. Это ведет к увеличению прибыли, так как снижение периода обращения уменьшает потребность во внешних источниках, снижая тем самым себестоимость реализованной продукции. Период обращения денежных средств может быть уменьшен за счет: сокращения периода обращения товарно-материальных запасов за счет более быстрого производства и реализации товаров; сокращения периода обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов; удлинения периода обращения кредиторской задолженности (замедление расчетов за приобретенные ресурсы). Увеличение ТМЗ или дебиторской задолженности ведет к удлинению периода обращения денежных средств, при условии, что выручка от реализации и операционные расходы постоянны.